ریسک‌های سیستماتیک تعیین‌کننده مسیر بازار

جهان صنعت _ یک کارشناس بازار سرمایه با اشاره به‌گزارش‌های مطلوب شرکت‌ها اعلام کرد که مسیر بورس در هفته پیش‌رو بیش از هر عامل اقتصادی به‌کاهش یا تشدید ریسک‌های سیستماتیک و ژئوپلیتیکی وابسته است.

برزو حق‌‌شناس در گفت‌و‌گو با صدای بورس درباره وضعیت و پیش‌‌بینی روند بازار سرمایه هفته پیش‌رو گفت: در حال حاضر تنها مشکل و اصلی ترین ریسکی که بازار سرمایه با آن مواجه است ریسک‌های سیستماتیک و احتمال تشدید درگیری‌هاست و به‌نظر می رسد که بازار غیر از این مورد درگیر ریسک ساختاری دیگری نباشد.

وی افزود: گزارش‌‌های سه‌ ماهه و فصلی انتشار یافته بسیار مناسب و در اکثر صنایع حتی فراتر از انتظارات بوده و تمامی مولفه‌های اقتصادی‌ای که جهت مثبت به‌بازار می دهند وضعیت مناسبی دارند اما باید به‌یاد داشت که سطح ریسک‌های محیطی و ژئوپولتیکی بسیار بالا رفته است.

کارشناس بازار سرمایه با اشاره به‌سناریوهای پیش‌‌روی بازار سهام تصریح کرد: اگر تا هفته پیش‌رو کاهش معناداری در سطح ریسک‌ها پیش بیاید انتظار می‌رود که بازار بسیار خوب جلو رود و در غیر این صورت تشدید یا تداوم ریسک‌ها بازار را با چالش مواجه خواهد کرد کما اینکه در روزهای اخیر نیز این دست از ریسک‌ها اثر گدار بودند و بازار با افت و چالش همراه شد.

حق شناس درپایان یادآور شد: در این هفته و با نزدیک‌شدن به‌انتهای هفته برخی از سهامداران ترجیح دادند ریسک نکرده و با نگهداری سهم به‌استقبال تعطیلات نروند و از این رو ترجیح آنها میزان سهام خود را کاهش دهند. در واقع در شرایط فعلی نمی‌توان بازار سرمایه را صرفا با مولفه‌های اقتصادی و بنیادی تحلیل کرد چراکه جهت‌ دهنده اصلی و تعیین‌کننده فعلی بازار منحصرا بحث ریسک‌های سیستماتیک است.