تابستان داغ بورس
نوید خیرخواه- در بازار سرمایه، تحلیل بنیادی یکی از اصلی‌ترین و پایدارترین روش‌ها برای ارزیابی ارزش ذاتی شرکت‌ها و پیش‌بینی روند قیمتی سهام به شمار می‌آید. این نوع تحلیل براساس مطالعه دقیق صورت‌های مالی، گزارش‌های عملکرد، اخبار و رویدادهای کلیدی شرکت‌ها صورت می‌پذیرد. یکی از منابع حیاتی و قابل اعتماد برای دسترسی به این اطلاعات، سامانه کدال (سامانه جامع اطلاع‌رسانی ناشران بورس و فرابورس) است که به صورت رسمی و شفاف، گزارش‌ها و افشاهای اطلاعاتی شرکت‌ها را منتشر می‌کند.
اخبار بنیادی منتشرشده در کدال، شامل گزارش‌های حسابرسی‌شده سالانه، افزایش سرمایه‌ها، تقسیم سود، اطلاعیه‌های مجامع، قراردادهای مهم، تغییرات در دارایی‌ها و بدهی‌ها و سایر رویدادهای بااهمیت هستند که می‌توانند تاثیر مستقیم و قابل توجهی بر روند قیمتی سهام شرکت‌ها داشته باشند، بنابراین آگاهی و رصد مستمر این اخبار برای سرمایه‌گذاران، تحلیلگران و فعالان بازار ضروری است.
از طریق تحلیل این اطلاعات می‌توان به شناخت دقیق‌تری از وضعیت مالی شرکت‌ها دست یافت؛ مثلا بررسی میزان سودآوری، رشد یا کاهش درآمدها، تغییرات ساختار سرمایه، ریسک‌های حقوقی و عملیاتی و توانایی شرکت در اجرای طرح‌های توسعه. علاوه بر این، اطلاع از تصمیمات مدیریتی مانند افزایش سرمایه یا توزیع سود نقدی، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا برنامه‌ریزی دقیق‌تری برای نگهداری یا فروش سهام خود داشته باشند.
به عنوان مثال، اطلاعیه‌هایی درباره افزایش سرمایه از محل آورده نقدی یا مطالبات حال شده سهامداران، نشانگر جذب نقدینگی جدید برای شرکت و تقویت توان مالی آن است که می‌تواند زمینه‌ساز توسعه فعالیت‌ها و بهبود عملکرد آتی باشد. افشای اطلاعات در خصوص قراردادهای جدید، تغییرات نرخ فروش محصولات یا شناسایی سودهای غیرمترقبه، نمایانگر چشم‌انداز شرکت و قابلیت سودسازی آن در دوره‌های آتی است.
از سوی دیگر، برخی اخبار مانند توقف اجرای رای‌های حقوقی یا تغییرات در هزینه‌های انرژی و مواد اولیه می‌تواند ریسک‌های پنهان و تاثیرات منفی احتمالی را برجسته کند که توجه به آنها برای محافظت از سرمایه اهمیت بالایی دارد.
در نتیجه، تحلیلگران بنیادی با بهره‌گیری از داده‌های دقیق و مستند کدال، می‌توانند دیدگاه واقع‌بینانه‌تری نسبت به ارزش ذاتی شرکت‌ها به دست آورده و تصمیمات سرمایه‌گذاری هوشمندانه‌تر و مبتنی بر شواهد اتخاذ کنند. این موضوع به ویژه در بازارهایی که نوسانات و ریسک‌های بیرونی فراوان است، اهمیت دوچندان می‌یابد. بنابراین مطالعه منظم و تحلیل جامع اخبار و گزارش‌های کدال نه‌تنها ابزاری مهم برای ارزیابی عملکرد گذشته شرکت‌هاست، بلکه به پیش‌بینی روندهای آتی و اتخاذ استراتژی‌های مالی موفق کمک می‌کند و نقش کلیدی در افزایش بازده سرمایه‌گذاری و کاهش ریسک‌ها ایفا می‌نماید. در ادامه، به بررسی مهم‌ترین اخبار کدالی در یک هفته گذشته خواهیم پرداخت.
