سلطنت تضمینی درآمدثابتها
هادی بهرامی- صندوقهای درآمد ثابت نوعی از صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در ایران هستند که عمده داراییهای خود (معمولا بین ۷۰ تا ۹۰درصد) را در اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق دولتی، سپردههای بانکی و گواهیهای سپرده سرمایهگذاری میکنند. هدف اصلی این صندوقها حفظ اصل سرمایه و ایجاد بازده نسبتا ثابت و کمریسک برای سرمایهگذاران است. به همین دلیل آنها گزینهای مناسب برای افرادی محسوب میشوند که تحمل ریسک پایینی دارند یا به دنبال جایگزینی مطمئنتر برای سپرده بانکی هستند. سود این صندوقها به صورت دورهای پرداخت میشود و امکان خرید و فروش واحدهای آن به طور روزانه از طریق سامانههای معاملاتی یا درگاههای بانکی وجود دارد.
در بازار سرمایه ایران، ۱۶۴صندوق فیکس اینکام وجود دارد که ۸۸صندوق در قالب ETF قابل معامله و مابقی در قالب صدور و ابطال هستند. ارزش خالص دارایی (NAV) صندوقهای ETF درآمد ثابت به ۵۴۱هزارو ۱۲۳میلیارد تومان و صندوقهای صدور و ابطالی درآمد ثابت به ۶۴۶هزارو ۸۷۳میلیارد تومان رسیده است. در دستهبندی صدور و ابطالیها، صندوق درآمد ثابت حامی یکم مفید با ۸۴ هزارو ۳۶۷میلیارد تومان و در
دسته بندی ETFهای قابل معامله، صندوق درآمد ثابت یاقوت آگاه با ۴۰ هزارو ۷۳میلیارد تومان ارزش خالص دارایی (NAV) رهبران گروه خود به حساب میآیند.
سلطه ۴۹درصدی ۱۰صندوق بزرگ
طبق آخرین بررسیها صندوق درآمد ثابت یاقوت ۴۰هزارو ۷۳میلیارد تومان، آوند ۳۳هزارو ۲۰میلیارد تومان، افران ۳۰هزارو ۹۸۷میلیارد تومان، کارا ۲۹هزارو ۱۹میلیارد تومان، سپر ۲۷هزارو ۲۰۳میلیارد تومان، کیان ۲۵هزارو ۸۴۵میلیارد تومان، فیروزا ۲۱هزارو ۸۹۴میلیارد تومان، لبخند ۲۱هزارو ۱۶۱میلیارد تومان، اعتماد ۱۹هزارو ۴۶۲میلیارد تومان و اونیکس ۱۸هزارو ۲۶۰میلیارد تومان ارزش خالص دارایی (NAV) دارند که ۱۰صندوق بزرگ درآمد ثابت در گروه ETFهای قابل معامله بورس محسوب میشوند. جمع ارزش بازار ۱۰صندوق بزرگ نام برده شده، ۹/۲۶۶همت برآورد میشود که نشان میدهد ۳/۴۹درصد از کل سرمایه ETFهای قابل معامله فیکس اینکامیها را ۱۰ صندوق بزرگ این گروه جذب کردهاند.
صندوق یاقوت ۲هزارو ۸۶میلیارد تومان، آوند یکهزارو ۸۹۰میلیارد تومان، افران یکهزارو ۱۴۲میلیارد تومان، کارا یکهزارو ۲۸۸میلیارد تومان، سپر ۶۴۵میلیارد تومان، کیان یکهزارو ۱۱۶میلیارد تومان، فیروزا یکهزارو ۳۰۶میلیارد تومان، لبخند یکهزارو ۸۵میلیارد تومان، اعتماد ۶۹۳میلیارد تومان و اونیکس ۶۰۶میلیارد تومان ارزش معاملات روزانه را رقم زدند. ارزش معاملات ۱۰صندوق بزرگ، ۱۱هزارو ۸۵۷میلیارد تومان است که تقریبا با ۲۹صندوق طلا و ارزش معاملات کل بازار اوراق بهادار برابری میکند! صندوق یاقوت آگاه با نسبت ارزش به تراکنش ۱۹واحدی، نقدشوندگی بسیار بالایی دارد و سفارشات به صورت عمیق یکدست میشوند.
