جامپ درآمدی شرکت‌های معدنی
هادی بهرامی- صنعت کانه‌های‌فلزی یکی از بزرگ‌ترین و با ارزش‌‌ترین گروه‌های بورسی کشور به‌شمار می‌آید که با حضور چند نماد شاخص‌ساز نقش مهمی در بازارسرمایه و بورس‌کالا ایفا می‌کند. شرکت‌های فعال در این صنعت که عمدتا به تولید کنسانتره و گندله اشتغال دارند نرخ فروش محصولات خود را براساس میانگین قیمت شمش فولاد خوزستان تعیین می‌کنند.
از آنجا که بهای شمش فولاد خوزستان به دو عامل «نرخ دلار» و «قیمت جهانی فولاد» وابسته است نوسانات این دو عامل به شکل غیرمستقیم بر درآمد و حاشیه سود شرکت‌های معدنی اثرگذار خواهد بود. افزایش نرخ دلار توافقی و انتقال آن به بازار مبادله‌ای می‌تواند منجر به رشد نرخ و مبلغ فروش صنایع دلاری شده و روی سهام شرکت‌ها تاثیر مثبت بگذارد؛ هرچندکه باید مقدار تولید رشد کرده تا توسعه واقعی صورت بگیرد اما نرخ فروش نیز باید افزایش پیدا کند تا تعادل حفظ شده و توان رقابتی شرکت‌های ایرانی از بین نرود.
اهمیت انرژی برای معدنی‌ها
یکی دیگر از متغیر‌های مهم تاثیرگذار بر عملکرد مالی شرکت‌های استخراج کانه‌های فلزی قیمت انرژی مصرفی نظیر برق و گاز است که در تحلیل این شرکت‌ها همواره به‌عنوان یک‌ریسک مطرح می‌شود. باتوجه به کمبود برق در سال‌‌های اخیر به‌‌ویژه در فصل تابستان قطعی برق برای صنایع پرمصرف موجب افت مقدار تولید و کاهش فروش برخی شرکت‌ها شده است. در مقابل بخشی از شرکت‌های این گروه با اجرای طرح‌های توسعه‌ای همچون کشف معادن جدید، تکمیل زنجیره فولاد و افزایش ظرفیت تولید چشم‌انداز مثبتی برای رشد سودآوری خود ترسیم کرده و ازاین رو گزینه‌های جذابی برای سرمایهگذاری بلندمدت محسوب می‌شوند. از منظر سرمایهگذاری توجه به میزان ذخایر معدنی اهمیت ویژه‌ای داشته چراکه ارزش و توان سودسازی شرکت‌های معدنی تا حد زیادی به حجم و کیفیت ذخایر آنها بستگی دارد. کاهش ذخایر یا عدم سرمایهگذاری در اکتشاف، نوسازی تجهیزات و طرح‌های توسعه‌ای می‌تواند به مرور توان رقابتی و ارزش بازار این شرکت‌ها را تضعیف کند. در نتیجه ارزیابی دقیق ذخایر، سرعت بهره‌برداری و برنامه‌های توسعه‌ای از اصلی‌ترین معیار‌های تحلیل بنیادی در صنعت کانه‌های فلزی به‌شمار می‌رود. شاخص صنعت کانه‌های فلزی بورس طی یک‌ماه اخیر به میزان ۵/۲۲درصد افزایش یافته است که نشان می‌دهد با مثبت شدن جو بازارسرمایه گروه‌های دلاری مانند کانه‌های فلزی حال و روز بهتری دارند و فعلا خبری از خروج نقدینگی و ریزش‌های اسپایک نیست.
سبقت چادرملو از بزرگان صنعت
طبق آخرین بررسی‌ها شرکت معدنی و صنعتی چادرملو ۱۲۱همت، معدنی و صنعتی گل‌گهر ۱۱۴همت، سنگ‌آهن گهر زمین ۳/۹۹همت، پویا زرکان آق دره ۴۱همت، توسعه معدنی و صنعتی صبانور ۱/۲۰ همت، باما ۸۳۴۹میلیاردتومان، معادن بافق ۲۷۱۲میلیاردتومان، معادن منگنز ایران ۱۶۲۱میلیاردتومان، توسعه معادن کرومیت کاوندگان ۱۳۳۵میلیاردتومان، معدنی دماوند ۱۱۲۴میلیاردتومان، معادن مس تکنار ۳۰۸میلیاردتومان و زرین معدن آسیا ۱۲۰۵میلیاردتومان ارزش بازار بورسی دارند. نسبت ارزش به تراکنش (NVT) شرکت پویا زرکان آق دره با نماد فزر ۱۸۸واحد، توسعه معادن کرومیت کاوندگان با نماد کرومیت ۲۲۳ واحد، معدنی دماند با نماد کدما ۳۷۵واحد و باما با نماد کاما ۳۸۰واحد برآورد می‌شود که پرتراکنش‌های صنعت به‌حساب می‌آیند.
