بازار کریپتو در سراشیبی
جهان‌صنعت– با نگرانی سرمایه‌گذاران از عدم قطعیت‌های اقتصاد کلان ازجمله نگرانی‌ها در مورد سیاست نرخ بهره آمریکا و هزینه‌های شرکت‌های بزرگ فناوری برای ابتکارات هوش‌مصنوعی ضررهای رمزارزها افزایش یافت. طبق داده‌های پلتفرم «کوین‌گکو»، بیت‌کوین به تازگی در قیمت ۸۹هزارو۸۷۱دلارو۴۶سنت معامله می‌شود و حدود ۴۰/۵درصد کاهش یافته و در پایین‌ترین سطح خود از اواخر آوریل قرار گرفته است. در دوهفته گذشته نیز بیش از ۱۴درصد سقوط کرده و تمام رشد قیمت خود در سال‌جاری را از دست داده است. خوان لئون، استراتژیست ارشد سرمایه‌گذاری در شرکت مدیریت دارایی «بیت‌وایز» گفت: افت فعلی در دارایی‌های دیجیتال نشان‌دهنده چرخش ریسک‌گریزی گسترده‌تر ناشی از همگرایی موانع کلان است. بازار تحت تاثیر تعدیل انتظارات نقدینگی ناشی از احتمال کمتر کاهش نرخ بهره در دسامبر است. این احساس با سرایت ریسک‌گریزی حاصل از اصلاح در بخش هوش‌مصنوعی تشدید می‌شود. نگرانی در مورد قیمت‌ها، جنگ تجاری آمریکا، عدم انتشار گزارش‌های اشتغال و تورم اکتبر و رکود اقتصاد آمریکا بازارها را در هفته‌های اخیر تحت تاثیر قرار داده و به تازگی در مورد چشم‌انداز کاهش نرخ بهره تردید ایجاد کرده است. سرمایه‌گذاران روز دوشنبه تعهد شرکت‌های قدرتمندی مانند گوگل و مایکروسافت به پروژه‌های هوش‌مصنوعی که ممکن است در کوتاه‌مدت بر ترازنامه‌های آنها تاثیر بگذارد را نیز مورد بررسی قرار دادند. اتریوم، دومین رمزارز بزرگ از نظر ارزش بازار هم تقریبا در قیمت ۳۰۰۰دلار معامله شد که قیمت آن از روز یکشنبه به میزان ۲درصد کاهش یافته است. اتریوم در مقطعی به ۲۹۶۰دلار رسید که پایین‌ترین حد در چهارماه گذشته است. سولانا، دوج‌کوین و ریپل در ۲۴ساعت گذشته به ترتیب ۸۹/۳درصد، ۲۷/۴درصد و ۱۹/۴درصد کاهش یافتند. شاخص‌های نزدک و اس‌اندپی۵۰۰ که بر فناوری متمرکز هستند هر دو با تقریبا یک‌درصد کاهش به روند نزولی اخیر خود ادامه دادند. سهام متمرکز بر رمزارزها نیز در این رکود گرفتار شدند و سهام غول صرافی رمزارز کوین‌بیس بیش از ۷درصد سقوط کرد. سایت دیکریپت گزارش کرد که در همین حال داده‌های پلتفرم «کوین‌گلس» نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران طی ۲۴ساعت گذشته بیش از ۹۰۰میلیون‌دلار از معاملاتشان از جمله بیش از ۵۵۰میلیون‌دلار در قراردادهای خرید را نقد کردند. شاخص دامیننس بیت‌کوین در نوامبر۲۰۲۵ از بیش از ۶۱درصد به ۸/۵۸درصد کاهش یافته و همزمان شاخص فصل آلت‌کوین‌ها به بالاترین سطح خود در بیش از یک‌ماه گذشته رسیده است. این تغییر نشانه‌ای از انتقال سرمایه از بیت‌کوین به سایر رمزارزها بوده هرچند هنوز شروع رسمی فصل آلت‌کوین‌ها تایید نشده است. افت دامیننس بیت‌کوین همزمان با نزول قیمت آن به زیر ۹۰هزار دلار رخ داد و نشان‌دهنده این است که بیت‌کوین سریع‌تر از آلت‌کوین‌ها ارزش خود را از دست می‌دهد. در همین راستا تحلیلگران تکنیکال به الگوی سر و شانه در نمودار هفتگی شاخص دامیننس بیت‌کوین اشاره کردند که احتمال ریزش بیشتر بیت‌کوین نسبت به آلت‌کوین‌ها را تقویت می‌کند. در این میان برخی کارشناسان معتقدند که کاهش سلطه بیت‌کوین می‌تواند فرصت رشد آلت‌کوین‌ها را فراهم کند. پیش‌بینی‌ها حاکی از آنند که شاخص دامیننس بیت‌کوین ممکن است تا محدوده ۵۴درصد کاهش یابد؛ سطحی که آخرین بار در دسامبر۲۰۲۴ دیده شده بود.
موج جدید تقاضای نهادی برای دوج‌کوین
از سوی دیگر شرکت مدیت دارایی گری‌اسکیل در آستانه راه‌اندازی دومین ETF دوج‌کوین در آمریکا است و انتظار می‌رود این صندوق با نماد GDOG در تاریخ ۲۴نوامبر وارد بازار شود. این حرکت می‌تواند دسترسی سرمایه‌گذاران خرد و نهادی به دوج‌کوین را ساده‌تر کرده و موج جدیدی از تقاضا را در بازار ایجاد کند.
