رمزارزها و معمای شفافیت
احسان کاظمی– سازمان دیده‌بان جرائم مالی جهانی از کشورها خواست اقدامات قوی‌تری برای مبارزه با امور مالی غیرقانونی در حوزه رمزارزها انجام دهند و هشدار داد که شکاف‌های موجود در مقررات می‌تواند پیامدهای جهانی به دنبال داشته باشد. گروه ویژه اقدام مالی (FATF)، مستقر در پاریس اعلام کرد: اگرچه از سال۲۰۲۴ پیشرفت‌هایی در تنظیم دارایی‌های مجازی حاصل شده است اما بسیاری از حوزه‌های قضایی هنوز برای مبارزه با خطرات باید مورد بررسی قرار بگیرند. تا آوریل۲۰۲۵، فقط ۴۰حوزه از ۱۳۸حوزه قضایی ارزیابی شده، تا حد زیادی با استانداردهای رمزنگاری این سازمان مطابقت داشتند که نسبت به ۳۲حوزه در سال قبل افزایش یافته است. گروه ویژه اقدام مالی در بیانیه‌ای اعلام کرد: با توجه به اینکه دارایی‌های مجازی به طور ذاتی، بدون مرز هستند، شکست‌های نظارتی در یک حوزه قضایی می‌تواند پیامدهای جهانی به همراه داشته باشد. براساس گفته شرکت تجزیه و تحلیل بلاکچین «چینالیسیس»، آدرس‌های کیف‌پول‌های رمزارز غیرقانونی ممکن است در سال۲۰۲۴، تا ۵۱میلیارد دلار دریافت کرده باشند. خبرگزاری رویترز گزارش داد، گروه ویژه اقدام مالی اعلام کرد که کشورها همچنان در شناسایی افرادی که پشت معاملات دارایی‌های مجازی‌اند، با مشکل مواجه هستند. این گزارش جدیدترین نشانه از افزایش نگرانی مقامات مالی در مورد خطرات مرتبط با رمزارزها برای سیستم مالی است. در آوریل، نهاد ناظر بر اوراق بهادار اتحادیه اروپا هشدار داد که بخش رو به گسترش رمزارزها می‌تواند خطراتی را برای ثبات مالی گسترده‌تر، به خصوص با عمیق‌تر شدن ارتباط با بازارهای سنتی، ایجاد کند.
«اتریوم» در آستانه تشکیل تقاطع طلایی
اتریوم در هفته اخیر رشد قابل‌توجهی داشته و با ۱۱درصد افزایش، اکنون در محدوده ۵۰۰۲دلار معامله می‌شود. این صعود، امیدها به پایان فاز نزولی چندماهه را زنده کرده و برخی تحلیلگران منتظر تشکیل تقاطع طلایی هستند؛ الگویی تکنیکال که نشانه‌ای صعودی تلقی می‌شود اما در همین حال، نشانه‌هایی از افزایش فشار فروش نیز دیده می‌شود که می‌تواند روند صعودی را تهدید کند. داده‌های زنجیره‌ای نشان می‌دهند که تعداد واریزهای فعال به صرافی‌ها در شبکه اتریوم طی ۲۴ساعت گذشته به بالاترین سطح در پنج ماه اخیر رسیده است. این موضوع حاکی از آن است که دارندگان کوتاه‌مدت در حال انتقال دارایی‌های خود برای فروش و کسب سود از رشد اخیر هستند. با این حال دارندگان بلندمدت همچنان در حال نگهداری هستند و تمایلی به فروش ندارند. به گفته تحلیلگران، در صورت تثبیت قیمت بالای ۴۷۶۲دلار و کاهش فشار فروش، اتریوم می‌تواند تا سطح ۶۰۶۲دلار و سپس ۶۸۱۲دلار رشد کند و مسیر برای بازیابی کامل هموار شود اما در سناریوی نزولی، اگر فروش بیشتر شود، احتمال افت قیمت تا ۳۴۴۲ دلار یا حتی ۲۰۵۲دلار وجود دارد.