شرکت معدنی و صنعتی گل‌گهر، لیدر صنعت و معادن مس تکنار و کوچک‌ترین شرکت فعال در صنعت است. البته چند شرکت شاخص‌ساز و بزرگ در صنعت وجود دارد اما معدنی و صنعتی گل‌گهر با نماد کگل جایگاه اول را از نظر ارزش بازار به خود اختصاص داده است.
جامپ درآمدی معادن بافق
براساس گزارش‌های شهریورماه ۱۴۰۴ شرکت معدنی و صنعتی چادرملو ۷۹۵۱میلیاردتومان، معدنی و صنعتی گل‌گهر ۱۱۹۳۹میلیاردتومان، سنگ‌آهن گهر زمین ۹۳۲۲میلیاردتومان، پویا زرکان آق دره ۴۳۵میلیاردتومان، توسعه معدنی و صنعتی صبانور ۱۲۵۸میلیاردتومان، باما ۵/۶میلیاردتومان، معادن بافق ۴۱۹میلیاردتومان، معادن منگنز ایران ۷۷میلیاردتومان، توسعه معادن کرومیت کاوندگان ۸/۷میلیاردتومان، معدنی دماوند ۱۳میلیاردتومان و زرین معدن آسیا ۱۲۷میلیاردتومان فروش را به ثبت رساندند. ارزش فروش کل گروه (متشکل از ۱۱شرکت اشاره شده) از ۱۸هزار و ۱۴۴میلیارد تومان در شهریورماه ۱۴۰۳ با رشد ۷۴درصدی به ۳۱هزارو۵۵۶میلیاردتومان در شهریورماه۱۴۰۴ رسیده است که نشان می‌دهد شرکت‌های معدنی از نظر بنیادی عملکرد مطلوبی داشتند. معدنی و صنعتی چادرملو ۵۶درصد، معدنی و صنعتی گل‌گهر ۴۲درصد، سنگ‌آهن گهر زمین ۱۶۴درصد، پویا زرکان آق‌دره ۱۱۸درصد، توسعه معدنی و صنعتی صبانور ۹۶درصد، باما ۹۳-درصد، معادن بافق ۶۲۹درصد، معادن منگنز ایران ۱۸۰درصد، توسعه معادن کرومیت کاوندگان ۳۳۳درصد، معدنی دماوند ۳۳-درصد و زرین معدن آسیا ۱۱۴درصد رشد درآمد عملیاتی را نسبت به دوره مشابه سال قبل تجربه کردند.
بازده رضایت‌بخش سهام کمنگنز
طی یک‌ماه اخیر سهام شرکت معدنی و صنعتی چادرملو مثبت ۹/۲۸درصد، معدنی و صنعتی گل‌گهرمثبت ۳/۱۶درصد، سنگ‌آهن گهر زمین مثبت ۱/۶درصد، پویا زرکان آق‌دره منفی ۴/۲درصد، توسعه معدنی و صنعتی صبانورمثبت ۲/۳درصد، بامامثبت ۴/۲۶درصد، معادن بافق مثبت ۵/۰درصد، معادن منگنز ایران مثبت ۹/۳۳درصد، توسعه معادن کرومیت کاوندگان مثبت ۸/۲۰درصد، معدنی دماوند ۳/۲۵+درصد، زرین معدن آسیا مثبت ۸/۲۱درصد و معادن مس تکنار مثبت ۸/۴درصد بازده قیمت را به ثبت رساندند. سهام شرکت معادن منگنز ایران با نماد کمنگنز تاپ‌گینر یک‌ماهه صنعت محسوب شده و سهام پویا زرکان آق دره با نماد فزر در قعر جدول بازدهی یک‌ماهه قرار دارد.
