22 - 10 - 2023
پیشبینی ۲ ابزار برای کاهش التهابات بازار طلا و سکه
کارشناسان بازار سرمایه معتقدند با آغاز به کار دو بازار «گواهی سپرده» و «قراردادهای آتی شمش طلا»، معاملات شفاف با نقدشوندگی بالا، مقابل بازار غیررسمی طلا شکل میگیرد. راههای مختلفی برای سرمایهگذاری افراد وجود دارد. بازارهای مالی همیشه یکی از بهترین روشها برای سرمایهگذاری و کسب سود شناخته میشوند. بازار سرمایه به عنوان یکی از بازارهای مالی قابلیت فراوانی در زمینه کسب سرمایه افراد دارد. البته بسیاری از افراد به دلیل حضور مستقیم در این بازار به دلیل ریسکهای موجود در این بازار، دچار ضرر و زیان میشوند. سرمایهگذاری غیرمستقیم یا سرمایهگذاری روی گواهیهای سپرده میتواند بخش زیادی از ریسکهای موجود در بورس را کاهش دهد. بورس کالای ایران با راهاندازی معاملات گواهی سپرده شمش طلا شرایط مطلوبی را فراهم کرده تا افراد با سرمایههای خرد نیز امکان دادوستد شمش طلا در حجمهای پایین را داشته باشند. کارشناسان اقتصادی معتقدند با آغاز به کار دو بازار گواهی سپرده و قراردادهای آتی شمش طلا، شاهد شکلگیری معاملاتی کارا و شفاف با نقدشوندگی بالا در مقایسه با بازار غیررسمی طلا در کشور خواهیم بود.
ویژگیهای گواهی سپرده شمش طلا
شمش طلا جدیدترین دارایی پایه بازار گواهی سپرده کالایی در بورس کالای ایران است که به دلیل جذابیتهای بالای آن و تاثیرپذیری قیمت طلا از بهای ارز و اونس جهانی سرمایهگذاری امنی را برای علاقهمندان به این فلز زرد فراهم میکند.
ویژگیهای نقدشوندگی بالا بر جذابیتهای این کالای سرمایهای افزوده و به کمک اوراق بهادارسازی معاملات شمش طلا در بازار گواهی سپرده کالایی فرصتی مهیا شده تا افراد با سرمایههای اندک امکان برخورداری از مزایای معاملات مبتنی بر طلا را
داشته باشند.
سرمایهگذاری در شمش طلا با سرمایههای خرد
با توجه به اینکه هر گواهی سپرده شمش طلا معادل ۱۰۰ سوت یا ۱/۰ گرم طلا با عیار ۹۹۵ است، سرمایهگذاران خرد نیز قادرند با سرمایه اندک در این بازار شمش طلا خرید و فروش کنند. به عنوان مثال، اگر قیمت هر گرم طلا با عیار ۹۹۵ را ۳ میلیون تومان در نظر بگیرید (این عدد کاملا فرضی است)، با مبلغ ۳۰۰ هزار تومان نیز میتوان در بورس کالا ۱/۰ گرم شمش طلا خریداری کرد. به منظور خرید یک گواهی سپرده شمش، افراد پس از دریافت کد معاملاتی بازارهای مالی یا با دارا بودن کد معاملاتی بازار فیزیکی بورس کالای ایران، باید وجهی حداقل معادل قیمت یک ورقه بهادار مبتنی بر شمش طلا به علاوه کارمزد خرید (ضریب ۰۰۲۴/۰ ارزش معامله) را به حساب معرفی شده توسط کارگزار منتخب خود واریز کرده و مستندات آن را به کارگزار ارائه کنند. کارگزار این مبلغ را از طریق شناسه یکتایی که متعلق به سرمایهگذار است، به حساب وکالتی معرفی شده توسط بورس واریز میکند. پس از آن، بورس دفتر دارایی اصلی سرمایهگذار را به میزان وجه واریزی شارژ میکند. در این مرحله کارگزار با مشاهده وجه واریزی در دفتر دارایی اصلی، درخواست انتقال اعتبار به دفتر دارایی بازار گواهی سپرده را در سامانه ثبت میکند. در این مرحله کارگزار از طریق ایستگاه معاملاتی سفارش خرید سرمایهگذار را به اندازه یک گواهی سپرده به ارزش ۳۰۰ هزار تومان ثبت میکند. بعد از تطبیق سفارش خریداران و فروشندگان، مالکیت گواهی سپرده شمش طلا در قیمت پیشنهادی یعنی ۳۰۰ هزار تومان به ازای هر گواهی، به سرمایهگذار منتقل شده و اعتبار ریالی موجود از حساب متعلق به شما کسر و به دفتر دارایی بازار گواهی سپرده کالایی فروشنده گواهی واریز میشود. به این ترتیب، بدون نیاز به مراجعه حضوری به بازار طلا و با دارا بودن حداقل سرمایه حدود ۳۰۰ هزار تومان صاحب ۱۰۰ سوت طلا ( ۱/۰ گرم) با عیار ۹۹۵ شدهاید. این در حالی است که با این میزان سرمایه و قیمتهای کنونی هر گرم شمش طلا، امکان معامله طلا در بازار سنتی برای شما وجود ندارد.
