سایه ترس بر سر بورس
جهان صنعت- روز یکشنبه بازار سرمایه با ثبت یک روز منفی دیگر و سقوط ۴۵/۲درصدی نماگر بورس تهران، در آستانه از دست دادن کانال ۵میلیون واحد قرار گرفت. این روند که با خروج دوباره سرمایههای حقیقی همراه بود باعث شد تا بار دیگر فضای ترس بر کلیت فضای بازار حاکم شده و تحلیلها در خصوص شروع یک رالی صعودی تضعیف شوند بهویژه اینکه فضای آینده مذاکرات میان ایران و آمریکا بار دیگر رو به تاریکی گذاشته و سرنوشت آتشبس نیز در هالهای از ابهام بهسر میبرد. در چنین فضایی سرمایهگذاران ترجیح دادند سرمایههای خود را از فضای پرریسک بازار سهام خارج کرده و داراییهای کمریسکتر را تا زمان فروکش کردن درگیریها انتخاب کنند.
از این رو روز گذشته صندوقهای درآمد ثابت بازار که در دوران جنگ رمضان عملکرد مطلوبی از خود بر جای گذاشته بودند، بار دیگر شاهد ورود سرمایههای حقیقی بودند. همچنین صندوقهای طلای بورسی نیز بهعنوان ابزار کنترل ریسک، روز گذشته را با ورود پول حقیقی و معاملاتی مثبت به پایان رساندند.
سقوط شاخص کل به کف کانال ۵میلیونی
روز یکشنبه شاخص کل بورس تهران با ثبت افتی برابر با ۱۲۶هزار و ۹۶۳واحد به تراز ۵میلیون و ۵۵هزار واحد سقوط کرد که با توجه به تداوم فضای منفی معاملاتی حاکم بر بازار در این روزها و باقی ماندن صفوف فروش قدرتمند تا پایان ساعت معاملاتی، احتمال ریزش شاخص به زیر کانال ۵میلیونی و شروع یک روند نزولی کلیت بازار را تحتتاثیر قرار داد. در معاملات روز گذشته چهار نماد فملی، فارس، شپنا و شبندر بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل داشتند. همچنین روز گذشته شاخص هموزن بازار نیز با ثبت افتی معادل ۲درصد، به تراز یکمیلیون و ۳۳۸هزار واحد سقوط کرد.
کاهش سنگین ارزش معاملات و تداوم خروج پول حقیقی
روز یکشنبه ارزش معاملات بازار به رقم ۱۱هزار و ۷۹۵میلیاردتومان رسید که کاهشی شدید نسبت به میانگین ماهانه خود داشت و در نتیجه این معاملات رقم به ارزش ۴هزار و ۴۹۲میلیاردتومان خالص سرمایه حقیقی از بازار خارج شد بدین معنی که ۳۸درصد از ارزش معاملات روز یکشنبه منجربه خروج سرمایه از بازار شده است. در این میان چهار نماد افق، فزر، وصنا و غدانه بشترین میزان ورود پول حقیقی را به ثبت رساندند. در روزی که بیش از ۸۵درصد بازار در محدوده منفی بهسر میبرد، سرانه خریداران حقیقی نیز با کاهش معنادار به ارزش ۳/۴۷میلیون تومان در برابر سرانه فروشندگان حقیقی به ارزش ۱۲۶میلیون تومان قرار گرفت و نسبت قدرت خریدار به فروشنده روی عدد منفی ۶۷/۲ قرار گرفت. این روند نشاندهنده برتری قاطع فروشندگان حقیقی در معاملات روز گذشته بازار سرمایه است و کاهش شدید سرانه خریداران حقیقی با وجود اصلاحهای قیمتی در اغلب سهام بازار نشان میدهد معاملهگران در شرایط فعلی و تحت ریسکهای نظامی موجود تمایلی به ورود به بازار ندارند.
صندوقهای درآمد ثابت؛ برندگان روز یکشنبه
روز یکشنبه صندوقهای درآمد ثابت بازار با ثبت معاملاتی به ارزش ۳۱هزار و ۷۹۱میلیاردتومان، شاهد ورود خیرهکننده سرمایههای حقیقی به ارزش ۵هزار و ۷۱۶میلیاردتومان بودند. بررسی آمار معاملات این گروه نشان میدهد از ۱۱روز معاملاتی تیرماه، این صندوقها در ۱۰روز شاهد ورود سرمایه حقیقی بودهاند؛ روندی که با ورود سهام به اصلاح آغاز شد و با تشدید تنشهای نظامی تداوم و شدت پیدا کرد.
صندوقهای اهرمی؛ بدون مشتری
روز یکشنبه صندوقهای اهرمی بازار نیز شاهد تشکیل صفوف فروش سنگین بودند و خریداران با پرهیز از ورود به این گروه دارایی روزی سراسر منفی را برای این صندوقها همراه با کاهش شدید ارزش معاملات رقم زدند. تا جایی که ارزش معاملات این کلاس دارایی در روز گذشته به تنها ۶/۳۴میلیاردتومان رسید در حالی که میانگین ارزش معاملات ماهانه این گروه رقمی بیش از ۳هزارمیلیاردتومان را نشان میدهد.
صندوقهای طلا؛ مقصد سرمایهها
روز یکشنبه صندوقهای طلای بورسی در محدوده مثبت بازگشایی شدند. این گروه دارایی در سایه تشدید تنشها، در روز گذشته شاهد ورود سرمایههای حقیقی بود و تاثیر افزایش نرخ ارز آزاد با وجود تعطیلی بازارهای جهانی باعث شد تا معاملات این گروه در محدوده مثبت نزدیک به صفر تابلو صورت پذیرد.
صندوقهای نقره و روند منفی قیمتی
روز یکشنبه معاملات در گروه صندوقهای نقره بازار تصویری نسبتا متفاوت با صندوقهای طلا داشت و معاملات این گروه در محدوده منفی صورت صورت گرفت. به نظر میرسد کاهش ارزش نقره در بازارهای جهانی و تشکیل حباب مثبت ۱۰درصدی و بیشتر در صندوقهای این گروه باعث شد تا معاملات این کلاس دارایی در محدوده منفی به کار خود پایان دهد. بینتیجه بودن مذاکرات در عمان در روز شنبه که آثار خود را در افزایش تنشهای نظامی در همان شب نشان داد، باعث شد تا بورس تهران روز یکشنبه با یکی از بزرگترین ریزشهای خود مواجه شود. تیره و تار شدن آینده روند صلح و نامعلوم بودن اتفاقات آینده و ترس از بازگشت تحریمها و افزایش فشار بر صنایع بورسی عاملی بود که روز گذشته سرمایهگذاران بازار را به سمت خروج از بازار سوق داد. همزمان رشد سنگین ورود سرمایه به صندوقهای درآمد ثابت نیز بهعنوان نشانههای اولیه از ورود بازار به دورهای از رکود خبر میداد. بهنظر میرسد چنانچه در این هفته حمایت مناسبی از سوی صندوق تثبیت و توسعه، از روند معاملات صورت نگیرد، بار دیگر بازار سرمایه در آستانه ورود به دورهای از رکود عمیق قرار خواهد گرفت.