«اتریوم» در برابر «ریپل»
از سوی دیگر ارز دیجیتال ریپل در سال۲۰۲۵ عملکردی فراتر از انتظار داشته و اکنون بیش از ۸۰درصد از موجودی در گردش آن در وضعیت سوددهی قرار دارد. با تثبیت قیمت در حوالی ۲۰/۲دلار، بخش بزرگی از سرمایه‌گذاران این رمزارز اکنون در سود هستند؛ موضوعی که می‌تواند نشانگر افزایش اعتماد و تمایل بیشتر آنها به نگهداری بلندمدت باشد. داده‌های پلتفرم گلس‌نود نشان می‌دهند که قیمت ریپل از نوامبر۲۰۲۴ بیش از سه‌برابر شده و سرمایه‌گذاران اولیه، اکنون سودهایی بالاتر از ۳۰۰درصد تجربه می‌کنند. در بازار معاملات آتی نیز، فاندینگ ریت مثبت (۰۰۵۳/۰درصد) و نسبت لانگ/شورت برابر با ۱۰/۳، از انتظارات صعودی معامله‌گران حکایت دارد. طبق گزارش‌ها، بیش از ۷۵درصد از کل موقعیت‌های باز ریپل، معاملات خرید هستند. برای مقایسه تنها ۶۱درصد از عرضه اتریوم در سود قرار دارد.
این تفاوت می‌تواند سرمایه‌گذاران را به سمت ریپل متمایل‌تر کند. اگر فشار خرید ادامه یابد و عوامل خارجی هم‌راستا باشند، احتمال شکست مقاومت‌ها و جهش قیمتی دیگری برای ریپل دور از ذهن نیست. به گفته دکتر پرافیت، تحلیلگر مطرح، ریپل یکی از زیباترین نمودارهای حال حاضر را دارد و احتمال صعود آن به ۴دلار در سال جاری بالاست.
نهنگ‌ها ۳/۱میلیارد دلار «سولانا» جابه‌جا کردند
نهنگ‌های سولانا به‌تازگی اقدام به جابه‌جایی بیش از ۳/۱میلیارد دلار سولانا بین کیف‌پول‌های ناشناس کرده‌اند. این تراکنش‌ها شامل سه انتقال بزرگ، هرکدام نزدیک به ۳میلیون توکن سولانا، با ارزش حدود ۴۳۰میلیون دلار بوده است. نکته قابل‌توجه این است که مقصد و فرستنده این انتقال‌ها مشخص نیست که نشان‌دهنده جابه‌جایی‌های استراتژیک است، نه فروش اضطراری.
این تحرکات گسترده معمولا پیش از تغییرات مهم در بازار یا اعلام اخبار بزرگ رخ می‌دهند و تحلیلگران این اقدام را در راستای آماده‌سازی برای تحولات احتمالی بازار می‌دانند. در این میان توجه‌ها بار دیگر به پلتفرم پیش‌بینی «پالی‌مارکت» جلب شده که احتمال تصویب ETF سولانا تا پایان سال۲۰۲۵ را ۹۱درصد اعلام کرده است؛ رقمی که نسبت به قبل ۱۷درصد رشد نشان می‌دهد. به نظر می‌رسد نهنگ‌ها با این اقدامات خود به استقبال تحولات آینده و تایید احتمالی ETF این رمزارز رفته‌اند. این موضوع می‌تواند نشانه‌ای از روند صعودی بلندمدت برای سولانا باشد که سرمایه‌گذاران باید به آن توجه کنند. همزمان با این جابه‌جایی‌های بزرگ، قیمت سولانا به ۱۴۵دلار رسیده و حجم معاملات ۲۴ساعته آن نیز ۲۵/۳میلیارد دلار گزارش شده است.
انتقال بیش از ۵۰۰میلیارد «پپه» به «بایننس»
در حالی که بازار رمزارزها با فشار فروش و نوسانات بالا دست و پنجه نرم می‌کند، یک نهنگ بزرگ با انتقال ۵/۵۳۱میلیارد واحد پپه به صرافی بایننس، نگرانی‌های زیادی را در جامعه این میم کوین ایجاد کرده است. ارزش این انتقال که معادل ۰۶/۵میلیون دلار بوده، حدود ۴۶۵هزار دلار ضرر را برای نهنگ مورد بحث به همراه داشته است. همزمان، قیمت پپه حدود ۷درصد کاهش یافته و به ۰۰۰۰۰۹/۰دلار رسیده؛ سطحی که باعث اضافه شدن یک صفر به قیمت آن شده است. این ریزش بخشی از فروش شدید در بازار بوده که طبق گزارش‌ها، منجر به لیکوئید شدن بیش از ۲۲۸میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی شده است. باوجود افت شدید اخیر، نمودار روزانه پپه نشانه‌ای از بازگشت احتمالی قیمت به روند صعودی را آشکار کرده است. تشکیل الگوی تقاطع طلایی که در آن میانگین متحرک ۵۰روزه از ۲۰۰روزه عبور می‌کند، معمولا به عنوان سیگنالی برای آغاز روند صعودی تلقی می‌شود. البته واکنش بازار به این سیگنال صعودی تاکنون کوچک و محدوده بوده است.