افشای اطلاعات و عملکرد شرکت‌ها
در تازه‌ترین موج انتشار گزارش‌های حسابرسی‌شده ۱۲ماهه، شرکت‌های متعددی عملکرد خود را در کدال به ثبت رساندند و پخش در صورت‌های تلفیقی به سود ۳۳۹۰ریالی و در صورت اصلی به ۱۸۱۸ریال دست یافت. وتوشه نیز سود ۲۲۷۲ریالی تلفیقی و ۱۲۹۵ریالی اصلی را اعلام کرد. حافرین با سود ۲۱۲ریالی تلفیقی و ۱۸۵ریالی اصلی، تصویری نسبتا متعادل از عملکرد خود ارائه کرد و خکار نیز با ثبت ۴۲۱ریال سود تلفیقی و ۳۸۰ریال در گزارش اصلی، به گزارش‌دهی مالی خود پایان داد.
در همین راستا، ومپنا موفق شد به سود ۲۰۶۳ریالی برسد که معادل ۲۵۷۴۱میلیارد ریال سود خالص سالانه است. سمگا نیز سود ۱۱۵۴ریالی تلفیقی و ۱۰۰۳ریالی اصلی را گزارش کرد. فسپا در تلفیقی به سود ۹۲۵ریالی و در گزارش اصلی به ۸۲۴ریال رسید. ونوین نیز سود ۱۱۶۵ریالی و ۲۵۱۱۱۶میلیارد ریال سود خالص اعلام کرد.
سباقر در گزارشی قوی به سود تلفیقی ۵۳۳۰ریالی و سود اصلی ۵۱۰۸ریالی رسید. پارس با سود ۳۸۵ریالی و میدکو با ۶۴ریال سود، گزارش‌های خود را نهایی کردند. نوری نیز در تلفیقی سود ۴۲۴۶ریالی و در اصلی سود ۴۰۳۰ریالی اعلام کرد. شپاس سود تلفیقی ۵۶۱۱و سود اصلی ۳۷۰۸ریالی را به ثبت رساند. کسرا هم عملکرد خود را با سود ۳۳۲ریالی تلفیقی و ۲۸۸ریالی اصلی به پایان رساند. فنوال سود ۱۱۲۹ریالی و خبهمن نیز سود ۹۸۲ریالی تلفیقی و ۵۱۱ریالی اصلی را محقق کردند.
سفارس با اعلام سود ۴۳۱۲ریالی در صورت‌های تلفیقی و ۲۵۰۱ریال در گزارش اصلی، به عملکرد خود رسمیت داد. شکربن نیز سود تلفیقی ۲۲۰۶ و اصلی ۱۲۱۴ریالی ثبت کرد. فولای با ثبت سود ۴۴۹ریالی تلفیقی و ۴۳۱ریالی اصلی و ونیرو با ۵۸۸ریال سود تلفیقی و ۴۷۴ریال اصلی به جمع افشاگران پیوستند. شسپا نیز سود ۱۰۱۲ ریالی تلفیقی و ۹۵۶ریالی اصلی را به ثبت رساند. پیزد هم با سود تلفیقی ۷۰۶ریالی و اصلی ۷۰۲ریالی عملکرد سالانه خود را نهایی کرد. در گزارش‌های ۹ماهه، ثشرق سود ۱۹۹۵ریالی و پاریزشرق سود ۶۲۳ریالی را اعلام کرد که برای پاریزشرق معادل ۱۲۴۵میلیارد ریال سود خالص است، همچنین وثنو در گزارش ۹ماهه به سود ۳۶۷ریالی رسید.
توسعه صنعتی تراکتورسازی ایران از زیرمجموعه‌های تایرا، با ثبت سود خالص ۶۹۷۹میلیارد ریالی در پایان سال مالی، عملکردی قابل توجه از خود نشان داد. بفجر نیز در گزارش ۱۲ماهه خود به سود ۳۳۱۰ریالی رسید که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۴۰درصد رشد داشته است. شاروم سود ۶۹۸ریالی و تکشا سود ۳۰۰ریالی را به ثبت رساندند. از طرفی شرکت زیرمجموعه افق کوروش یعنی توسعه کشت و صنعت کوروش، در گزارش سالانه خود به سود ۳۸۷۳میلیارد ریالی رسید.
