کاهش قیمت‌ها در بازار سکه و طلا؛ فاز اصلاحی آرام ادامه دارد
جهان صنعت، در چهارمین روز معاملاتی هفته، بازار طلا و سکه ایران در حالی با گپ منفی و فضای نزولی آغاز به کار کرد که روند قیمت‌ها به سطوح اوایل مهر بازگشته است. افت محسوس بهای اونس جهانی تا محدوده ۳۹۰۰ دلار در کنار کاهش نرخ دلار در بازار آزاد، دو عامل اصلی بودند که مسیر کاهشی فلز زرد در داخل را تقویت کردند.
به این ترتیب، طلای ۱۸ عیار به کانال ۱۰ میلیون و ۲۰۰ هزار تومانی سقوط کرد و سکه امامی نیز با عقب‌نشینی به سطح ۱۰۹ میلیون تومان بازگشت.
فشار هم‌زمان از دو جبهه جهانی و داخلی به بازار طلا
افت امروز بازار طلا و سکه، بازتابی از کاهش اونس جهانی و تعدیل نرخ ارز در بازار داخلی است. طلا در بازارهای جهانی پس از رشدهای متوالی هفته گذشته، وارد فاز اصلاح شد و با رسیدن به ۳۹۲۰ دلار در لحظه نگارش گزارش، کمترین سطح خود در سه هفته اخیر را ثبت کرد. هم‌زمان، دلار آزاد نیز با ادامه مسیر نزولی تا نرخ ۱۰۷ هزار و ۴۵۰ تومان عقب نشست. این دو متغیر اثرگذار، در مجموع فشار فروش را در بازار طلا و سکه افزایش دادند و سبب شدند قیمت‌ها در تمامی قطعات، به جز سکه گرمی، کاهش یابند.
بر اساس داده‌های معاملات، هر گرم طلای آبشده با گپ منفی ۱ میلیون و ۴۹۰ هزار تومان، طلای ۱۸ عیار با افت ۳۴۴ هزار تومان، سکه امامی با کاهش ۲ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان و ربع سکه با افت ۵۰۰ هزار تومان به کار خود پایان دادند؛ تنها سکه گرمی برخلاف جریان بازار، با رشد ۱۰۰ هزار تومانی معامله شد.
بازتاب تحولات جهانی در بازار داخلی
به اعتقاد تحلیلگران بین‌المللی، افت اخیر طلا در بازار جهانی ناشی از کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن و بهبود فضای سیاسی میان واشنگتن و پکن است. دیدار دونالد ترامپ و شی جین‌پینگ که قرار است در پایان سفر آسیایی رئیس‌جمهور آمریکا در کره جنوبی برگزار شود، امیدها را به توافق تجاری میان دو کشور افزایش داده است. ترامپ روز یکشنبه با لحنی خوش‌بینانه اظهار داشت: «فکر می‌کنم با چین به توافق خواهیم رسید.» این تحولات موجب شده سرمایه‌گذاران جهانی به سمت دارایی‌های پرریسک‌تری مانند سهام و کالاهای صنعتی حرکت کنند و فشار فروش بر طلا افزایش یابد.
در همین حال، تقویت نسبی دلار جهانی در برابر ارزهای عمده نیز عامل دیگری است که جذابیت سرمایه‌گذاری در طلا را کاهش داده است. این موضوع در بازار داخلی ایران نیز بازتاب داشته و با تضعیف دلار آزاد و کاهش انتظارات تورمی، مسیر نزولی طلا و سکه تقویت شده است.
سیگنال‌های دوگانه از بازار ارز و بازگشت آرامش نسبی
در بازار داخلی، کاهش تدریجی نرخ دلار در روزهای اخیر به محدوده ۱۰۷ تا ۱۰۸ هزار تومان، فضای روانی بازار طلا را به سمت آرامش سوق داده است. کارشناسان معتقدند افزایش عرضه ارز در بازار متشکل و کاهش فعالیت سفته‌بازان در بازار فردایی، مانع از تداوم هیجان صعودی در بازار سکه شده است. به همین دلیل، بازار امروز شاهد تعادل نسبی و حجم پایین معاملات بود؛ معامله‌گرانی که در روزهای گذشته در نقش خریدار ظاهر می‌شدند، اکنون ترجیح می‌دهند نظاره‌گر باشند تا شرایط دلار و اونس تثبیت شود.
