کاهش ترس در بازار سرمایه
هادی بهرامی– بازار صندوقهای درآمد ثابت شاهد یک تغییر رویکرد مهم در میان سرمایهگذاران بوده است. پس از دورهای از احتیاط و خروج نقدینگی، اکنون بازار شاهد بازگشت اعتماد و ورود سرمایههای جدید به این بخش است.
در اکوسیستم صندوقهای درآمد ثابت، بخش قابلتوجهی از داراییها و فعالیتهای معاملاتی حول محور تعدادی از صندوقهای بزرگ و شناختهشده متمرکز شده است. حجم بالای سرمایهگذاری در این صندوقها نشاندهنده ترجیح سرمایهگذاران به ابزارهای با ثبات و قابل اتکا بهویژه در شرایط عدم قطعیت بازارهای دیگر است.
چرخش مسیر سرمایه در صندوقهای درآمد ثابت
صندوقهای درآمد ثابت بورس در روز شنبه ۲۳ اسفند۱۴۰۴ وضعیت بهتری را نسبت به روزهای معاملاتی قبل داشتند به طوری که در این روز کل صندوقهای فیکس اینکام، جمعا ۸۱۶میلیارد تومان ورود پول حقیقی را تجربه کردند. چرخش روند از خروج پول در روزهای قبل به ورود پول در ۲۳ اسفند، نشان میدهد سایه ترس و وحشت کمرنگ شده و فشار فروش کاهش پیدا کرده است.
ارزش معاملات روزانه صندوقهای درآمد ثابت در روز شنبه ۲۳هزار و ۶۲۸میلیارد تومان به ثبت رسید که نسبت به ارزش معاملات ۱۳هزار و ۳۲۳میلیارد تومانی روز ۱۹ اسفند ۷۷درصد افزایش نشان میدهد. به این ترتیب گردش نقدینگی پامپ قابلملاحظهای در معاملات ابتدای هفته داشته است.
ارزش خالص داراییهای صندوقهای پرطرفدار
طبق آخرین بررسیها، صندوق درآمد ثابت یاقوت آگاه با نماد یاقوت ۳۷هزار و ۶۳۹میلیارد تومان، صندوق ثابت آوند مفید با نماد آوند ۳۳هزار و ۵۷۹میلیارد تومان، صندوق نوع دوم کارا با نماد کارا ۳۱هزار و ۵۶۲میلیارد تومان، صندوق افرا نماد پایدار با نماد افران ۳۱هزار و ۴۱۳میلیارد تومان و صندوق سپر سرمایه بیدار با نماد سپر ۳۱هزار و ۱۴۹میلیارد تومان ارزش خالص دارایی (NAV) دارند.
صندوق اوراق درآمد ثابت پاسارگاد با نماد پاسارگاد نیز ۲۶هزار و ۲۸۵میلیارد تومان، صندوق ارمغان فیروزه آسیا با نماد فیروزا ۲۵هزار و ۳۹۰میلیارد تومان، صندوق اوراق درآمد ثابت کیان با نماد کیان ۲۳هزار و ۱۴۴میلیارد تومان، صندوق اعتماد آفرین پارسیان با نماد اعتماد ۲۱هزار و ۵۱۹میلیارد تومان و صندوق لبخند فارابی با نماد لبخند ۲۱هزار و ۴۹۳میلیارد تومان ارزش خالص دارایی (NAV) دارند.
ارزش معاملات فیکس اینکامها
در آخرین روز معاملاتی(۲۳اسفندماه) ارزش معاملات روزانه صندوق یاقوت ۱هزار و ۸۵۴میلیارد تومان، آوند ۶۸۱میلیارد تومان، کارا ۱هزار و ۲۲۴میلیارد تومان، افران یکهزار و ۴۹۰میلیارد تومان، سپر یکهزار و ۱۷۵میلیارد تومان، پاسارگاد یکهزار و ۱۹۵میلیارد تومان بود.
فیروزا ۸۴۵میلیارد تومان، کیان ۷۳۶میلیارد تومان، اعتماد ۵۱۴میلیارد تومان و لبخند ۷۷۹میلیارد تومان است. نسبت ارزش به تراکنش (NVT) نماد یاقوت ۲۰ واحد، آوند ۴۹ واحد، کارا ۲۶ واحد، افران ۲۱واحد، سپر ۲۷ واحد، پاسارگاد ۲۲ واحد، فیروزا ۳۰ واحد، کیان ۳۱ واحد، اعتماد ۴۲ واحد و لبخند ۲۸ واحد برآورد میشود.
افزایش نقدشوندگی در صندوقهای درآمد ثابت
در مجموع ۱۰صندوق بزرگ درآمد ثابت بورس ۲۸۳هزار و ۱۷۳میلیارد تومان ارزش خالص دارایی (NAV) و ۱۰هزار و ۴۹۳میلیارد تومان ارزش معاملات روزانه دارند که نسبت ارزش به تراکنش (NVT) آنها بهطور میانگین ۲۷واحد برآورد میشود.
نسبت ارزش به تراکنش ۲۷واحدی در میان ۱۰صندوق بزرگ با درآمد ثابت، در مقایسه با کل بازار بورس و سایر ابزارهای مالی، نشانگر شرایط مطلوبتری است. به بیان دیگر این دادهها حاکی از آن هستند که صندوقهای درآمد ثابت از سطح نقدشوندگی بالاتری نسبت به صندوقهای دیگر و بازارهایی مانند سهام و طلا برخوردارند.
در میان ۱۰صندوق بزرگ درآمد ثابت قابل معامله در روز ۲۳ اسفند ماه، صندوق یاقوت با کمترین NVT، گردش نقدینگی قابلتوجهی نسبت به ارزش بازار خود دارد که عمیق بودن سفارشها و نقدشوندگی را نشان میدهد در مقابل صندوق آوند، کمترین نقدشوندگی را نسبت به ارزش بازار دارد.
آوند و افران، پیشرانان بازدهی یکروزه
بازده روز ۲۳اسفند صندوق یاقوت ۲/۰درصد، آوند ۴/۰درصد، کارا ۲/۰درصد، افران ۴/۰درصد، سپر ۳/۰درصد، پاسارگاد ۳/۰درصد، فیروزا ۲/۰درصد، کیان ۳/۰درصد، اعتماد ۲/۰درصد و لبخند ۲۵/۰درصد به ثبت رسیده است.
صندوقهای درآمد ثابت آوند و افران، بیشترین بازده یکروزه و در مقابل، صندوقهای یاقوت، کارا، فیروزا و اعتماد، کف بازده یک روزه را نصیب سرمایهگذاران خود کردند. در مجموع صندوقهای آوند و افران در ایجاد بازدهی و صندوقهای یاقوت، افران و پاسارگاد در نقدشوندگی و عمیق بودن سفارشات عملکرد بهتری را از خود نشان دادند.
