تداوم روند سینوسی بورس!
جهان صنعت – بازار سرمایه در روز گذشته تحت‌تاثیر تحولات و اخبار سیاسی، شرایطی متفاوت و غیرمنتظره را تجربه کرد و شاخص کل با حدود ۵۰هزار واحد افت، در محدوده ۳میلیون و ۱۱۵هزار واحد قرار گرفت. در حالی که پیش‌بینی‌ها و انتظارات فعالان بازار از صف‌های خرید و روند مثبت حکایت داشت، سخنان ویتکاف در شامگاه جمعه، مسیر بازار را به‌کلی تغییر داد. این سخنان که در قالب یک مصاحبه سریع و محکم منتشر شد، نه‌تنها فضای خوش‌بینانه بازار را از بین برد، بلکه باعث شد بسیاری از فعالان بازار با نگرانی و احتیاط بیشتری وارد معاملات شوند. با این حال، حجم معاملات روز گذشته قابل توجه بود و نشان داد که بازار همچنان از پویایی و مشارکت فعالان برخوردار است، هرچند جو کلی آن تحت‌تاثیر فضای منفی قرار داشت. از طرفی، با توجه به مذاکرات پیش‌رو و وابستگی شدید بازار به اخبار سیاسی، انتظار می‌رود روند فعلی تا پایان هفته جاری ادامه داشته باشد. این وابستگی و تاثیرپذیری بازار از اخبار سیاسی، پیشتر نیز بارها تجربه شده و نشان‌دهنده نقش پررنگ تحولات سیاسی در تعیین مسیر بازار سرمایه است. در روز گذشته، زهر اخبار منفی تا حدودی گرفته شد اما همچنان بسیاری از فعالان بازار منتظر روشن شدن وضعیت مذاکرات هستند و چشم به آینده دوخته‌اند. دوشنبه، روز تحقق انتظارات است و می‌تواند به‌طور خاص جریان متفاوتی را برای بازار رقم بزند.
اخبار منفی و تاثیر آن بر روند بازار؛ از خوش‌بینی تا نگرانی
شرایط بازار در روز گذشته، به شکلی غیرمنتظره تغییر کرد و بسیاری از فعالان آن را غافلگیر کرد. در حالی که چهارشنبه گذشته با فضای مثبت و امیدواری به پایان رسید، شامگاه جمعه با انتشار اخبار منفی، جو کلی بازار دگرگون شد. سخنان ویتکاف در این میان، بیشترین تاثیر را بر روند بازار داشت. این سخنان شامل دو نکته مهم بود که به‌طور مستقیم بر رفتار فعالان بازار اثر گذاشت. اول اینکه هشدار داده شد مذاکرات به‌عنوان آخرین فرصت تلقی می‌شود و اگر نتیجه‌ای حاصل نشود، شرایط به شکل دیگری پیش خواهد رفت. دوم اینکه ایران باید غنی‌سازی خود را محدود کند و این محدودیت فراتر از انتظارات ایران تعریف شده است.
این دو محور اصلی، باعث شد بازار که انتظار صف‌های خرید و روند مثبت داشت، با فشار فروش مواجه شود و فضای کلی آن به سمت عرضه بیشتر پیش برود. بسیاری از فعالان بازار معتقدند که این سخنان و تحولات، بخشی از چانه‌زنی‌های سیاسی در جریان مذاکرات است و نباید آنها را به‌عنوان نتیجه نهایی تلقی کرد. با این حال، پیامدهای این اخبار در رفتار فعالان بازار و فضای کلی معاملات کاملا مشهود بود. روز گذشته، بازار با شرایطی آغاز شد که نشان‌دهنده نگرانی و احتیاط بیشتر فعالان نسبت به آینده بود. برخلاف انتظارات برای روند مثبت، بازار با عرضه سنگین مواجه شد و این خود گویای تاثیر مستقیم تحولات سیاسی بر رفتار سرمایه‌گذاران است.
