بورس در انتظار تغییر سیاستها
جهانصنعت- معاملات بازار سهام در هفته دوم دی، متاثر از عوامل مختلف، شرایط متفاوتی را تجربه کرد که به اصلاح شاخصهای قیمتی نمادها و جابهجایی گسترده سرمایهها در بازار منجر شد و باتوجه به روند بررسی بودجه در مجلس و همچنین تغییر ریاست کل بانک مرکزی در همین هفته به نظر میرسد بازار سرمایه خود را برای هفتهای متفاوت و با در نظرگرفتن متغیرهای جدید آماده میکند. ورود دوباره سرمایههای حقیقی در روز پایانی هفته و پس از ریزش سنگین روز سهشنبه، نشاندهنده استقبال بازار از روند وقایع و تصمیمات اقتصادی در حال رخداد در سطح کلان کشور است.
تغییر فاز معاملهگران
در حالی که همچنان تلخی ریزش سنگین روز سهشنبه کام فعالان بازار را تلخ کرده بود، بازار سهام در یک حرکت بازگشتی، نسبت به کف کانال ۴میلیون واحد واکنش نشان داد و با حمایت سرمایههای حقیقی و خریدهای حقوقی بار دیگر به فاز مثبت بازگشت تا هفته را در مسیر متفاوتی به پایان برساند.
با توجه به فشار فروش سنگین روز سهشنبه، دیروز نیز در ساعات ابتدایی با غلبه فروشندگان، نماگر شاخصکل وارد بازه منفی شد و صفوف فروش نیز روبه افزایش نهاد اما با حمایت بازارساز و همچنین ورود سرمایههای حقیقی و خرید سهام ارزنده در نقاط مطلوب قیمتی، بازار سر و شکل متفاوتی به خود گرفت و با تشدید ورود سرمایهها و تشکیل صفوف خرید مواجه شد؛ به این ترتیب، شاخصکل به محدوده مثبت بازگشت.
حمایت از نمادهای بزرگ
روز گذشته شاخصکل بورس تهران با ثبت رشد ۴۸هزارو ۷۰۰ واحد به تراز ۴میلیونو ۷۰هزار واحد رسید و موفق شد کانال ۴میلیون واحد را حفظ کند. چهار نماد فملی، فارس، شپنا و شپدیس بیشترین تاثیر را بر رشد شاخصکل داشتند.
طی معاملات روز گذشته چهار سهم خودرو، رمپنا، ذوب و خساپا بیشترین حمایت حقیقیهای بازار را دریافت کردند. روز چهارشنبه ارزش معاملات بورس تهران به ۲۴هزارو ۸۶۰میلیارد تومان رسید و همچنین طی این معاملات مبلغ هزارو ۸۸میلیارد تومان خالص سرمایههای حقیقی، مجددا وارد بازار شد. چهار نماد اروند، شستا، وبملت و فملی، بیشترین میزان ورود نقدینگی را ثبت کردند. شاخص هموزن بازار نیز با افت نسبی ۲۷/۰درصدی مواجه شد و در تراز یکمیلیونو ۱۰۴هزار واحد قرار گرفت. روز گذشته، صندوقهای اهرمی نیز روز پر تراکنشی را پشت سر گذاشتند و ارزش معاملات این صندوقها به ۶هزارو ۵۸۴میلیارد تومان رسید.
ریزش قیمت در صندوقهای طلا
با آغاز روز چهارشنبه و شکلگیری روند نزولی در قیمت دلار در بازار آزاد و همچنین افت نسبی قیمت در معاملات جهانی اونس طلا، صندوقهای طلای بورسی نیز با ریزش قیمتی مواجه شده و با خروج پول و معاملات در محدوده منفی همراه بودند.
ترس بورس از تکرار تجربه ۹۹
در هفتهای که گذشت، بورس تهران شرایطی را تجربه کرد که دستکم طی چند ماه گذشته با آن مواجه نشده بود. بالا رفتن ارزش معاملات تا مرز ۳۰هزارمیلیارد تومان در روز دوشنبه و تقابل سنگین خریداران و فروشندگان و ادامه روند فروش و ثبت ربزش تاریخی بیش از ۱۰۰هزار واحدی در روز سهشنبه که با خروج سرمایه بیش از ۷هزارمیلیارد تومانی همراه بود، شوک سنگینی به بازار وارد کرد.
به این ترتیب با در کنار هم نهادن اتفاقات اجتماعی و افزایش ریسکهای سیاسی، خاطرات ریزش سنگین شاخص در سال ۹۹ را برای سهامداران زنده شد. البته باید گفت چنانچه دامنه نوسان قیمتی همانند سال ۹۹ در محدوده ۵درصد بود، این ریزش شاخص میتوانست اعداد بزرگتری را ثبت کند و منجر به تعمیق ترس در دل بازار و فرار گسترده سرمایهها طی روزهای بعدی شود اما با شروع معاملات روز چهارشنبه و باوجود جو منفی ابتدای بازار، حمایت صندوق تثبیت از معاملات مانند دو روز قبل از آن و خریدهای حقوقیهای بازار، باعث شد تا سرمایههایی که نظاره گر بازار بودند، بار دیگر وارد معاملات شده و روند حرکتی نماگر شاخص کل به سمت مثبت گرایش پیدا کند.
عوامل اوج و حضیض بورس در هفته دوم دی
بیتردید بازار سرمایه با در نظر گرفتن رشدهای بیوقفه روزهای گذشته، نیازمند دورهای از اصلاح و آرامش نسبی در روند معاملاتی خود بود که با توجه به فرا رسیدن فصل بودجه، نشانههای آن در معاملات روزانه بازار مشهود بود اما همزمانی چند عامل موثر بر بازار باعث شد تا فرآیند اصلاحی بازار روزهای عجیبی همچون این هفته را رقم بزند.
رد شدن کلیات بودجه و اظهارنظرهای منفی پیرامون آن و همزمان اعتصاب و اعتراض برخی اصناف نسبت به رشد افسار گسیخته نرخ دلار آزاد و نگرانی از بودجه سال آینده در کنار تغییر رییس بانک مرکزی و همچنین در سود بودن اکثر پورتفوهای سرمایهگذاری که موجب کاهش ریسکپذیری میشود باعث شد تا خروج سنگین سرمایهای رخ بدهد. میتوان گفت بخش عمده آن بخاطر سردرگمی ایجاد شده در میان اهالی بازار بود که با بالا گرفتن انواع اخبار و اظهارات متناقض و بعضا مغرضانه، موجب برهم خوردن روند آرام بررسی بودجه و تغییرات در بانک مرکزی شدند. این موارد با افزایش ریسکهای ژئوپلیتیک همراه شد و در نتیجه اصلاح در بازار به شکل ریزش ناگهانی و سریع و در حجم گسترده اتفاق افتاد.
بازگشت بورس به مسیر تحلیلی
با توجه به بازگشت سرمایهها به بازار اما در معاملات روز چهارشنبه و در آستانه تعطیلات سه روزه، میتوان گفت در حالی که تنشها کاهش یافته و روند بررسی بودجه به مسیر منطقی بازگشته است و از سوی دیگر با توجه به اظهارات جدید رییس بانک مرکزی در عزم دولت برای برچیدن رانتهای ارزی، میتوان گفت هفته آینده رفتار بازار بیش از آنکه احساسی باشد، به مسیر تحلیلهای منطقی بازگشته و مولفههای اقتصادی بار دیگر جایگاه خود را در روند تحلیلی و حرکتی بازار پیدا کنند.
