هفته خونین معدنی ها /مس از سقوط آزاد جان سالم بهدر برد
جهان صنعت – سقوط شدید قیمت فلزات گرانبها بازتابی از رفتار کوتاهمدت سرمایهگذاران و افزایش حساسیت بهسیاستهای پولی آمریکا شناخته میشود. از منظر تحلیلی این رویداد میتواند نشانهای از جابهجایی سرمایه بهداراییهای با پشتوانه باشد. بههمین دلیل اگرچه سهام شرکتهای معدنی افت شدیدی را تجربهکردند اما تصویر بلندمدت این صنعت همچنان مثبت ارزیابی میشود.
درمقابل عملکرد نسبتا مقاوم مس نشان میدهد که تقاضای صنعتی و نقش این فلز سرخ در گذار انرژی و زیرساختهای جهانی همچنان یک عامل حمایتی قوی باقی مانده است. گفتنی است افزایش شدید قیمت فلزات در هفتههای گذشته انتظارات تورمی، سیاستهای پولی و خوشبینی نسبت بهتقاضای چین را در خود منعکس کرد. با اینحال معرفی رییس جدید فدرالرزرو بهعنوان یکعامل باعث شد سرمایهگذاران ترجیح دهند سودهای انباشته خود را نقد کنند.
ریزش سهام معدنیها
جمعه گذشته بازارسهام شرکتهای معدنی یکی از شدیدترین ریزشهای خود را تجربهکرد. با این حال قیمت مس توانست بخشی از سقوط خود را جبران کرده و از یک افت کامل و بیوقفه نجات پیدا کند. گفتنی است کاهش قیمت مس، روی و نیکل باوجود بهبود شاخصهای تولیدی چین همچنان ادامه دارد.
فلزات گرانبها و مس این هفته با افت شدیدی مواجه شدند زیرا سرمایهگذاران از معرفی رییس جدید فدرالرزرو بهعنوان بهانهای برای شناسایی سود استفاده کردند؛ آنهم پس از هفته گذشته که قیمت فلزات بهرکوردهای تاریخی رسیده بود.
قراردادهای آتی طلا تا سطح ۴هزارو۷۰۰دلار بهازای هر اونس سقوط کردند و اگرچه در معاملات بعدازظهر بخشی از زیان را جبران کردند اما در پایان روز دوباره تحت فشار فروش قرار گرفتند. قرارداد آوریل با قیمت ۴هزارو۷۴۵دلار بسته شد که نشاندهنده افت ۴/۱۱درصدی در یکروز بود که بهعنوان بزرگترین افت درونروزی از اوایل دهه۱۹۸۰ تاکنون شناخته میشود.
طبق روال همیشگی نقره نوسانات شدیدتری را تجربهکرد. قیمت این فلز تا میانه روز بیشاز ۴۰دلار در هر اونس(۳۵درصد) کاهش یافت و به ۷۴دلار رسید. اگرچه بخشی از این کاهش جبران شد اما در ساعات پایانی معاملات موج دیگری از فروش سنگین باعث شد قیمت نقره در ۵۳/۷۸دلار بسته شود؛ افتی ۹/۳۵درصدی که بزرگترین سقوط روزانه ثبتشده برای این فلز محسوب میشود.
در این میان پالادیوم با افت ۱۵درصدی بههزارو۷۰۰دلار و پلاتین با کاهش ۱۷درصدی به۲هزارو۱۷۸دلار رسید اما مس از نوسانات شدیدتر در امان ماند هرچند که همچنان فاصله محسوسی با رکورد تاریخی روز پنجشنبهگذشته گرفت. قراردادهای آتی مس در ماه مارس تا ۵/۹درصد افت کردند و به۷۶/۵دلار در هرپوند (۱۲هزارو۷۰۰دلار درهرتن) رسیدند اما سپس بخشی از زیان را جبران کرده و با کاهش ۵/۴درصدی در ۹۲/۵دلار درهرپوند (۱۳هزارو۶۰دلاردرهرتن) بسته شدند. براساس آمارها قیمت مس روز پنجشنبه بهرکورد تاریخی ۵۸/۶دلار در هرپوند (۱۴هزارو۵۰۰دلار درهرتن) رسیده بود و باوجود اصلاح اخیر همچنان از ابتدای سال بیشاز ۴درصد رشد داشته است.
بازار آمریکا
ضعف بازار فلزات بهسرعت بهبازارسهام شرکتهای معدنی در آمریکا و کانادا هم سرایت کرد و بسیاری از سهام این بخش با افتهای دو رقمی میلیاردها دلار از ارزش بازار خود را از دست دادند.
