تقاضای بیت‌کوین و اتریوم کاهش یافت
جهان‌صنعت– بازار رمزارزها با کاهش شتاب تقاضا مواجه شده که بر همه بخش‌های این اکوسیستم به‌ویژه بخش‌های مرتبط با سرمایه‌گذاران در آمریکا تاثیر می‌گذارد. نتایج گزارش سایت کریپتوکوانت نشان داد که تقاضای سرمایه‌گذاران آمریکایی برای بیت‌کوین و اتریوم کاهش یافته و برخلاف افزایش قابل‌توجه در اواخر سپتامبر است که بیت‌کوین را به ۱۲۶هزار دلار و اتریوم را نزدیک به ۵۰۰۰ دلار رساند. هفته‌های گذشته در طول آخرین افزایش قیمت رمزارزها اشتیاق سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین و اتریوم افزایش یافت و در تقاضا برای این دارایی‌ها و محصولات مرتبط با آنها منعکس شد. باکاهش اشتیاق سرمایه‌گذاران آمریکایی-چه خرده‌فروشی و چه نهادی- در رویکرد خود محتاط شدند. طبق گزارش سایت کریپتوکوانت، تمام معیارها در بازارهای نقدی، آتی و مشتقات نشان‌دهنده سودآوری به جای انباشت مجدد در میان سرمایه‌گذاران است. داده‌های مورد بررسی کارشناسان به‌طورکلی کاهش احساسات سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد و نشانه‌ای است که فعالان بازار در آمریکا قبل از ورود مجدد به بازار ریسک منتظر کاتالیزورهای جدید هستند. اکنون در بازار صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین و اتریوم آمریکا جریان‌های خروجی غالب هستند. میانگین هفت‌روزه جریان خالص خروجی از صندوق‌های بیت‌کوین ۲۸۱بیت‌کوین است که بالغ بر ۶/۳۰میلیون‌دلار جریان منفی می‌شود. این ارقام یکی از ضعیف‌ترین رکوردها برای بیت‌کوین از آوریل است و نشان می‌دهد که صندوق‌ها هفته گذشته به‌عنوان فروشندگان خالص بیت‌کوین عمل کرده‌اند. در حوزه صندوق‌های قابل معامله در بورس اتریوم نیز جریان‌های ورودی از اواسط آگوست کاهش یافته و در حال حاضر تقریبا به صفر رسیده است. علاوه بر این شاخص افزایش قیمت در صرافی کوین‌بیس نشان می‌دهد که تقاضای نقدی در صرافی‌های رمزارز آمریکا کاهش یافته است. میانگین متحرک ۲۴ساعته این معیار برای اولین بار از ۸سپتامبر به صفر نزدیک می‌شود. افزایش مثبت شاخص قیمت کوین‌بیس معمولا نشان‌دهنده قیمت‌های بالاتر بوده و نشان می‌دهد تقاضا در آمریکا در حال رشد سریع است. در همین حال تقاضای سرمایه‌گذاران در بازارهای آتی بیت‌کوین و اتریوم در سطوح پایین قرار دارد. این کاهش را می‌توان در نزول سالانه قراردادهای آتی بورس کالای شیکاگو (CME) مشاهده کرد. این معیار برای بیت‌کوین به ۹۸/۱درصد کاهش یافته که پایین‌ترین میزان در بیش از دو سال گذشته است. سایت کریپتو گزارش کرد که این شاخص برای اتریوم به ۳درصد کاهش یافته که پایین‌ترین میزان از ۲۹جولای است. تقاضا برای قراردادهای آتی بیت‌کوین و اتریوم نیز با تاریخ انقضا در شش‌ماه یا بیشتر کاهش یافته است زیرا هر دو دارایی از بالاترین قیمت خود سقوط کرده‌اند.
تنها ۲۹درصد آلت‌کوین‌ها جلوتر از بیت‌کوین
در سال جاری نیز بخش عمده‌ای از آلت‌کوین‌ها نتوانسته‌اند عملکرد بهتری نسبت به بیت‌کوین داشته باشند و تنها ۲۹درصد از ۵۰ آلت‌کوین برتر موفق به پیشی گرفتن از بیت‌کوین شده‌اند.
