2 - 02 - 2020
عقبگرد خفیف بورس
گروه بورس- شاخص بورس تهران در پایان معاملات روز گذشته با کاهش ۹۵۴ واحد روبهرو شد. بورس اوراق بهادار تهران که هفته پیش با رکوردشکنی شاخص همراه بود، دیروز با عقبنشینی ۹۵۴ واحدی شاخص کل به رقم ۴۲۶ هزار و ۱۸۴ واحد رسید.
به نظر میرسد به دلیل بیماری ویروسی کرونا که برای جلوگیری از این ویروس به کشور، فعلا پروازهای ورودی و خروجی از ایران به چین متوقف شده، از دلایل مهم اثرگذاری روی شاخص بورس بوده است.
همچنین شاخص کل با معیار هموزن ۲۳۹ واحد رشد کرده و به رقم ۱۴۰ هزار و ۲۰۱ واحد رسید. ارزش روز بازار در بورس تهران به بیش از ۱۵۴۹ تریلیون تومان رسید.
دیروز معاملهگران بورس بیش از ۸/۸ میلیارد سهام حقتقدم و اوراق مالی در قالب ۸۳۲ هزار نوبت معامله و به ارزش ۳۹۱۲ میلیارد تومان دادوستد کردند.
دیروز شاخص قیمت با معیار وزنی- ارزشی با کاهش ۲۵۴ واحد به رقم ۱۱۳ هزار و ۷۳۹ واحد رسید.
شاخص قیمت با معیار هموزن ۱۶۰ واحد رشد کرده و به رقم ۹۳ هزار و ۵۲۹ واحد رسید.
شاخص آزاد شناور ۱۴ واحد رشد کرده و به رقم ۵۱۲ هزار و ۳۰۱ واحد رسید.
شاخص بازار اول بورس ۳۶۸ واحد افت کرده و به رقم ۳۰۶ هزار و ۷۲ واحد رسید.
شاخص بازار دوم بورس با کاهش ۳۳۹۶ واحد به رقم ۸۸۳ هزار و ۲۶۰ واحد رسید.
دیروز نمادهای ایرانخودرو و معدنی و صنعتی گلگهر در تقویت شاخص کل بورس اثرگذار بودند و نمادهای ملی مس، مبین انرژی خلیجفارس، پتروشیمی خلیجفارس، پتروشیمی خارک و توسعه معادن و فلزات در کاهش شاخص بورس اثرگذار بودهاند.
دیروز نمادهای پربیننده مربوط به بانک ملت، بانک تجارت، گلوکوزان، فولاد مبارکه اصفهان، ماشینسازی اراک، بانک اقتصاد نوین، پالایش نفت اصفهان و ایرانخودرو بودهاند.
دیروز همچنین در فرابورس ایران شاخص کل ۱۰ درصد رشد کرده و به رقم پنج هزار و ۴۱۵ واحد رسید.
ارزش روز بازار اول و دوم فرابورس به بیش از ۳۱۲ هزار میلیارد تومان رسید.
معاملهگران دیروز در فرابورس ایران بیش از ۷/۲ میلیارد سهام حقتقدم و اوراق مالی در قالب ۴۴۷ هزار نوبت معامله و به ارزش ۲۱۰۴ میلیارد تومان دادوستد کردند.
دیروز نمادهای ذوبآهن، پتروشیمی مارون، پتروشیمی لاوان، فرابورس ایران و سمگا در تقویت شاخص فرابورس اثرگذار بودند و نمادهای مادیران و فولاد هرمزگان جنوب در کاهش شاخص فرابورس موثر بودهاند.
نمادهای پربیننده دیروز مربوط به ذوبآهن اصفهان، گروه سرمایهگذاری میراث فرهنگی، صنایع کاغذ پارس، ماشینهای اداری، فرابورس ایران، زرینمعدن آسیا، کشت و صنعت شهداب ناب خراسان، بانک دی و توسعه و عمران استان کرمان بودهاند.
بازار سرمایه نیاز به استراحت دارد
یک کارشناس بازار سرمایه گفت: با توجه به روند پرشتاب این روزهای شاخص بورس، بازار نیازمند استراحت است که این اصلاح به طور حتم دیر یا زود اتفاق خواهد افتاد. مهدی محمودرباطی در گفتوگو با ایرنا با بیان اینکه تاحدودی وضعیت معاملات حاضر در بازار مبهم است و نیاز به استراحت دارد، افزود: اغلب شرکتها از ابتدای سال ۹۸ تا امروز رشد سنگینی را از ۲۰۰ درصد تا یک هزار درصد تجربه کردند.