اریک بالچوناس، تحلیلگر بلومبرگ اعلام کرده روند تبدیل صندوق تراست دوج‌کوین به ETF نشان می‌دهد گری‌اسکیل ممکن است به‌زودی چراغ سبز کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) را دریافت کند. برخلاف ETF شرکت رکس اوسپری با نماد DOJE که بدون نگهداری مستقیم دوج‌کوین از قراردادهای مشتقات و اوراق خزانه بهره می‌برد صندوق GDOG سرمایه‌گذاران را مستقیما به بازار دوج‌کوین متصل خواهد کرد. به این ترتیب دوج‌کوین با ارزش بازار ۲۳میلیارد دلاری و نقدینگی بالا آماده جذب سرمایه‌های نهادی تازه است. با افزایش ETFهای تک‌دارایی رقابت بین عرضه‌کنندگان بالارفته و سرمایه‌گذاران حالا گزینه‌های بیشتری برای ورود به بازار کریپتو دارند.
لغو جریمه بایننس در آمریکا؟
چانگ‌پنگ ژائو، بنیانگذار بایننس اعلام کرده درصورتی که جریمه ۳/۴میلیارد دلاری این صرافی توسط وزارت دادگستری آمریکا لغو شود قصد دارد تمام مبلغ را دوباره در ایالات متحده سرمایه‌گذاری کند. این اظهارنظر پس از آن مطرح شد که ترامپ ژائو را از اتهامات مربوطه عفو کرد. ژائو در پاسخ به سوال کاربران گفت که تاکنون بازگشت این پول را درخواست نکرده ولی اگر بازپرداختی هم صورت گیرد آن را در آمریکا سرمایه‌گذاری خواهد کرد تا قدردانی خود را نشان دهد. سال۲۰۲۳ بایننس با پرداخت ۳/۴میلیارد دلار جریمه با وزارت دادگستری و سایر نهادهای نظارتی آمریکا به توافق رسید و ژائو به نقض قوانین بانکداری اعتراف کرد. وی سپس از سمت مدیرعاملی کنار رفت و جریمه شخصی ۵۰میلیون‌دلاری را پذیرفت. عفو ژائو توسط رییس‌جمهور آمریکا بحث‌های زیادی در جامعه کریپتو و سیاست ایجاد کرد و زمینه را برای بازگشت احتمالی بایننس به بازار آمریکا را فراهم کرده است. بازگشت این صرافی به آمریکا می‌تواند جریان نقدینگی و اعتماد سرمایه‌گذاران را در بازار کریپتو تقویت کرده و فرصت‌های جدیدی برای رشد بایننس‌کوین و اکوسیستم آن ایجاد کند.
کنج نزولی هدرا زیر ذره‌بین
در سوی دیگر قیمت هدرا در هفت روز گذشته حدود ۵/۱۸درصد کاهش یافته و همچنان در نمودار ماهانه ضعیف به نظر می‌رسد. با این حال این توکن توسط خط روند پایینی الگوی کنج نزولی که از ۱۰اکتبر فعال است، حمایت می‌شود. نکته مهم این است که واگرایی صعودی بار دیگر شکل گرفته و این‌بار اهمیت بیشتری دارد. درحالی که قیمت پایین‌تر رفته شاخص قدرت نسبی (RSI) یک کف بالاتر ساخته که نشان می‌دهد فروشندگان کنترل خود را از دست دادند. تفاوت اصلی این‌بار با گذشته افزایش جریان پول چایکین (CMF) است. این شاخص نشان می‌دهد کیف‌پول‌های بزرگ دوباره وارد بازار شدند و این موضوع سیگنال صعودی RSI را نیز تایید می‌کند. اگر حمایت الگوی کنج در محدوده ۱۴۵/۰دلار حفظ شود هدرا می‌تواند اولین تلاش واقعی برای بازگشت را انجام دهد. برای تایید بازگشت کندل قیمت باید بالای ۱۶۵/۰دلار بسته شود که تقریبا ۱۰درصد رشد را نشان داده و درصورت عبور از ۱۸۶/۰دلار مسیر صعود تا ۲۱۹/۰دلار هم هموار می‌شود. از طرفی درصورت شکست حمایت مذکور الگو نقض شده و مسیر قیمت دوباره نزولی خواهد شد.
بازار یونی‌سواپ در سلطه نهنگ‌ها
قیمت یونی‌سواپ نیز در یک هفته اخیر ۱۸درصد رشد کرده و سطح روانی ۸دلار را هدف گرفته است. این جهش کوتاه‌مدت ناشی از بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران به پروتکل و حرکت‌های بزرگ نهنگ‌ها بوده است. روز گذشته نیز قیمت یونی‌سواپ نزدیک به ۵درصد افزایش یافته و روی موج بحث‌ها درباره پیشنهاد سوئیچ کارمزدها حرکت می‌کند؛ اقدامی که باعث شده معامله‌گران انگیزه تازه‌ای برای خرید پیدا کنند. شاخص‌های تکنیکال نیز تایید می‌کنند که این رشد واقعی است. قیمت یونی‌سواپ میانگین متحرک ۳۰روزه(۴۲/۶دلار) را پس گرفته و به نزدیکی میانگین ۲۰۰روزه(۹۴/۷دلار) رسیده است. حجم معاملات ۲۴ساعته هم با جهشی ۶۰درصدی به ۷۸۰میلیون‌دلار رسیده که نشان می‌دهد خریداران واقعی در بازار فعال هستند. اگر خریداران بتوانند کندل روزانه را بالای ۸دلار تثبیت کنند، مسیر صعود تا مقاومت فیبوناچی ۴۶/۹دلار هموار خواهد شد اما درصورت ازدست‌رفتن حمایت ۴۱/۷دلار فشار فروش ممکن است قیمت را به میانگین ۳۰روزه بازگرداند. با این حال ساختار بازار نشان می‌دهد حمایت قوی زیر ۵۰/۶دلار می‌تواند مانع افت شدید شود.