این آمار نشان می‌دهد که پیش‌بینی‌های آغاز فصل آلت‌کوین‌ها در ۲۰۲۵ هنوز محقق نشده و به نظر می‌رسد این فصل امسال رخ نخواهد داد. در این چرخه برخلاف دوره‌های گذشته اکثر آلت‌کوین‌ها رفتار بیت‌کوین را دنبال کرده و حتی در برخی اصلاح‌ها عملکرد ضعیف‌تری نسبت به آن داشته‌اند. سرمایه‌گذاران اکنون بیت‌کوین را معیار اصلی معامله دیده و تنها برای چند هفته سرمایه خود را به آلت‌کوین‌ها منتقل کرده و دوباره به بیت‌کوین بازمی‌گردند. رشدهای کوتاه‌مدت آلت‌کوین‌ها معمولا دو تاسه‌هفته طول می‌کشد و از دوتاسه‌ماه فراتر نمی‌رود. در چرخه‌های گذشته به‌ویژه در دوران کرونا آلت‌کوین‌ها رشد چشمگیری داشتند اما اکنون تحلیلگران مدل بسیاری آلت‌کوین‌ها را «جهش کوتاه‌مدت برای فروش» ارزیابی می‌کنند و تنها پروژه‌هایی که ساختار قوی و حمایت جامعه دارند توانسته‌اند رشد مستمر داشته باشند. درنهایت تحلیلگران معتقدند که آلت‌کوین‌ها در این چرخه دیگر نمی‌توانند صرفا با دنبال کردن بیت‌کوین رشد کنند و برای افزایش ارزش نیاز به ساخت اکوسیستم مستقل خود دارند.
امید تازه سولانا یا سقوط تا ۱۵۵دلار؟
از طرفی با وجود کندشدن خروج سرمایه‌گذاران رمزارز سولانا همچنان در مسیر نامشخصی حرکت می‌کند. قیمت سولانا حدود ۴درصد نسبت به هفته گذشته و نزدیک به ۱۹درصد نسبت به ماه گذشته کاهش یافته و اکنون در محدوده ۱۸۶دلار در نوسان است. در حالی که جریان خروج سرمایه از حساب‌های هولدرها حدود ۸۳درصد کاهش یافته نبود ورود سرمایه از سوی نهنگ‌ها مانع اصلی رشد قیمت به نظر می‌رسد. شاخص جریان پول چایکین (CMF) هنوز نتوانسته به بالای سطح صفر بازگردد که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بزرگ همچنان در حال خروج از سولانا هستند.
علاوه بر این در شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز واگرایی نزولی مخفی ایجاد شده که نشانه ادامه روند نزولی بزرگتر است. با وجود ورود ۱۳۲میلیون‌دلار سرمایه به صندوق ETF استیکینگ سولانا (BSOL) متعلق به شرکت بیت‌وایز این سرمایه عمدتا از ذخایر موجود سولانا تامین شده و تاثیر محسوسی بر تقاضا در بازار اسپات نداشته است. تحلیلگران می‌گویند برای بازگشت روند صعودی قیمت سولانا باید سطح ۱۹۸دلار را بازیابد و بالای ۲۰۹دلار تثبیت شود. در غیراین صورت ازدست‌رفتن حمایت ۱۷۸دلاری می‌تواند افتی تا محدوده ۱۵۵دلار را رقم بزند.
شکست تکنیکال ریپل
از سوی دیگر رمزارز ریپل پس از شکست خط روند صعودی کوتاه‌مدت خود وارد فاز پرریسکی شده و احتمال افت تا سطح حمایتی حیاتی ۲دلار را افزایش داده است. این حرکت نشان‌دهنده بازگشت کنترل بازار به دست فروشندگان و تشدید فشار نزولی است. در زمان نگارش خبر ریپل نزدیک به ۴۰/۲دلار معامله می‌شود و کاهش بیش از ۵درصدی را در ۲۴ساعت گذشته تجربه کرده است. شکست اخیر خط روند الگوی بازیابی شکننده پس از ریزش اکتبر را بی‌اعتبار کرده و نمودار را در وضعیت آسیب‌پذیری قرار داده است. میانگین‌های متحرک ۱۰۰و ۲۰۰روزه به نزدیکی هم رسیده و احتمال شکل‌گیری «تقاطع مرگ» را نشان می‌دهند؛ سیگنال نزولی که می‌تواند فشار فروش را تشدید کند. همزمان با کاهش قیمت حجم معاملات روزانه ۸۲درصد افزایش یافته و شاخص RSI نیز در حدود ۴۱ قرار دارد که ضعف خریداران و عدم تمایل آنها به حمایت از سطوح مهم را نشان می‌دهد. اگر فشار فروش طی روزهای آینده افزایش یابد ریپل ممکن است به محدوده ۱۰/۲تا۰۰/۲ دلار سقوط کند؛ جایی که حمایت روانی می‌تواند ایجادکننده وقفه‌ای موقت باشد.