با این حال، برخی فعالان بازار معتقدند افت‌های اخیر در قیمت طلا و سکه می‌تواند به محرکی برای بازگشت تقاضای فیزیکی تبدیل شود. کاهش قیمت‌ها باعث شده برخی خریداران خرد و سرمایه‌گذاران بلندمدت، طلا را بار دیگر به عنوان دارایی مطمئن و کم‌ریسک برای پوشش تورم در نظر بگیرند.
کارشناسان بازار معتقدند تا زمانی که نرخ دلار در داخل بالاتر از سطح ۱۰۶ هزار تومان حفظ شود و اونس جهانی نیز زیر مرز ۴۰۰۰ دلار باقی بماند، بازار طلا و سکه در وضعیت تعادلی شکننده قرار خواهد داشت. در سناریوی فعلی، محدوده‌های ۱۰ میلیون و ۲۰۰ هزار تا ۱۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان برای طلای ۱۸ عیار و ۱۰۸ تا ۱۱۰ میلیون تومان برای سکه امامی، به عنوان بازه حمایتی و مقاومتی اصلی شناخته می‌شوند.
در صورت تقویت دوباره اونس جهانی یا تغییر جهت دلار داخلی، امکان بازگشت تدریجی قیمت‌ها به سطوح بالاتر وجود دارد. اما اگر روند نزولی اونس و دلار ادامه یابد، بازار داخلی نیز ناگزیر از عقب‌نشینی بیشتر خواهد بود.
به باور تحلیلگران، ترکیب آرامش نسبی سیاسی، افزایش ذخایر ارزی و ثبات در بازار جهانی می‌تواند زمینه‌ساز مرحله‌ای از اصلاح تدریجی و بازگشت ثبات بلندمدت به بازارهای طلا و ارز ایران باشد — مرحله‌ای که شاید پس از ماه‌ها نوسان شدید، نشانه‌ای از آرامش واقعی در اقتصاد کشور تلقی شود.
بازگشت طلای جهانی از کف ۳۸۸۶ دلار؛ فلز زرد در مرز تصمیم
قیمت طلای جهانی که در ابتدای معاملات روز سه‌شنبه در سطح ۳۹۹۰ دلار در هر اونس قرار داشت، در ادامه مسیر نزولی خود را ادامه داد و تا میانه روز به ۳۸۸۶ دلار سقوط کرد و با مقاومت از این مرز، افزایش یافت و با ورود به کانال ۳۹۰۰ دلار تا نرخ ۳۹۳۰ دلار بالا رفت و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ ۳۹۲۰ دلار در معامله بود.
به گفته تحلیلگران تکنیکال، رفتار امروز طلا نشانه‌ای از تشکیل ناحیه حمایتی معتبر در محدوده ۳٬۸۸۰ تا ۳٬۸۶۰ دلار است؛ محدوده‌ای که در صورت حفظ آن، احتمال بازگشت قیمت تا مقاومت نخست ۳٬۹۵۰ دلار و سپس مقاومت کلیدی ۳٬۹۹۰ دلار وجود دارد.
از سوی دیگر، در صورت شکست حمایت ۳٬۸۶۰ دلار، احتمال ادامه روند نزولی تا سطح ۳٬۸۲۰ دلار و حتی ۳٬۷۸۰ دلار دور از انتظار نیست. تحلیلگران می‌گویند واکنش قیمت به این مرزها در ساعات آینده تعیین‌کننده جهت بعدی بازار خواهد بود.
بر اساس ارزیابی‌ها، تا پیش از مشخص شدن نتیجه نشست فدرال رزرو و سیاست‌گذاری جدید نرخ بهره، طلا در بازه ۳٬۸۸۰ تا ۳٬۹۸۰ دلار در نوسان خواهد بود. نوسانات محدود اما پرمعنا، نشان‌دهنده بازار انتظاری و آماده برای حرکت بزرگ بعدی است؛ حرکتی که می‌تواند در صورت موضع انبساطی فدرال رزرو، بار دیگر طلا را به بالای مرز ۴۰۰۰ دلار بازگرداند.