روند نزولی «کاردانو» ادامه‌دار است؟
قیمت کاردانو در روزهای اخیر در یک روند نزولی قابل توجه قرار داشته و به پایین‌تر از محدوده پایینی باند بولینگر سقوط کرده است؛ سیگنالی که معمولا از احتمال افت بیشتر قیمت حکایت دارد. در حالی که پروژه جدید کاردانو با عنوان «میدنایت» به تازگی معرفی شده و بسیاری آن را به عنوان نسخه‌ای جدید از کاردانو می‌دانند اما بازار واکنش چندان مثبتی به این خبر نشان نداده است. به نظر می‌رسد معامله‌گران بیشتر درگیر سناریوهای تکنیکال شده‌اند تا استقبال از نوآوری جدید. بررسی نمودار روزانه کاردانو نشان می‌دهد فشار فروش مجددا در حال افزایش بوده و کندل نزولی سنگینی در حال شکل‌گیری است. قیمت کاردانو طی ۲۴ساعت گذشته بیش از ۵/۷درصد افت کرده و هم‌اکنون به محدوده ۵۴/۰دلار رسیده است. از سوی دیگر میانگین متحرک ۲۰روزه که اکنون در سطح ۵۶۴/۰دلار قرار دارد، در یک ماه اخیر به مانعی جدی برای ادامه رشد قیمت تبدیل شده و همچنان به عنوان مقاومت مهم عمل می‌کند. در صورت تداوم فشار فروش، سطح حمایتی ۵۲/۰دلار می‌تواند نقش کلیدی در تعیین جهت بازار ایفا کند. به نظر می‌رسد فعلا جذابیت‌های فنی پروژه «میدنایت» تحت‌الشعاع فضای نزولی حاکم بر بازار قرار گرفته و تا زمانی که قیمت از مقاومت‌های پیش‌روی خود عبور نکند، روند نزولی کاردانو پابرجا خواهد ماند.
«سگ کلاهدار» موفق در دفاع از حمایت‌ها
ارز دیجیتال «داگ ویف هت» یا «سگ کلاهدار» اخیرا موفق شده حمایت مهم ۷/۰دلار را حفظ کند که این موضوع امیدهایی برای رشد قیمت آن ایجاد کرده است. تحلیل‌ها نشان می‌دهند که نقدینگی جهانی و وضعیت بیت‌کوین می‌تواند به رشد کلی بازار کریپتو کمک کند و این موضوع می‌تواند محرکی برای افزایش قیمت «سگ کلاهدار» باشد. با این حال، چالش‌های مهمی پیش‌روی خریداران «سگ کلاهدار» قرار دارد؛ مقاومت روانی یک دلار هنوز شکسته نشده و نمودار روزانه سیگنال‌هایی از ضعف در قدرت خرید نشان می‌دهد. شاخص‌های فنی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) و جریان پول چایکین (CMF) نشانه‌هایی از تعادل یا کاهش تقاضا ارائه می‌دهند و اندیکاتور سوپرترند هم سیگنال فروش داده است بنابراین احتمال افت قیمت و اصلاح بیشتر نیز وجود دارد. برای معامله‌گران، توصیه می‌شود در صورت ورود به پوزیشن‌های خرید، حد ضرر خود را زیر حمایت ۷/۰دلار قرار دهند تا ریسک کاهش قیمت مدیریت شود. اگر سگ کلاهدار بتواند مقاومت یک دلار را پشت سر بگذارد و بیت‌کوین نیز روند صعودی خود را حفظ کند، انتظار می‌رود قیمت «سگ کلاهدار» به سمت ۲/۱دلار و حتی بالاتر حرکت کند.
