رفتار نامتوازن بورس
جهانصنعت- بازار سهام در پایان دادوستدهای روز گذشته در روندی متضاد بسته شد. شاخصکل بورس که توانسته بود در ابتدای روز قله ۵/۴میلیونی را هم فتح کند، به مرور از این قله عقب نشست اما در نهایت موفق شد در مسیر سبز به کار خود پایان دهد.
در پایان دادوستدهای روز گذشته بازار سهام ۷۴درصد از نمادها در سمت منفی دامنه نوسان بسته شدند؛ با این حال اما ارزش سفارشهای خرید پنج خط اول سهام از ۳همت میگذشت، در حالی که ارزش سفارشهای فروش ۵/۲همت بود که نشان از وجود تقاضای خرید در بازار داشت اما در عین حال از توازن قدرت فروشندگان و خریداران حکایت میکرد.
عملکرد شاخصها
شاخصکل بورس روز سهشنبه ۹هزار و ۴۳ واحد بالا رفت و با رشد ۲/۰درصدی در ارتفاع ۴میلیون و ۴۸۱هزارو ۵۹۸ واحد بسته شد. شاخص هموزن اما در مسیری متفاوت، بالغ بر ۸هزارو ۶۸۲ واحد پایین رفت تا با افت ۷۸/۰درصدی در سطح یکمیلیون و ۱۰۴هزار و ۹۴۰ واحد بسته شود.
حجم و ارزش معاملات خرد
حجم و ارزش معاملات خرد سهام، حقتقدم و صندوقهای سهامی در روز سهشنبه مطلوب بود و از رونق دادوستدها در بازار سهام خبر میداد. حجم معاملات خرد در روز گذشته به ۳/۶۱میلیارد برگه سهم رسید که با ارزش ۲۹هزارو ۸۰۶میلیارد تومان دادوستد شد.
تراز پول حقیقی در بازار
تراز پول حقیقی در بازار سهام روز سهشنبه مثبت بود و ۶۷۸میلیارد تومان پول حقیقی وارد سهام، حقتقدم و صندوقهای سهامی شد. با توجه به غلبه فروشندگان از بازار سهام، حفظ تراز مثبت پول حقیقی امیدوارکننده بود.
بورس همچنان ارزنده و جذاب است
بورس روزهای پرهیجانی را سپری میکند. در حالی که در ابتدای هفته شاهد خروج نقدینگی بود. در روزهای بعد این بازار با رشد همراه شد؛ با این وجود قطعی اینترنت، فضای سیاسی و افزایش ریسکهای بینالمللی سبب شده است سرمایهگذاران با احتیاط به این بازار ورود کنند.
برزو حقشناس، کارشناس بازار سرمایه با اشاره به ریسکهای سیاسی در کشور به تجارتنیوز گفت: «بازار سرمایه همچنان ارزنده است و قابلیت رشد را داراست اما سرمایهگذاران باید مراقب افزایش سطح این ریسکها در کشور باشند.»
بورس که در ابتدای هفته تحتتاثیر فضای سیاسی و ناآرامیها در کشور شاهد خروج سنگین نقدینگی بود، در روزهای بعد و همزمان با آرام شدن نسبی فضا و کاهش التهابات روند روبهرشدی را در پیش گرفت. اگرچه بازار سرمایه این روزها تحتتاثیر قطعی اینترنت و شرایط سخت اقتصادی و سیاسی قرار دارد اما افزایش قیمت دلار، حذف ارز ترجیحی و حمایت بازارساز سبب شده است بازار بتواند وضعیت متعادلی پیدا کند.
بورس درگیر ۲ مولفه مثبت و منفی است
در این راستا کارشناس بازار سرمایه در تحلیل شرایط فعلی بورس گفت: «مولفههایی که بازار سرمایه در این روزها با آن دستوپنجه نرم میکند، دو مورد است؛ مولفه منفی، افزایش ریسکهای داخلی و خارجی است و مولفه مثبت شامل محرکهای بنیادین قوی و حمایتهای بازارساز است.»
کنترل بازار با حمایتهای بازارساز و محرکهای بنیادین
حقشناس افزود: «بورس در میان این مولفهها در حرکت است و فعلا به نظر میرسد نقش حمایتهای بازارساز و محرکهای بنیادین در شکلدهی به بازار قویتر است.» او ادامه داد: «اما با افزایش ریسکها سوددهی بازار سخت خواهد شد و ممکن است اگر شرایط فعلی تشدید شود بازارساز نیز قادر به حمایت و کنترل بازار نباشد.»
این کارشناس بازار سرمایه درخصوص آینده بازار سرمایه گفت: «اگر براساس مولفههای بنیادین تحلیل کنیم، به نظر میرسد بورس بسیار جذاب و ارزنده است اما درخصوص ریسکهای سیستماتیک امکان تحلیل وجود ندارد.» او افزود: «هرقدر هم که بازار ارزنده باشد، سرمایهگذاران باید مراقب افزایش سطح ریسکها باشند.»
بورس همچنان قابلیت ادامه روند صعودی را دارد
حقشناس با تاکید بر ارزنده بودن بورس گفت: «در شرایط فعلی تحلیل اقتصادی بازار سرمایه سخت است اما با کاهش ریسکها، بورس همچنان قابلیت ادامه روند صعودی را دارد.»
ریسکهای هیجانی بورس
روند روز گذشته بازار سهام تحتتاثیر شناسایی سود در برخی سهمهای بزرگ بازار از یکسو و اعلام خبر تعرفه ۲۵درصدی گمرک آمریکا بر واردات کالاهایی قرار گرفت که از کشورهای طرف تجارت با ایران وارد این کشور میشوند. بر همین اساس برخی از بزرگان بازار تحتتاثیر این خبر با صف فروش روبهرو شدند. با این حال اما کارشناسان بنیادین بازار سرمایه معتقدند که به دلیل سالها تحریم اقتصادی ایران، این گزینه نیز اثر بنیادین قوی و متفاوت از آنچه پیشتر بوده است، نخواهد داشت.
به این ترتیب به نظر میرسد با کاهش هیجان منفی در بازار و با توجه به روند امیدوارکننده قیمت دلار توافقی در مرکز مبادله، همچنین ثبات نسبی قیمت دلار بازار آزاد و پایان ناآرامیها در کشور، بورس هفته آینده را در مسیری روشن و پررونق ادامه دهد؛ مشروط بر اینکه رخداد تازه سیاسی یا ریسک جدید اقتصادی متوجه شرکتها و صنایع بورسی نشود.
