قیمت طلا در بازارهای جهانی تثبیت شد

جهان صنعت– انتظار سرمایه‌گذاران برای انتشار آخرین داده‌های اقتصادی آمریکا در هفته جاری، منجر به مسکوت ماندن بازار طلا و نوسان نسبتا محدود در بازه قیمتی طلا شده است. بهای طلا و نقره در معاملات روز دوشنبه در سطحی نسبتا ثابت باقی ماند. اکنون تریدرها در انتظار انتشار داده‌های اقتصادی جدید آمریکا، از جمله شاخص مدیران خرید بخش تولید(ISM)، شاخص قیمت مصرف کننده (PMI) و شاخص قیمت تولید هستند تا سرنخ‌های تازه‌ای از جهت‌گیری سیاست پولی فدرال رزرو به‌دست آورند. پس از اظهارات اخیر جروم پاول، رییس فدرال‌رزرو فضایی محافظه‌کارانه بر بازار حاکم شد و خوش‌بینی‌ها نسبت به تداوم کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ کاهش یافت. براساس داده‌های ابزار  CME FedWatchاحتمال کاهش نرخ بهره در نشست دسامبر به حدود ۷۱‌درصد کاهش یافته؛ در حالی ‌که هفته گذشته این رقم بیش از ۹۰‌درصد بود. این تغییر پس از کاهش ۲۵‌واحد پایه‌ای نرخ بهره در هفته گذشته به عنوان دومین کاهش نرخ در سال جاری رخ داد که قبلا توسط بازار پیش‌بینی شده بود. پاول تاکید کرد: تصمیمات آتی بانک مرکزی «وابسته به داده‌ها» خواهد بود؛ موضوعی که نگاه‌ها را دوباره به شاخص‌های تورم و فعالیت‌های تولیدی دوخته است.

آزمون جدید احساس بازار با داده‌های ISM

انتظار می‌رود شاخص‌های ISM و PMI برای ماه اکتبر عدد ۴۹/۴ را ثبت کند که اندکی بالاتر از رقم ۴۹/۱ در ماه سپتامبر است. از سوی دیگر شاخص قیمت تولیدات ISM احتمالا از ۶۱/۹ به ۶۲/۴ افزایش یافته که نشان‌دهنده فشارهای افزایشی مداوم روی هزینه‌های بخش تولید است؛ موضوعی که می‌تواند چشم‌انداز مهار تورم توسط فدرال‌رزرو را دشوارتر کند. یکی از تحلیلگران موسسه TD Securities در این خصوص معتقد است: «داده‌های پیش‌رو می‌توانند بر بازده اوراق خزانه و قدرت دلار آمریکا اثرگذار باشند. در صورتی‌ که فشار قیمتی بالا باقی بماند، لحن محتاطانه فدرال‌رزرو تقویت شده و از رشد کوتاه‌مدت طلا جلوگیری می‌کند.» در شرایط کنونی، دلار قوی و بازدهی باثبات اوراق خزانه همچنان بر فلزات گرانبها سنگینی می‌کند زیرا این دارایی‌ها معمولا از نرخ‌های بهره پایین‌تر و ضعف دلار سود می‌برند. در عین حال جذابیت پناهگاه امن طلا نیز با نشانه‌هایی از کاهش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین اندکی تضعیف شده و دو کشور ظاهرا به توافقی بر سر کاهش تعرفه‌ها و خرید کالاهای اساسی نزدیک‌تر شده‌اند.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت فلزات گرانبها

تحلیلگران انتظار دارند هر دو فلز طلا و نقره تا زمان انتشار داده‌های کلیدی آمریکا و سخنرانی بعدی پاول در همین محدوده باقی بمانند. با تمرکز بازار بر داده‌های مربوط به اشتغال و تورم در پایان هفته، احتمال افزایش نوسانات در بازار طلا و نقره وجود دارد اما در حال حاضر سرمایه‌گذاران محتاطانه عمل می‌کنند و منتظر نشانه‌های روشن‌تر از مسیر آینده اقتصاد جهانی هستند. پیش‌بینی می‌شود طلا در بازه قیمتی ۳۹۶۰ تا ۴۰۴۵ دلار در نوسان به سر برده و به احتمال زیاد، پیش از انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا محدوده این نوسان تغییر نخواهد کرد. نقره نیز احتمالاً بالاتر از سطح ۴۸/۵۰‌دلار تثبیت شده و مقاومت بعدی آن در ۴۹/۳۰‌دلار قرار دارد. طلا در معاملات روز دوشنبه در محدوده ۴۰۱۷‌دلار معامله شده و در محدوده‌ای فشرده بین حمایت ۳۹۶۰‌دلار و مقاومت ۴۰۴۵‌دلار در حال تثبیت است. نمودار چهار ساعته نشان می‌دهد روندی صعودی از کف‌های ماه اکتبر شکل گرفته و در حال تقویت است. میانگین متحرک ۵۰‌روزه طلا در سطح ۴۰۳۳‌دلار به‌عنوان مقاومت کوتاه‌مدت عمل کرده و میانگین ۲۰۰‌روزه نیز در نزدیکی ۳۹۵۲‌دلار نقش حمایت مهم طلا را ایفا می‌کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح ۵۱ قرار دارد که نشان‌دهنده مومنتوم خنثی با گرایش صعودی خفیف است. تثبیت قیمت بالای ۴۰۴۵‌دلار می‌تواند راه را برای حرکت به سمت ۴۱۴۵ و سپس ۴۲۵۱دلار هموار کند؛ در حالی که از دست رفتن حمایت ۳۹۶۰‌دلار احتمال بازگشت به سطوح ۳۸۸۷ و ۳۷۹۱ دلار را افزایش می‌دهد. در مجموع می‌توان گفت که رفتار فعلی بازار نشان می‌دهد معامله‌گران همچنان در انتظار شکست محدوده فعلی هستند تا جهت روند بعدی مشخص شود.

منبع: بازار