سودآوری استخراج بیتکوین به کف رسید
جهان‌صنعت– صنعت ماینینگ بیتکوین با کاهش سودآوری با پایین‌ترین میزان خود در ماه‌های اخیر تحت فشار قرار گرفته و بسیاری از اپراتورها را مجبور به تعطیلی یا تغییر استراتژی کرده است. قیمت هش بیتکوین به ۴۰دلار نزدیک میشود و ماینرها برای حفظ سودآوری تلاش می‌کنند. طبق گزارش پلتفرم تحلیلی «ماینرمگ»، قیمت هش بیتکوین از جولای، زمانی که برای مدت کوتاهی به ۶۲دلار در هر پتاهش در ثانیه رسید در روند نزولی مداوم بوده است. باتوجه به اینکه اکنون این معیار نزدیک به ۴۰دلار در نوسان است، تحلیلگران هشدار می‌دهند که ماینرهای ضعیف‌تر در آستانه ورشکستگی هستند و حتی شرکت‌های بزرگ‌تر نیز در بحبوحه هزینه‌های بالای برق و کاهش قیمت بیتکوین برای حفظ حاشیه سود هزینه‌هایشان را کاهش می‌دهند. این تاثیر در سراسر زنجیره تامین ماینینگ گسترش یافته به‌طوری که ارائه‌دهندگان سخت‌افزار نیز از کاهش فروش خبر می‌دهند زیرا ماینرها سفارش‌های خود را به تعویق انداخته یا لغو می‌کنند. آن دسته از فروشندگان ماشین‌آلات یا خدماتی که با بیتکوین قیمت‌گذاری شده‌اند پس از کاهش شدید ارزش بیتکوین پس از اصلاح بازار اکتبر با ضررهای بیشتری روبه‌رو هستند. پس از هاوینگ بیتکوین در آوریل که پاداش بلوک را از ۲۵/۶بیتکوین به ۱۲۵/۳بیتکوین کاهش داد رقابت بیش از قبل تشدید شده است. کل نرخ هش شبکه بیتکوین برای اولین بار از یک زتاهش در ثانیه(ZH/s) فراتر رفته و نیازهای برق و سخت‌افزار را بیش از هر زمان دیگری افزایش داده است. سایت کریپتو نیوز گزارش کرد ماینینگ بیتکوین که زمانی سرگرمی بود و با رایانه‌های شخصی انجام می‌شد اکنون نیازمند عملیات در مقیاس صنعتی با استفاده از دستگاه‌های پیشرفته ASIC است و با کاهش حاشیه سود چندین شرکت ماینینگ در بازار زیرساخت هوش‌مصنوعی به ثبات بیشتری دست خواهند یافت.
بحران اعتماد در بازارETFهای بیتکوین
از سوی دیگر بیتکوین این روزها فشار فروش گسترده‌ای را تجربه می‌کند. در همین راستا در تاریخ ۷نوامبر همزمان با فروش سنگین نهنگ‌های قدیمی بزرگ‌ترین خروج سرمایه ازETFهای بیتکوین از ماه‌آگوست تاکنون ثبت شد. خروجی خالص ETFها نیز در ۷نوامبر برابر با ۴/۵۵۸میلیون دلار بود. صندوق فیدلیتی با ۲۵۶میلیون دلار بیشترین خروجی را داشت و پس از آن صندوق آرک اینوست و ۲۱شیرز با ۱۴۴میلیون دلار قرار گرفت. ETF بلک‌راک هم ۱۳۱میلیون دلار خروج سرمایه داشت. این روند نگرانی فعالان بازار در بحبوحه نوسانات اقتصاد کلان را تشدید کرده است. همزمان نهنگ‌های قدیمی بیتکوین در حال نقد کردن دارایی‌های خود هستند. این سرمایه‌گذاران بلندمدت برای برداشت سود وارد بازار می‌شوند و حجم فروش‌ها بین ۱۰۰تا۵۰۰میلیون دلار ثبت شده است.