طلای آبشده در فاز اصلاح؛ حمایت ۴۴ میلیون در کانون توجه بازار
قیمت طلای آبشده معاملات را با گپ منفی یک میلیون و ۲۱۰ هزار تومانی در نرخ ۴۴ میلیون و ۶۶۰ هزار تومان بازگشایی کرد و با روند نزولی بین این نرخ و میانه این کانال در نوسان بود و تا سطح ۴۴ میلیون و ۲۷۰ هزار تومان پایین آمد و در نهایت در نرخ ۴۴ میلیون و ۳۸۰ هزار تومان معامله را به پایان رساند.
فته تحلیلگران فنی بازار طلا، رفتار امروز طلای آبشده نشان‌دهنده اصلاح طبیعی پس از رشدهای اخیر و تمایل بازار به تثبیت در محدوده‌های پایین‌تر است. سطح ۴۴ میلیون تومان اکنون به‌عنوان حمایت کلیدی کوتاه‌مدت شناخته می‌شود؛ محدوده‌ای که در صورت از دست رفتن، می‌تواند مسیر کاهش را تا ۴۳ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان هموار کند.
در مقابل، مقاومت اصلی در سطح ۴۴ میلیون و ۷۵۰ هزار تا ۴۴ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان قرار دارد و عبور از این محدوده می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت خریداران و آغاز موج صعودی جدید باشد.
به باور فعالان فنی، روند امروز بیش از آنکه نشانه‌ای از خروج سرمایه‌گذاران باشد، مرحله‌ای از تخلیه فشار خرید و اصلاح موقتی قیمت‌ها است. برخی معامله‌گران معتقدند با تثبیت نرخ دلار در کانال ۱۰۷ هزار تومانی و کاهش هیجانات در بازار اونس جهانی، طلای آبشده در حال ورود به فاز تراکم قیمتی است؛ وضعیتی که معمولاً پیش از شکل‌گیری حرکت‌های بزرگ بعدی دیده می‌شود.
بر اساس تحلیل‌های تکنیکال، در صورتی که حمایت ۴۴ میلیون تومان حفظ شود، احتمال بازگشت نرخ تا مقاومت ۴۴ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان وجود دارد. اما شکست این حمایت می‌تواند مسیر نزولی تازه‌ای تا محدوده ۴۳ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان ایجاد کند.
به‌گفته کارشناسان، بازار در شرایط کنونی در فاز اصلاح آرام و تعادل شکننده قرار دارد و هرگونه تغییر در روند دلار یا اونس جهانی می‌تواند مسیر بعدی قیمت‌ها را تعیین کند.
طلای ۱۸ عیار در مسیر اصلاح؛ خریداران در کمین حمایت ۱۰ میلیون و ۲۰۰ هزار تومانی
هر گرم طلای ۱۸ عیار با گپ منفی ۲۸۰ هزار تومانی در سطح ۱۰ میلیون و ۳۰۹ هزار تومان آغاز شد و با روند نزولی و پله به پله تا سطح ۱۰ میلیون و ۲۱۹ هزار تومان پایین آمد و در نهایت در نرخ ۱۰ میلیون و ۲۴۵ هزار تومان بسته شد.
به گفته تحلیلگران فنی بازار، طلای ۱۸ عیار پس از چند هفته نوسان در سطوح بالای ۱۰ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان، اکنون در حال تثبیت در محدوده‌های حمایتی پایین‌تر است. سطح ۱۰ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان به‌عنوان حمایت کلیدی در نظر گرفته می‌شود؛ ناحیه‌ای که در صورت حفظ آن، احتمال بازگشت قیمت تا مقاومت اول ۱۰ میلیون و ۳۵۰ هزار تومان و سپس مقاومت دوم ۱۰ میلیون و ۴۵۰ هزار تومان وجود دارد.
اما در سناریوی منفی، در صورت شکست حمایت ۱۰ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان، مسیر نزولی می‌تواند تا محدوده ۱۰ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان امتداد یابد.
به باور معامله‌گران فنی، روند فعلی طلای ۱۸ عیار اصلاحی و کم‌نوسان است؛ زیرا حجم معاملات کاهش یافته و فشار فروش در سطح محدودی باقی مانده است. برخی کارشناسان این وضعیت را نشانه‌ای از آماده‌سازی بازار برای حرکت بعدی می‌دانند. به گفته آنان، خریداران فیزیکی در حال حاضر در کمین محدوده حمایتی ۱۰ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان هستند تا در صورت تثبیت قیمت در این سطح، مجدداً وارد بازار شوند.
