از تورم تا ترس سرمایه‌گذاران؛ چطور رکود تورمی بر بورس سایه انداخت؟

جهان صنعت، نیمه اول سال ۱۴۰۴ با تورم نقطه به نقطه ۴۵.۳ درصدی و تورم ماهانه ۳.۸ درصدی به پایان رسید، که نشان از رکود تورمی حاکم بر فضای اقتصاد کشور دارد. در بازار سرمایه خالص ورود پول حقیقی به ۴۸۴ میلیارد تومان رسید، در حالی که صندوق‌های درآمد ثابت ۷۷۰ میلیارد تومان جذب سرمایه داشتند.

تورم، رکود و مدیریت ریسک در پورتفو

نیمه اول سال ۱۴۰۴، با ثبت تورم نقطه‌به‌نقطه ۴۵.۳ درصدی و تورم ماهانه ۳.۸ درصدی، به پایان رسید. این ارقام، نشانه‌ای از رکود تورمی حاکم بر فضای اقتصادی کشور است و باید دید نیمه دوم سال چگونه به پایان خواهد رسید.

در این شرایط، مدیریت ریسک پورتفو همچنان یک موضوع حیاتی است و توجه‌ها بیشتر به سمت سهم‌های شاخص‌ساز معطوف شده است.

چگونه بازار اختیار معامله با مشکل ریسک مواجه شد؟

روز شنبه -نوزدهم مهرماه- ارزش معاملات بازار اختیار نسبت به روزهای گذشته کاهش داشت. بخشی از این کاهش به دلیل پر شدن سقف موقعیت‌های باز یکی از نمادهای اهرمی بازار بود.

این مسئله تبدیل به یکی از ریسک‌های اصلی بازار اختیار شده است. برای حل این مشکل، احتمالاً نیاز به برخی اصلاحات نرم‌افزاری، از جمله استراتژی‌محور شدن اعمال‌ها و همچنین کوتاه‌تر شدن سررسیدها وجود دارد. البته یکی از صندوق‌های سهامی اخیراً اقدام به انتشار سررسیدهای با فاصله دو هفته کرده که قدم روبه‌جلویی محسوب می‌شود.

عملکرد شاخص‌های بورس در معاملات ۱۹ مهرماه

شاخص کل: دیروز عدد ۲ میلیون و ۹۵۰ هزار واحد را ثبت کرد.

شاخص هم‌وزن: رشد تقریباً یک درصدی را تجربه کرد.

ارزش معاملات خُرد: عدد ۶.۵ همت (هزار میلیارد تومان) را ثبت کرد.

خالص ورود پول حقیقی: به ۴۸۴ میلیارد تومان رسید که همچنان نسبت به میانگین ماهانه بالاتر است.

در میان صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌های درآمد ثابت با جذب ۷۷۰ میلیارد تومان سرمایه حقیقی همراه بودند. در مقابل، صندوق‌های سهامی تنها ۲۷ میلیارد تومان ورود پول داشتند. همچنین، صندوق‌های طلا با ورود ۲۳۰ میلیارد تومانی، همچنان مورد توجه بخشی از سرمایه‌گذاران باقی ماندند.

افت قیمت دلار، طلا و سکه در بازارهای موازی

در بازارهای موازی، نرخ دلار آزاد با افت ۰.۳ درصدی، به ۱۱۲,۸۳۰ تومان رسید. طلای ۱۸ عیار نیز ۱.۳ درصد کاهش قیمت داشت و سکه امامی با افت ۱.۱۶ درصدی، به سطح ۱۱۳ میلیون و ۹۸۰ هزار تومان برگشت. قیمت جهانی هر اونس طلا نیز کار خود را در عدد ۲,۰۱۸ دلار به پایان رساند.

بانک انگلستان: واکنش نرخ ارز به جنگ‌های تعرفه‌ای چگونه است؟

بانک انگلستان اخیراً گزارشی تحلیلی منتشر کرده که در آن تأثیر تعرفه‌های تجاری بر نرخ ارز کشورهای مختلف بررسی شده است. یافته‌های این گزارش نشان می‌دهد که وقتی آمریکا به تنهایی اقدام به وضع تعرفه می‌کند، معمولاً ارزش دلار تقویت می‌شود؛ اما اگر کشورهای مقابل دست به تلافی بزنند، دلار ضعیف خواهد شد.

در چنین شرایطی، واکنش بازار ارز بیشتر به یک‌طرفه بودن یا متقابل بودن اقدامات حساس است.

منبع: اکوایران