وی ادامه داد: این وضعیت به هیچ عنوان نمیتواند به صورت پایدار و همیشگی باشد زیرا در نهایت هر روند افزایشی نیازمند اصلاح و استراحت است. رباطی خاطرنشان کرد: اگر بخواهیم روند بازار را به لحاظ تورم و کاهش ارزش پول ملی با دیگر بازارها مورد مقایسه قرار دهیم میتوان گفت بازدهی بورس از بازارهایی مانند ارز، طلا و سکه بالاتر بوده که این اتفاق نیازمند برخی از عوامل بنیادی مانند افزایش نرخ کامودیتیهاست که چنین اتفاقی در بازار رخ نداده است.
این کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر اینکه نمیتوان دلیل خاصی را برای رشد بازار مطرح کرد، افزود: هجوم نقدینگی از بانکها و بازارهای موازی به بازار سرمایه در چند وقت اخیر به عنوان اصلیترین عامل تاثیرگذار برای رشد بازار محسوب میشود.
وی اظهار داشت: تا تیر و مرداد ۹۸ روند بازار به صورت واقعی و طبیعی ادامه داشت که ارزش بازار سرمایه در حال تطابق با کاهش ارزش پول ملی بود.
رباطی گفت: تا سه ماه گذشته روند بازار به این شکل نبود و اکنون با شرایطی مواجه هستیم که بازار وضعیت هیجانی و حبابی پیدا کرده است.
رباطی با بیان اینکه بازار سرمایه از این به بعد برای رشد خود باید شاهد اتفاق جدیدی در بنیاد اقتصاد کشور باشد، اظهار داشت: در این زمینه باید اتفاقی مانند افزایش قیمت ارز، افزایش قیمت نفت و افزایش قیمت فلزات رخ دهد تا بتوان رشد پرشتاب بازار سرمایه و هدایت شاخص بورس به سمت صعود را شاهد باشیم.
وی در پایان خاطرنشان کرد: اکنون اقبال بازار به سمت گروههایی مانند بانک و خودرو است که دلیلی مانند مانند افزایش سرمایه برای رشد دارند، گروههایی مانند کامودیتیها و صنایع بزرگ بازار از اقبال چندانی در بازار برخوردار نیستند.
صنایع پیشرو
یک کارشناس دیگر نیز گفت: گروه خودرو، بانک و دیگر گروههایی که نسبت به سایر گروهها رشد کمتری را تجربه کردند به دلیل پایین قیمتها برای سرمایهگذاران جذاب خواهد بود. در چهار روز معاملات هفته گذشته، شاخص بورس ۱۵ هزار و ۹۲۸ واحد افزایش داشت؛ شاخص کل در پایان روز چهارشنبه (۲ بهمنماه) با عدد ۴۱۱ هزار و ۲۱۱ واحد به معاملات پایان داد که این رقم در روز چهارشنبه (۷ بهمنماه) به عدد ۴۲۷ هزار و ۱۳۹ واحد رسید.
ارزش بورس تهران در هفتهای که گذشت ۱۶ هزار و ۴۱۸ میلیارد ریال بود که در مقایسه با هفته گذشته ۱۶ درصد افزایش را تجربه کرد.
همچنین در معاملات هفته گذشته بازار سرمایه نمادهای بانک تجارت، بانک ملت، فولاد مبارکه اصفهان، پالایش نفت اصفهان و سایپا در گروه نمادهای پربیننده قرار داشتند.
امیرعلی امیرباقری در گفتوگو با ایرنا ارزیابی خود از روند معاملات بورس در هفتهای که گذشت را اینگونه بیان کرد: در بازار هفته گذشته همچنان شاهد ادامه ورود جریان نقدینگی و سرمایه حقیقیها به سمت بازار سرمایه بودیم.
وی ادامه داد: در روند کنونی معاملات، جریان خرید از سوی حقیقیها در حال انجام است که این روند از چند هفته گذشته با ورود پول حقیقیها به گروه خودرو آغاز سپس این جریان نقدینگی به سمت گروه بانکی، فلزی و معدنی متمایل شد.
این کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: تمایل ورود نقدینگی در بازار به سمت نمادهایی بود که از رشد کلی بازار جا ماندند و کماکان از ریسک کمتر و بازدهی بیشتر برخوردارند.
وی گفت: انتظار میرود این روند به مرور به تعادل برسد و در آن نقاط میتوان تحلیل کرد که آیا همچنان ورود سرمایه حقیقیها به بازار ادامه دارد یا خیر و جهت آن به کدام سمت است.
امیرباقری توصیه خود به سرمایهگذاران را اینگونه بیان کرد: سرمایهگذاران باید در انتخاب سهام و سرمایهگذاری به سمت نمادهایی پیش روند که در چند وقت اخیر رشد کمتری را در روند صعودی بازار تجربه کردند.
به گفته این کارشناس بازار سرمایه، این نمادها از ریسک کمتری برای سرمایهگذاری و نیز در زمان بازگشت بازار برخوردارند. وی به عواملی که باعث ورود سرمایهگذاران حقیقی به بازار سرمایه شد اشاره و بیان کرد: در اوج تنش مسائل سیاسی به لحاظ نظامی و امنیتی اتفاقی برای کشور رخ نداد که این موضوع نشان میهد بازار سرمایه نسبت به تنشهای سیاسی بیمه شده و انتظار میرود این جریان نقدینگی کماکان حضور خود را در بازار حفظ کند.