تحلیلگران بر این باورند که در کوتاه‌مدت، طلای ۱۸ عیار در بازه ۱۰ میلیون و ۲۰۰ تا ۱۰ میلیون و ۳۵۰ هزار تومان در نوسان خواهد بود و هرگونه شکست در یکی از این مرزها می‌تواند جهت بعدی بازار را مشخص کند. با توجه به ثبات نسبی دلار و افت موقت اونس جهانی، بازار فعلاً در وضعیت اصلاح آرام و انتظار محتاطانه به‌سر می‌برد.
سکه امامی در کانال ۱۰۹ میلیون؛ حمایت حساس در کمین خریداران
قیمت سکه امامی معاملات خود را با گپ منفی یک کانال پایین تر در نرخ ۱۱۰ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان استارت زد و با روند نزولی تا کانال ۱۰۹ میلیون تومانی پایین آمد و در نرخ ۱۰۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان قرار گرفت و در نهایت با ۱۰۰ تومان افزایش معامله را به پایان رساند.
به گفته معامله‌گران فنی بازار، سکه امامی پس از چند روز نوسان در مرزهای بالای ۱۱۰ میلیون تومان، وارد مرحله اصلاح قیمتی آرام شده است. سطح ۱۰۹ میلیون تومان به‌عنوان حمایت اصلی و حیاتی بازار شناخته می‌شود و حفظ آن می‌تواند زمینه‌ساز بازگشت قیمت به سمت مقاومت‌های ۱۱۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و سپس ۱۱۱ میلیون تومان شود.
در مقابل، شکست حمایت ۱۰۹ میلیون تومان می‌تواند راه را برای افت بیشتر تا محدوده ۱۰۸ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان باز کند؛ سطحی که از نگاه فنی، آخرین سنگر خریداران کوتاه‌مدت پیش از تغییر فاز بازار محسوب می‌شود.
تحلیلگران معتقدند سکه امامی پس از موج صعودی هفته گذشته، اکنون در فاز استراحت و اصلاح حجمی قرار گرفته است. کاهش تقاضای سرمایه‌گذاران خرد، ثبات نسبی نرخ دلار و افت جزئی اونس جهانی موجب شده دامنه نوسان روزانه سکه محدود شود. به گفته معامله‌گران، بازار در محدوده فعلی در حال شکل‌دهی منطقه تراکم قیمتی است و بسیاری از خریداران منتظر تثبیت قیمت در حوالی ۱۰۹ میلیون تومان هستند تا موقعیت‌های جدید خرید را بررسی کنند.
بر اساس تحلیل‌های تکنیکال، در صورت حفظ سطح حمایتی ۱۰۹ میلیون تومان، احتمال بازگشت تدریجی قیمت تا مقاومت ۱۱۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان در روزهای آینده وجود دارد. اما از دست رفتن این حمایت می‌تواند سناریوی اصلاحی عمیق‌تر تا محدوده ۱۰۸ میلیون تومان را فعال کند.
در مجموع، بازار سکه در وضعیت تعادل شکننده و انتظار برای سیگنال از دلار و اونس جهانی قرار دارد؛ جایی که معامله‌گران حرفه‌ای با احتیاط حرکت می‌کنند و از تصمیم‌گیری شتاب‌زده پرهیز دارند.
قیمت نیم سکه معاملات خود را با گپ مثبت ۵۰۰ هزارتومانی نسبت به روز گذشته، در نرخ ۵۷ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان آغاز کرد و با روند نزولی یک کانال به عقب برگشت و در نرخ ۵۶ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان قرار گرفت.
قیمت ربع سکه نیز با گپ منفی یک کانال پایین تر در نرخ ۳۲ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان بازگشایی شد و با ۱۰۰ هزار تومان کاهش در نرخ ۳۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان قرار گرفت.
همچنین هر سکه گرمی معاملات امروز را در نرخ ۱۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بازگشایی کرد و با ۱۰۰ هزار تومان کاهش در نرخ ۱۶ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان قرار گرفت.
منبع: اقتصادنیوز