جزئیات خرید شمش طلا از بورس
هر گواهی سپرده کالایی شمش طلا معادل ۰/۱ گرم (۱۰۰ سوت) از شمش طلای «یک کیلوگرمی» با «عیار ۹۹۵ از ۱۰۰۰» است. حداقل میزان خرید گواهی سپرده کالایی شمش طلا در هر سفارش، ۱ واحد معادل «یکدهم گرم» (۱۰۰ سوت) است. هر لات معاملاتی به اندازه یک گواهی سپرده است. به بیان سادهتر امکان خرید از «۱ واحد» تا «۵۰۰ هزار واحد» برای خریداران فراهم است. حداکثر میزان خرید در هر سفارش، ۱۰۰۰ واحد (معادل ۱۰۰ گرم) است. حداکثر گواهی سپرده کالایی شمش طلا که هر شخص میتواند تحت مالکیت خود داشته باشد به اندازه ۵۰۰ هزار گواهی سپرده کالایی (معادل ۵۰ کیلوگرم شمش طلا) است.
معاملات گواهی سپرده شمش طلا به صورت پیوسته انجام میشود. در واقع امکان خرید و فروش آن در بورس یا تحویل آن از انبار وجود دارد. روزهای معاملاتی گواهی سپرده شمش طلا شنبه تا پنجشنبه است. پیشگشایش از ساعت ۱۰:۰۰ تا ۱۰:۳۰، حراج تکقیمتی (پیشگشایش) راس ساعت ۱۰:۳۰ و حراج پیوسته آن در روزهای شنبه تا چهارشنبه از ساعت ۱۰:۳۰ تا ۱۷:۰۰ انجام میشود. همچنین روزهای پنجشنبه ساعت معاملات از ساعت ۱۰:۳۰ الی ۱۵ است. دامنه نوسان شمش طلا ۵± درصد قیمت پایانی روز معاملاتی قبل خواهد بود.
مزیتهای سرمایهگذاری در گواهی سپرده شمش طلا
مجتبی دانشی کارشناس بازار سرمایه در گفتوگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، در اینباره میگوید: توسعه ابزارهای مالی شمش طلا میتواند در کاهش التهابات بازار نقدی سکه طلا و ارز اثرگذار باشد. این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: مزیت متمایز ابزارهای مالی، سهولت انجام معاملات به دلیل برخط بودن و نبود ریسکهای قدیمی در مبادلات سنتی همچون ریسک کیفیت و کمیت کالای خریداریشده یا ریسک نگهداری کالاست. وی افزود: غیر از بحث ریسکهای نگهداری، سهولت معامله در این بازارها به عنوان مزیت اصلی ابزارهای مالی مبتنی بر داراییهای مختلف به ویژه فلزات گرانبها با سردمداری طلاست. «دانشی» تاکید کرد: مزیت دیگری که میتوان به آن اشاره کرد، واکنش بهنگام و آنلاین بازیگران بازار در مقابل نوسان قیمتهاست. این کارشناس اقتصادی تصریح کرد: ابزارهای جدید، تنوع استراتژی را به دنبال دارد و همین تنوع، میتواند با جذب سرمایهگذاری همراه شود. جذب سرمایهگذاری نیز تعمیق بازار، کاهش حباب و مدیریت ریسک را به دنبال دارد به همین دلیل هرچه سبد محصولها و ابزارهای مالی متنوع باشد، مشارکتکنندگان، بازیگران و سرمایهگذاران بیشتری جذب میشوند و همین امر پویایی و کارایی بازار را شکل میدهد. به تازگی شرکت بورس کالای ایران در اطلاعیهای از راهاندازی قرارداد آتی شمش طلای خام تحویل ۳۱ تیر ۱۴۰۳ از اول آبان امسال خبر داد. در متن اطلاعیه مدیریت بازارهای مشتقه و صندوقهای کالایی آمده است: قرارداد آتی شمش طلای خام تحویل ۳۱ تیر ماه ۱۴۰۳ از روز دوشنبه اول آبان امسال راهاندازی شده و تا تاریخ ۳۱/۰۴/۱۴۰۳ قابل معامله خواهد بود. قراردادهای آتی در اولین روز معاملاتی بدون حد نوسان، قیمتی با دوره پیشگشایش به مدت ۳۰ دقیقه در ابتدای جلسه معاملاتی آغاز میشود و پس از انجام حراج تکقیمتی راس ساعت ۱۰:۳۰ با دوره عادی معاملاتی و اعمال حد نوسان قیمت روزانه ادامه مییابد. قیمت پایه قرارداد آتی همان قیمت کشف شده در حراج تکقیمتی خواهد بود که مبنای حد نوسان قیمت روزانه برای ادامه معاملات در حراج پیوسته قرار خواهد گرفت. بدیهی است در صورت عدم انجام معامله در حراج تک قیمتی، قرارداد آتی متوقف و مجددا همین فرآیند، روز کاری بعد تکرار خواهد شد. دوره پیشگشایش، بدون حد نوسان قیمت روزانه است، و دوره عادی معاملاتی اعمال حد نوسان قیمت روزانه بر پایه قیمت کشفشده در حراج تکقیمتی است.
لطفاً براي ارسال دیدگاه، ابتدا وارد حساب كاربري خود بشويد