هفته‌ای پرخبر؛ چشم‌انداز بازار در انتظار تحولات سیاسی و اقتصادی
هفته جاری، یکی از پرخبرترین هفته‌های اخیر محسوب می‌شود و انتظار می‌رود این اخبار و تحولات، تاثیر قابل‌توجهی بر روند بازار سرمایه داشته باشد. در حوزه سیاسی، از سرگیری مذاکرات بین ایران و آمریکا، تبادل گفت‌وگوها میان طرفین ایرانی و اروپایی و همچنین سفرهای دیپلماتیک در منطقه، از جمله مهم‌ترین رویدادهایی هستند که فضای بازار را تحت‌تاثیر قرار می‌دهند. علاوه بر این، احتمال اعلام مواضع جدید یا روبه‌رو شدن مستقیم ایران و آمریکا در جریان مذاکرات نیز به‌عنوان یکی از موارد حساس مورد توجه قرار گرفته است.
از سوی دیگر، تحولات اقتصادی نیز می‌توانند نقش مهمی در تعیین مسیر بازار ایفا کنند. معرفی وزیر جدید اقتصاد، انتشار گزارش‌های دوماهه شرکت‌ها و همچنین سایر اخبار اقتصادی مرتبط، از جمله مواردی هستند که در هفته جاری در کانون توجه قرار دارند. این ترکیب از اخبار سیاسی و اقتصادی، باعث شده است که فعالان بازار بیش از هر زمان دیگری چشم‌انتظار نتایج مذاکرات و انتشار اخبار باشند. شرایط فعلی حاکی از وابستگی شدید بازار سرمایه به اخبار و تحولات لحظه‌ای است؛ وابستگی‌ای که نه‌تنها بر رفتار سرمایه‌گذاران، بلکه بر روند کلی معاملات و رنگ تابلوها تاثیر مستقیم دارد.
بازار در انتظار اخبار تعیین‌کننده
هفته جاری از همان ابتدا با فضای پرخبر و ناپایدار آغاز شد و بسیاری از فعالان بازار انتظار دارند هر شب خبرهایی منتشر شود که صبح روز بعد با اثرات شگفت‌انگیز آن در بازار مواجه شوند. این وضعیت دقیقا مشابه چند روز اخیر است؛ از چهارشنبه‌ای که با امید به پایان رسید تا آخرین ساعات جمعه که با انتشار اخبار منفی، تمامی پیش‌بینی‌ها برای بازگشایی مثبت بازار برهم خورد.
پایان ماجرا با ۲سناریو
در جریان مذاکرات اخیر، ۳سناریوی اصلی برای نتیجه‌گیری پیش‌بینی شده بود که هر یک می‌توانست تاثیرات متفاوتی بر بازار داشته باشد. حال اما شرایط ۲سناریو را محتمل تر کرده است، یا شکست مذاکرات و یا توافق! سناریوی نخست، سناریوی منفی و بدبینانه است که این روزها وزن بیشتری پیدا کرده و احتمال وقوع آن نسبت به سه دوره قبل افزایش یافته است. این سناریو به معنای شکست مذاکرات است؛ شرایطی که می‌تواند شوک‌های بزرگی به اقتصاد کشور وارد کند و اثرات تلخی بر بازار سرمایه داشته باشد. در گذشته، این سناریو معمولا دور از انتظار تلقی می‌شد اما اکنون بسیاری از تحلیلگران احتمال وقوع آن را جدی‌تر می‌دانند. اگر طرفین مذاکرات پس از گفت‌وگو اعلام کنند که مذاکرات به بن‌بست رسیده است، بازار با واکنش‌های شدید و منفی مواجه خواهد شد. روز گذشته نیز بخشی از فشار فروش در بازار، ناشی از همین نگرانی بود و فعالان بازار با احتیاط بیشتری نسبت به آینده تصمیم‌گیری کردند.