صندوق لبخند در قله سودآوری
طی یک ماه اخیر صندوق یاقوت ۶/۲درصد، آوند ۵/۲درصد، افران ۳/۲درصد، کارا ۷/۲درصد، سپر ۹/۲درصد، کیان ۶/۲درصد، فیروزا ۷/۲درصد، لبخند ۲/۳درصد، اعتماد ۸/۲درصد و اونیکس ۱/۳درصد بازده مثبت را به ثبت رساندند. در میان ۱۰صندوق بزرگ درآمد ثابت، لبخند و اونیکس بیشترین بازدهی ماهانه را داشتند؛ در مقابل، صندوق افران با کمترین بازدهی در قعر جدول قرار میگیرد. همچنین صندوق درآمد ثابت یاقوت ۹/۳۴درصد، آوند ۵/۳۴درصد، افران ۲/۳۵درصد، کارا ۸/۳۵درصد، سپر ۳/۳۶درصد، کیان ۳۶درصد، فیروزا ۴/۳۵درصد، لبخند ۳/۳۶درصد، اعتماد ۶/۳۴درصد و اونیکس ۳/۳۴درصد بازده سالانه را نصیب سرمایهگذاران خود کردهاند.
بزرگترین صندوقهای درآمد ثابت
صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت یاقوت یکی از بزرگترین و شناخته شدهترین صندوقهای قابل معامله (ETF) بازار سرمایه ایران است که از فروردین ۱۳۹۹ فعالیت خود را آغاز کرده و تاکنون بیش از پنج سال سابقه دارد. با ماهیت کمریسک و تمرکز بر اوراق بدهی و سپرده بانکی، این صندوق توانسته بازدهی سالانه حدود ۳۵درصدی را برای سرمایهگذاران خود فراهم کند و به عنوان یکی از گزینههای محبوب میان افراد با رویکرد محافظهکارانه در سرمایهگذاری شناخته شود. ارزش خالص دارایی این صندوق طی یک ماه اخیر به میزان ۶/۱۰درصد و یک سال اخیر ۲۰۸درصد افزایش یافته است که در نوع خود بینظیر است!
صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت آوند که فعالیت خود را از مردادماه ۱۴۰۱ در فرابورس آغاز کرده، تحت مدیریت سبدگردان مفید اداره میشود. این صندوق با نرخ سود پیشبینی شده ۲۰درصد و سابقه فعالیت کوتاهتر نسبت به برخی رقبا (حدود سهسالونیم)، توانسته بازدهی یکساله ۵/۳۴درصدی را ثبت کند و به دلیل مدیریت متمرکز توسط سبدگردان مفید، یکی از صندوقهای قابل اعتماد در این حوزه محسوب میشود.
صندوق با درآمد ثابت افران که از اسفند ماه ۱۳۹۸ و با سابقه بیش از پنج سال و ۹ماه جزو قدیمیترین صندوقها محسوب میشود، تحت مدیریت مشاور سرمایهگذاری ترنج قرار دارد. این صندوق با بازدهی یکساله ۲/۳۵درصدی و بازدهی تجمعی خیرهکننده از ابتدا (بیش از ۳۱۸درصد)، یکی از عملکردهای قوی در میان صندوقهای بورسی را داشته است.
صندوق درآمد ثابت کارا که تحت مدیریت سبد گردان کاریزما قرار دارد، از آبانماه ۱۴۰۰ شروع به کار کرده و با سابقه بیش از چهار سال، عملکرد قابل توجهی از خود نشان داده است؛ به طوری که بازدهی یکساله آن ۸/۳۵درصد ثبت شده است.
صندوق سپر که از شهریورماه ۱۳۹۹ و با سابقه بیش از پنج سال فعال است، توسط سبد گردان اقتصاد بیدار مدیریت میشود. این صندوق ETF بورسی، بازدهی یکساله ۲/۳۶درصدی را کسب کرده و بازدهی کل آن از ابتدای فعالیت تا به امروز ۹/۲۶۶درصد بوده است.