این کارشناس بازار سرمایه پیشبینی خود از روند معاملات بازار سرمایه در هفته جاری را اینگونه بیان کرد: این هفته بازار متعادلتری نسبت به هفته گذشته خواهیم داشت و جریان نقدینگی حقیقیها به سمت این بازار ادامهدار است.
رشد بورس با شیب ملایم ادامه دارد
احمد پویانفر نیز تداوم رشد بازار سرمایه را منوط به ثبات اقتصادی و سیاسی دانست و ادامه این رشد را در شرایط کنونی با شیب ملایم ارزیابی کرد. عضو هیاتمدیره فرابورس در خصوص روند پیش روی بازار سرمایه در زمان باقی مانده از سال ۹۸ گفت: به طور معمول بازارهای داخلی کشور از اتفاقات جهانی تاثیر نمیگیرد و چنانچه تنها بررسی مسائل داخلی را در روند فعالیت بازار لحاظ کنیم، در یک و نیم ماه باقی مانده از سال ۹۸ بازار سرمایه با بازدهی حدود پنج درصدی همراه خواهد بود. این میزان رشد پس از رشد شارپی بازار سرمایه طی ماههای اخیر میتواند رشدی متناسب با شرایط اقتصادی و سیاسی کشور و متاثر از ثبات نرخ ارز و تورم باشد.
احمد پویانفر در ارزیابی دومین دور از مسابقات الگوریتمی اظهار کرد: خوشبختانه این نوع مسابقات تاکنون توانسته است جایگاه خود را در بین فعالان بورسی و نخبگان نرمافزاری باز کند، به طوری که امسال به نسبت سال گذشته درخواستهای بیشتری برای حضور در این مسابقات ارائه شده است، ضمن اینکه تیمهای حرفهایتری نیز به عرصه رقابت این دوره ورود کردهاند.
وی اضافه کرد: معمولا جامعه هدف معاملات الگوریتمی معاملهگران حرفهای هستند، چراکه معاملهگر حرفهای نیازمندیهای مشخص و متفاوتتری دارد، به طور مثال این معاملهگر حرفهای است که به دنبال سرعت انجام سفارش و درخواست خود یا داشتن عکسالعمل سریعتر و قدرت پردازش بیشتر است، در حالی که معاملهگر مبتدی چنین نیازمندیهایی ندارد.
این کارشناس بازار سرمایه با تشریح مزایای ورود الگوریتمها به بازار سرمایه افزود: این نوع معاملات هم نقدشوندگی بازار را بالا میبرد و هم موضوع آربیتراژی را که در بازار ایجاد میشود، به سرعت حذف میکند. این موارد مزایای مهمی برای بازار محسوب میشوند، چراکه با حذف آربیتراژ کارایی بازار افزایش پیدا میکند. در نظر داشته باشید این وظیفه اصلی نهادهای نظارتی بازار در افزایش دارایی است که با این مکانیسم امکان تحقق پیدا میکند.
ضرورت نظارت بر تحرکات حقیقیها
این کارشناس بازار سرمایه در خصوص برخورد نهاد ناظر با مساله سیگنالفروشی در فضای مجازی و میزان اجرایی شدن این برنامهها با توجه به گستردگی فضای مجازی گفت: برخورد نهادهای رسمی با چنین مواردی تاثیرگذار است. وقتی نهادهای نظارتی محدودیتهای رسمی را در خصوص سیگنالفروشی یا معاملات گروهی اعلام کنند، هر چند که این فعالیتها به طور غیرقانونی انجام میشوند، اما نمیتوانند مقیاس بزرگی پیدا کنند. بنابراین، حتی اگر این نوع فعالیتها در سطح کوچکی ادامه پیدا کند، دیگر چندان آسیبزننده نیست. به نظر میرسد باید در مشاوره سرمایهگذاری، استراتژیهای کلانی در سازمان بورس پیادهسازی شود تا این مشکل برطرف شود.
پویانفر در ارائه راهکار برای بهبود فعالیت حقیقیها در بازار تصریح کرد: چنانچه در سیاستگذاری بلندمدت بتوانیم دسترسی افراد حقیقی را به شکل سرمایهگذاری مستقیم از بازار محدود کنیم، مشکل سیگنالفروشی کاملا حل میشود، زیرا در این شرایط افراد حرفهای و سرمایهگذاران حرفهای، خود ابزار تحلیل و دید بلندمدت دارند و بر این اساس عاقلانهتر و غیراحساسی تصمیم میگیرند.
لطفاً براي ارسال دیدگاه، ابتدا وارد حساب كاربري خود بشويد