روزنامه جهان صنعت

در هفته نخست اسفندماه ۱۴۰۴، گپارس با رشد 16% بیشترین بازدهی را داشت و دیران با افت 14% ضعیف‌ترین عملکرد بود.

با وجود ارزندگی کلی بازار سهام، وضع فعلی بازارها نشان از رکود، سکون و انتظار برای روشن شدن تکلیف مذاکرات و سیاست‌ها دارد.

بورس آخرین روز کاری هفته را با رنگ سبز در شاخص‌ها به پایان رساند.

در ۱۱ماه امسال، ارزش معاملات بازارهای فیزیکی بورس‌های کالایی با رشد 57 درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل به 3010 همت رسید.

بورس در روز سه‌شنبه 5 اسفندماه با روندی منفی آغاز کرد و به کاهش بیشتر شاخص کل ختم شد؛ فشار عرضه با افت معاملات تشدید شد و نبود خریداران قدرتمند، بازار را به سوی منفی‌گرایی بیشتر برد.

بازار سرمایه در آستانه تغییر دیافراگمی مهم قرار می‌گیرد؛ اختیاری‌شدن ارسال سفارش فروش بازارگردان‌ها تا پایان سال ۱۴۰۴، می‌تواند در کوتاه‌مدت فشار عرضه را کاهش دهد اما در میان‌مدت و بلندمدت تبعاتی برای نقدشوندگی و نوسانات بازار سهام به همراه خواهد داشت.

در رابطه با کسری بودجه و تامین مالی ازطریق اوراق بدهی و دولتی باید چنین اظهار داشت که سیاست‌های انقباضی و کسری بودجه فشار مضاعفی بر بازارسرمایه وارد خواهند کرد.

بازار صندوق‌های درآمد ثابت در فاز تازه‌ای از قیمت‌گذاری وارد شده است؛ ریسک‌های سیستماتیک، نااطمینانی‌های کلان و نرخ بهره بالا محور اصلی تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران شده‌اند و این تحولات قیمت خالص دارایی (NAV) و جریان‌های ورودی/خروجی پول را تحت تاثیر قرار داده است.

بازار سرمایه در فاز تازه‌ای از قیمت‌گذاری وارد شده است؛ ریسک‌های سیستماتیک و نااطمینانی‌های کلان به محور اصلی ارزیابی سهام تبدیل شده‌اند و سیاست‌های ارزی، ریسک ژئوپلیتیک و نرخ بهره بالا فشارهای جدیدی را بر قیمت‌ها وارد می‌کند.

بورس در روز میانی هفته با دیدگاهی مثبت اما با حجم معاملات کم مواجه شد؛ شاخص کل با افزایشی قابل توجه به کانال دو رقمی نزدیک شد و نسبت قیمت به سود بازار در محدوده جذاب 6/6 قرار گرفت.