هجوم نقدینگی به غول های طلایی
هادی بهرامی- صندوقهای سرمایهگذاری طلا یکی از ابزارهای سرمایهگذاری در بازار سرمایه است که به سرمایهگذاران امکان میدهد بهصورت غیرمستقیم و با بهرهمندی از تخصص و دانش تحلیلگران در طلا سرمایهگذاری کنند. صندوقهای طلا بهدنبال افزایش تقاضا و ورود پول به بازار، اکنون گردش نقدینگی بسیار بالایی دارند و رشد ارزش خالص دارایی (NAV) را تجربه میکنند که همین موارد، آنها را به یکی از گزینههای مطلوب برای سرمایهگذاران در بازار بورس تبدیل کرده است.
طبق آخرین بررسیها، صندوق عیار ۶ /۱۸۴همت، طلای لوتوس ۴ /۷۷همت، کهربا ۴۳همت، مثقال ۴ /۳۰همت و گنج ۲ /۲۸همت ارزش خالص دارایی دارند که لیدر صندوقهای طلای بورس محسوب میشوند. صندوق عیار ۳۶درصد، طلای لوتوس ۱۵درصد، کهربا ۸درصد، مثقال ۶درصد و گنج ۵درصد از کل ارزش بازار صندوقهای طلا را به خود اختصاص دادهاند.
در واقع صندوق عیار با دامیننس ۳۶درصد بزرگترین ETF طلای بورس است و این پنج صندوق جمعا تسلط ۷۰درصدی بر گروه خود دارند. ارزش معاملات روزانه صندوق عیار ۵هزار و ۱۰۶میلیاردتومان، طلای لوتوس یکهزار و ۳۸۶میلیاردتومان، کهربا ۷۱۳میلیاردتومان، مثقال ۶۳۷میلیاردتومان و گنج ۵۴۹میلیاردتومان است که نشان از نقدشوندگی بالای لیدر صندوقهای طلا دارد.
مثقال، فاتح صدرنشینی با انفجار بازدهی
طی یک ماه اخیر صندوق عیار ۱ /۱۱درصد، طلای لوتوس ۱ /۱۱درصد، کهربا ۵ /۱۰درصد، مثقال ۶ /۱۱درصد و گنج ۵ /۱۰درصد بازده مثبت را به ثبت رساندند، همچنین طی یکسال اخیر صندوق عیار ۱ /۱۸۹درصد، طلای لوتوس ۱۸۵درصد، کهربا ۵ /۱۸۲درصد، مثقال ۶ /۱۹۲درصد و گنج ۳ /۱۸۵درصد رشد قیمت را تجربه کردند که در میان این پنج ETF غول طلا، مثقال در بازه یک ماهه و حتی یکساله در صدر جدول بازدهی قرار میگیرد. در مقابل صندوق کهربا و گنج در بازه یکماهه و کهربا در بازه یکسال در قعر جدول قرار میگیرند.
گنج، غول کهنهکار ETFهای طلا
صندوق عیار هفت سال و هفت ماه، طلای لوتوس هشت سال و شش ماه، کهربا چهار سال و شش ماه، مثقال چهار سال و یک ماه و گنج ۱۷سال و پنج ماه سابقه فعالیت دارند که در میان این پنج لیدر گروه، صندوق گنج بیشترین سابقه فعالیت و صندوق مثقال کمترین سابقه فعالیت را دارد.
مدیریت صندوق عیار با سبدگردان مفید، طلای لوتوس با تامین سرمایه لوتوس پارسیان، کهربا با سبد گردان کاریزما، مثقال با سبدگردان آگاه و گنج با تامین سرمایه کاردان است. داشتن صندوق طلا و مدیریت آن بهعنوان یک بازوی جذب سرمایه عمل خواهد کرد و هر نهاد مالی که بتواند در این شرایط اقتصادی، صندوقی برای رفع نیاز سرمایهگذاران با ویژگیهای جالب وارد عرصه فعالیت کند، بدون شک از آن استقبال خواهد شد. همانطور که از صندوقهای طلا استقبال میشود!
سیل نقدینگی به سمت ۵ لیدر صندوق طلا
طی یک ماه اخیر ارزش خالص دارایی (NAV) صندوق عیار ۹ /۱۰درصد، طلای لوتوس ۲ /۸درصد، کهربا ۴ /۹درصد، مثقال ۳ /۷درصد و گنج ۶ /۲درصد افزایش یافته است که نشان میدهد صندوق عیار و سپس کهربا بیشترین نرخ جذب سرمایه را داشتهاند.
طی یکسال اخیر نیز ارزش خالص دارایی صندوق عیار از ۵ /۳۳همت با رشد ۴۵۱درصدی به ۶ /۱۸۴همت، طلای لوتوس از ۴ /۲۳همت با رشد ۲۳۱درصدی به ۴ /۷۷همت، کهربا از ۱۱همت با افزایش ۲۸۹درصدی به ۴۳همت، مثقال از ۹ /۶همت با رشد ۳۴۱درصدی به ۴ /۳۰همت و گنج از ۵همت با رشد ۴۵۸درصدی به ۲ /۲۸همت رسیده است.
در میان پنج لیدر نامبرده صندوق گنج و سپس عیار بیشترین رشد NAV را تجربه کردهاند. در مقابل طلای لوتوس کمترین نرخ رشد را به ثبت رسانده است. اگر بخواهیم جریان ورودی نقدینگی به این صندوقها را مورد بررسی قرار دهیم، عیار ۱ /۱۵۱همت، طلای لوتوس ۱ /۵۴همت، کهربا ۹ /۳۱همت، مثقال ۵ /۲۳همت و گنج ۱ /۲۳همت ورود پول را در یکسال اخیر تجربه کردهاند که ارقام درشت و خیرهکنندهای است.
استراتژی دفاعی صندوقها علیه نوسانات
براساس آخرین گزارشها صورت وضعیت پرتفوی، صندوق عیار ۸ /۸۵درصد، طلای لوتوس ۱ /۸۴درصد، کهربا ۸ /۸۳درصد، مثقال ۱ /۸۸درصد و گنج ۱۰۰درصد از کل سرمایه تحت مدیریت (AuM) را به شمش طلا اختصاص دادهاند. در مقابل عیار ۸ /۱۳درصد، طلای لوتوس ۱ /۱۴درصد، کهربا ۴ /۱۵درصد و مثقال ۴ /۱۰درصد از دارایی را در قالب گواهی سپرده سکه نگهداری میکنند که صندوق گنج کل دارایی را در قالب شمش دارد، پس از آن مثقال نسبت به رقبای لیدر بیشترین میزان سرمایه را به شمش اختصاص داده است.
باتوجه به رشد پیاپی و سقف زنی اونس جهانی طلا و از طرفی جهشهای ارزی به نظر میرسد شمش به دلیل حباب کمتر، ریسک کمتری نسبت به سکه داشته باشد و صندوقهایی که روی شمش تمرکز کردهاند ریسک کمتری برای سرمایهگذاری داشته باشند.