سهام شرکتهای مرتبط با طلا، نقره و پلاتین بیشترین آسیب را دیدند. شرکت نیومونت بیش از ۵/۱۱درصد افت کرده و بریک گولد نیز با حجم معاملات سنگین کاهش شدیدی را تجربهکرد. شرکت اگنیکو ایگل جایگاه خود را بهعنوان یک شرکت با ارزش بازار بالای ۱۰۰میلیارد دلار از دست داد. درمقابل شرکتهای تولیدکننده مس و شرکتهای معدنی متنوع عملکرد نسبتا بهتری داشتند هرچند همچنان در محدوده منفی بسته شدند. شرکتهایی مانند BHP، ریوتینتو و گلنکور افت کمتری را نسبت بهسایر بازیگران تجربهکردند.
باوجود این ریزش گسترده نکته قابلتوجه آن است که هیچیک از شرکتهای بزرگ معدنی در مجموع سال۲۰۲۶ تاکنون وارد محدوده منفی نشدند. اگر بهعملکرد یکساله نگاه کنیم رشد بسیاری از این شرکتها چشمگیر بوده و برخی از آنها ارزش خود را دو، سهیاحتی چهار برابر کردند.
سقوط شدید طلا و نقره
براساس گزارش رویترز، طلا در معاملات روز جمعه بازار جهانی پس از اعلام گزینه مورد نظر ترامپ برای ریاست فدرالرزرو شدیدترین کاهش روزانه خود از سال۱۹۸۳ را داشت و نقره با کاهش تقریبا ۳۰درصدی بدترین روز خود را تجربهکرد.
قیمت هر اونس طلا برای تحویل فوری با ۵/۹درصد کاهش به۴هزارو۸۸۳دلارو۶۲سنت رسیده درحالیکه روز پنجشنبه تا رکورد ۸۲/۵۵۹۴دلار رفته بود. قیمت هر اونس طلا در بازار معاملات آتی آمریکا برای تحویل در فوریه با ۴/۱۱درصد کاهش در ۴هزارو۷۴۵دلارو۱۰سنت بسته شد. این فروش گسترده که توسط تحلیلگران بهعنوان سودگیری توصیف شده سایر فلزات گرانبها را نیز تحت فشار قرار داد.
سوکی کوپر، رییس جهانی تحقیقات کالا در بانک استاندارد چارترد گفت که بازار در آستانه اصلاح بود و عوامل محرک این فروش گسترده میتواند ترکیبی از عوامل از اعلام ریاست فدرالرزرو گرفته تا جریانهای کلان گستردهتر باشد. او افزود: چه به دلار نگاه کنیم و چه به انتظارات برای بازده واقعی ترکیبی از این عوامل بهشکلگیری سودگیری کمک کرده است.
دونالد ترامپ، رییسجمهور آمریکا کوین وارش، رییس سابق فدرالرزرو را بهعنوان گزینه خود برای جانشینی جروم پاول بهعنوان رییس فدرالرزرو معرفی کرد.
طلا همچنان در ژانویه بیش از ۱۳درصد افزایش قیمت داشت که ششمینافزایش ماهانه متوالی این فلز زرد است. شاخص دلار آمریکا ۷/۰درصد افزایش و از پایینترین سطح چهارساله خود در اوایل هفته بهبود یافت و طلا با قیمت دلار را برای خریداران خارجی گرانتر کرد.
براساس این گزارش نیکی شیلز، رییس استراتژی فلزات در شرکت «امکیاس پامپ» در یادداشتی گفت: ژانویه۲۰۲۶ تمام شده و بهعنوان بیثباتترین ماه در تاریخ فلزات گرانبها ثبت خواهد شد. او گفت که طلا با قیمت ۴هزارو۶۰۰دلار، نقره با قیمت ۸۰دلار و پلاتین با قیمت ۲هزاردلار اهداف نزولی معقولی هستند و افزود که برای بازگشت بهیک مسیر صعودی متعادلتر باید قیمتها کاهش یابند.
در بازار سایر فلزات گرانبها هر اونس نقره برای تحویل فوری در مقطعی از معاملات تا سطح ۷۷دلارو۷۲سنت سقوط کرد و درنهایت با ۷/۲۷درصد کاهش به۸۳دلارو۹۹سنت رسید. اینفلز سفید روز پنجشنبهتا رکورد ۱۲۱دلارو۶۴سنت صعود کرده بود و در این ژانویه بیش از ۱۷درصد افزایش قیمت یافت.
هر اونس پلاتین برای تحویل فوری با ۱۸/۱۹درصد کاهش به۲هزارو۱۲۵دلار رسید و هر اونس پالادیوم با ۷/۱۵درصد کاهش در هزارو۶۸۲دلار ایستاد.
