3 - 12 - 2017
ریسک غیرسیستماتیک در بورس
ریسک غیرسیستماتیک معمولا صنعت «حملونقل، شرکتهای خودروسازی، قطعهسازها و همه شرکتهایی که به نحوی بر شرکتهای خودروسازی» مربوط میشود را تحت تاثیر قرار میدهد. به گزارش ایبنا، ریسک غیرسیستماتیک ریسکی است که مربوط به شرکت یا صنعت است و در هر سرمایهگذاری طبیعی است. ریسک غیر سیستماتیک که به «ریسک خاص»، «ریسک قابل حذف» یا «ریسک باقیمانده» هم شناخته میشود، میتواند از طریق متنوعسازی کاهش یابد. بر این اساس ریسکی که با سرمایهگذاری در سهام شرکتهای مختلف از صنایع متفاوت، همچنین داشتن اوراق بهاداری مثل اوراق مشارکت، سرمایهگذاران تاثیر کمتری از یک رخداد یا تصمیم که تاثیر زیادی در یک شرکت، صنعت یا نوع سرمایهگذاری دارد، را ریسک غیرسیستماتیک میدانیم. مثالهای ریسک غیرسیستماتیک شرکت شامل ورود رقیب جدید به بازار، تغییر در مقررات دولتی، تغییر مدیریت و برگشت محصول هستند.
مثال ریسک غیرسیستماتیک
به طور مثال، ریسکی که در آن کارمندان شرکتهای خودروسازی اعتصاب کنند و سهام شرکتهای خودروسازی بورسی از نتیجه این اعتصاب لطمه ببیند، یک ریسک غیرسیستماتیک به حساب میآید. این ریسک اساسا صنعت حملونقل، شرکتهای خودروسازی، قطعهسازها و همه شرکتهایی که به نحوی بر شرکتهای خودروسازی مربوط میشوند، تحتتاثیر قرار میدهد. چون این ریسک کل سیستم بازار را تحتتاثیر قرار نمیدهد به آن ریسک غیرسیستماتیک میگویند. سرمایهگذاری که هیچچیز غیر از سهام شرکتهای خودروسازی ندارد با ریسک غیرسیستماتیک بالایی روبهرو است. با متنوعسازی پرتفوی خود با سهام شرکتهایی از صنایع دیگر، مثلا سهام شرکتهای دارویی و سهام شرکتهای پتروشیمی، این سرمایهگذار با ریسک غیرسیستماتیک کمتر روبهرو خواهد شد؛ اما حتی یک پرتفوی از داراییهای به خوبی متنوع شده هم نمیتواند از دست ریسک فرار کند و هنوز در معرض ریسک سیستماتیک که بیتردید کل بازار با آن مواجه است، قرار خواهد داشت. نباید اینطور تصور کرد که ریسک تنها سرمایهگذاران را تحت تاثیر قرار میدهد بلکه حتی خارج بودن از بازار هم ریسک سرمایهگذاری را به صفر نخواهد رساند، زیرا همچنان سایر انواع ریسکها نظیر ریسک از دست دادن پول یا تورم و نداشتن داراییهای کافی برای بازنشستگی دستوپنجه شما را تهدید میکند. سرمایهگذاران ممکن است از بعضی از منابع ریسک غیرسیستماتیک آگاه باشند اما آگاه شدن از تمام آنها یا دانستن اینکه چه زمانی ممکن است رخ دهند، غیرممکن است. سرمایهگذاری که در سهام شرکتهای بهداشتی سرمایهگذاری میکند، ممکن است از یک تغییر بزرگ در قوانین دولت که بر سوددهی شرکتهای بهداشتی تاثیر شگرف میگذارد، آگاه باشد؛ اما نمیداند چه زمانی این قوانین تاثیر خود را نشان خواهند داد، چگونه ممکن است در طول زمان تغییر ایجاد کنند یا شرکتها چگونه به آن پاسخ خواهند داد.
لطفاً براي ارسال دیدگاه، ابتدا وارد حساب كاربري خود بشويد