سناریوی دوم، سناریوی خوش‌بینانه و مثبت است؛ حالتی که طرفین پس از مذاکرات اعلام کنند که به توافق رسیده‌اند، حتی اگر این توافق موقت باشد. با این حال، شواهد و مواضع تیم‌های مذاکره‌کننده نشان می‌دهد که این سناریو در حال حاضر بسیار دور از انتظار است و احتمال وقوع آن حتی کمتر از سناریوی اول است. اگرچه وقوع چنین توافقی می‌تواند برای بازار سرمایه یک رویداد غیرمنتظره و شگفت‌انگیز باشد اما واقعیت این است که بسیاری از کارشناسان به نتیجه‌گیری سریع و مثبت مذاکرات در این دور اعتقاد ندارند.
چالش‌های بازار؛ از نامشخص بودن نتیجه مذاکرات تا فروش احتیاطی
در شرایط فعلی، بازار سرمایه با چالشی بزرگ مواجه شده است؛ چالشی که ناشی از نامشخص بودن و گنگ بودن نتیجه مذاکرات است. این وضعیت باعث شده بسیاری از سهامداران و فعالان بازار، با احتیاط بیشتری نسبت به معاملات خود اقدام کنند و حتی برخی از افرادی که به فکر سود هستند، به فروش سهام خود روی بیاورند. فروش‌های احتیاطی در روز گذشته نیز ناشی از همین شرایط بود و دیدیم که فعالان بازار همچنان نسبت به آینده مذاکرات و اثرات آن بر اقتصاد کشور نگران هستند.
این دور از مذاکرات، برخلاف دوره‌های قبلی، پیچیدگی‌های بیشتری دارد و تصمیمات مهمی در جریان آن اتخاذ خواهد شد. بازار که پیشتر انتظار داشت شرایط بهتری پیش روی خود داشته باشد، اکنون با فضای نامطمئن و پرابهامی مواجه شده است که تصمیم‌گیری برای سهامداران را دشوار کرده است. به نظر می‌رسد هفته جاری یکی از حساس‌ترین دوره‌ها برای بازار سرمایه باشد و نتیجه مذاکرات می‌تواند تاثیرات عمیقی بر روند کلی بازار بگذارد. فعالان بازار اکنون با نگرانی بیشتر نسبت به تصمیم‌گیری‌های خود اقدام می‌کنند و منتظرند که تحولات سیاسی و اقتصادی، مسیر آینده را برای آنها روشن‌تر کند.
عملکرد شاخص‌های بازار
بازار سرمایه در روز ۲۰ اردیبهشت‌ماه تحت‌تاثیر روند منفی قرار گرفت و شاهد کاهش شاخص‌های مختلف بورس بود. در حالی که وضعیت صف‌های خریدوفروش در پیش‌گشایش نشان‌دهنده نشاط نسبی در بازار بود، این روند در طول روز به کلی تغییر کرد و بازار با افت چشمگیر روبه‌رو شد.
شاخص‌کل بورس در پایان معاملات امروز به ۳میلیون و ۱۱۵هزار و ۵۲۳واحد رسید که کاهش ۵۳هزار و ۹۷۹واحدی را نشان می‌دهد و معادل ۷۰/۱درصد افت داشت. همچنین شاخص هم‌وزن با افت ۱۱هزار و ۸۸۸واحدی به ۹۵۳هزار و ۹۲۰واحد رسید که معادل کاهش ۲۳/۱درصد بود.
ارزش و حجم معاملات
ارزش کل معاملات روز گذشته به ۳/۱۷هزار میلیارد تومان رسید. تعداد نوبت‌های معاملاتی نیز به ۶۶۵هزار و ۷۷۰رسید. در پیش‌گشایش بازار، تعداد نمادهای در صف خرید به ۱۹۴نماد رسید که ارزش این صفوف خرید ۵/۲۱۹۰میلیارد تومان بود. در مقابل، تعداد نمادهای در صف فروش ۱۲۸نماد بود و ارزش صف‌های فروش نیز به ۴/۱۲۴۳میلیارد تومان رسید.
میزان خروج پول حقیقی در بازار امروز به ۱۹۶۶میلیارد تومان رسید. نمادهای غبشهر، کوثر و ثفارس بیشترین ورود پول حقیقی را داشتند، در حالی که نمادهای خودرو، حفاری و وتجارت بیشترین خروج پول حقیقی را تجربه کردند.