در این میان برخی سرمایه‌گذاران مطرح مانند مایکل سیلور و سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت با خریدهای جدید امید به بازگشت روند صعودی را افزایش داده‌اند. باوجود فشار فروش سنگین قیمت بیتکوین همچنان در محدوده ۱۰۲هزار دلار تثبیت شده و بازار در انتظار حرکت بعدی است.
مقاومت سنگین ۳۹۰۰دلار در برابر اتریوم
از طرفی با وجود بازگشت اتریوم به محدوده ۴۰۰/۳دلار این رمزارز طی هفته گذشته ۱۱درصد افت داشته است. به گفته کارشناسان، ضعف تقاضا برایETFهای اسپات، داده‌های ضعیف بازار مشتقات و نگرانی‌های اقتصاد کلان باعث شده روند صعودی ETH تحت فشار باشد. شاخص‌های اقتصاد کلان ازجمله سقوط شاخص اعتماد مصرف‌کننده در آمریکا و تعطیلی طولانی‌مدت دولت ریسک‌‌پذیری سرمایه‌گذاران را کاهش داده‌اند.
همزمان ارزش کل دارایی‌های قفل‌شده (TVL) در شبکه اتریوم به ۷۴میلیارد دلار کاهش یافته که کمترین سطح از جولای است. درآمد برنامه‌های غیرمتمرکز این شبکه نیز در اکتبر ۱۸درصد کاهش یافته است. کاهش این فعالیت‌ها می‌تواند فشار نزولی روی سود استیکینگ و قیمت ETH ایجاد کند. با این حال در هفته‌اول‌نوامبر نشانه‌هایی از قدرت نسبی اتریوم مشاهده میشود: آدرس‌های فعال و تراکنش‌های این شبکه به ترتیب ۵ و ۲درصد رشد داشته درحالی که رقبایی مانند ترون و بی‌ان‌بی شاهد کاهش فعالیت‌ها بودند. ارتقای آتی فوساکا در اوایل دسامبر یکی دیگر از کاتالیست‌های اتریوم محسوب میشود. با این حال به دلیل ضعف بازار مشتقات و نگرانی‌ها درباره اقتصاد جهانی شانس اتریوم برای شکستن مقاومت ۹۰۰/۳دلار در کوتاه‌مدت کم است.
سولانا زیر سایه بیتکوین
قیمت سولانا همچنان در روند نزولی قرار دارد و با کاهش ارزش این ارز دیجیتال سرمایه‌گذاران آن متحمل ضرر شدند. به گفته تحلیلگران، فشار فعلی تا حد زیادی ناشی از ارتباط نزدیک سولانا با بیتکوین است. طبق گزارش‌ها همبستگی سولانا با بیتکوین به ۹۷/۰ رسیده یعنی هر ضعف در بازار بیتکوین فشار نزولی مستقیمی روی قیمت سولانا وارد می‌کند. با اینکه بیتکوین در حوالی ۱۰۲هزار دلار نوسان کرده اما سولانا توان رشد مستقل ندارد و سرمایه‌گذاران نگران ادامه روند نزولی هستند.
ازسوی دیگر شاخص سود/زیان تحقق‌نیافته خالص (NUPL) سولانا وارد محدوده «کاپیتولاسیون» شده؛ جایی که فروش سرمایه‌گذاران کاهش یافته و انباشت در قیمت‌های پایین آغاز میشود. این شرایط می‌تواند زمینه یک بازگشت کوتاه‌مدت را فراهم کند. در زمان نگارش این خبر سولانا با قیمت ۱۵۷دلار معامله میشود و ادامه نزول ممکن است آن را تا ۱۵۰دلار یا حتی ۱۴۶دلار پایین بیاورد. این سطوح با ایجاد فرصت خرید می‌توانند مسیر بازگشت سولانا به ۱۶۳تا۱۷۵دلار را هموار کنند.
با این حال اگر ضعف بیتکوین ادامه داشته باشد سقوط تا ۱۴۰دلار نیز محتمل است و سرمایه‌گذاران باید مراقب باشند.