در حوزه افشای اطلاعات بااهمیت، جم با انتشار گزارشی در خصوص وضعیت حقوقی پتروشیمی مهر اعلام کرد که اجرای رای توقیف دارایی‌ها فعلا متوقف شده و پرونده در مرحله اعاده دادرسی است. غزر از افزایش بهای تمام‌شده محصولات به‌دلیل رشد هزینه‌های انرژی، بسته‌بندی و مواد اولیه خبر داد و اعلام کرد که از تاریخ ۲۲تیر نسبت به افزایش قیمت محصول اصلی خود اقدام خواهد کرد.
در حوزه عملکرد سه‌ماهه، دلقما با رشد ۵۰۰درصدی سود نسبت به دوره مشابه، ۱۱۰ریال سود شناسایی کرد که عمدتا ناشی از سود عملیاتی بوده است. کلر پارس نیز در سه‌ماهه نخست به سود قابل توجه ۳۰۴۶ریالی دست یافت. سود عملیاتی این شرکت بالغ بر ۲۲۸۴میلیارد ریال و سود خالص آن ۱۹۵۵میلیارد ریال گزارش شده است. در همین حال، شپلی نیز فروش شش‌ماهه ۲۳۳۰۰میلیارد ریالی را ثبت کرد که نسبت به سال قبل بهبود یافته است.
بوعلی با ثبت سود ۸۶۴۴ریالی، یکی از بهترین عملکردها را از خود نشان داد. دانا نیز به سود ۶۱۸ریالی و حپرتو به ۴۲۵ریالی دست یافتند. کیمیا ۲۵۳ریال و وبهمن در گزارش شش‌ماهه خود ۳۴۴ریال سود محقق کردند. حخزر نیز با اعلام سود تلفیقی ۴۰۴ریالی و سود اصلی ۴۰۱ریالی، وضعیت باثباتی را نمایش داد. در همین حال کساوه در گزارش تلفیقی ۱۸۴۷ریال و در گزارش اصلی ۱۴۶۲ریال سود اعلام کرد.
در بین شرکت‌های زیرمجموعه‌ای، توسعه مدیریت نیروی گاهی ایرسا از زیرمجموعه‌های ونیرو با سود خالص ۸۲۳۶میلیارد ریالی عملکردی قابل توجه ثبت کرد که دو برابر سال گذشته بوده است. پلوله زیانی معادل ۷۰ریال تلفیقی و ۱۱۱ریال در گزارش اصلی گزارش کرد.
خزر نیز عملکرد متغیری در فروش داشت؛ در فروردین با ۶۷۸میلیارد ریال آغاز کرد، در اردیبهشت با رشد به ۲۰۲۹میلیارد ریال رسید اما در خرداد دوباره افت کرد و فروش آن به ۸۸۷میلیارد ریال رسید تا فروش سه‌ماهه به ۳۵۹۵میلیارد ریال برسد که اندکی کمتر از دوره مشابه سال قبل بود.
تقسیم سود
در بخش تقسیم سود، شرکت‌ها تصمیمات متعددی اتخاذ کردند. شرانل مبلغ ۱۴۰۰تومان، ونوین مبلغ ۲۴۰ریال، خنصیر و ختور هرکدام ۴۰ریال و شسینا مبلغ ۱۵۵ریال سود بین سهامداران تقسیم خواهند کرد.
در حوزه تقسیم سود، دپارس سود ۱۲۰۵۰ریالی میان سهامداران توزیع کرد. کچاد ۳۸۰ریال و شرانل نیز ۱۴۰۰۰ریال سود مصوب کرد. از دیگر شرکت‌ها می‌توان به ونوین با تقسیم سود ۲۴۰ریالی، ختور با ۴۰ریال، خنصیر با ۴۰ریال و شسینا با تقسیم سود ۱۵۵ریالی اشاره کرد.
در میان مجامع برگزارشده، شرکت کگل سود ۳۱۰ریالی و کچاد ۳۸۰ریالی تصویب کردند. این تقسیم سود منجر به شناسایی درآمد توسط سهامداران عمده این شرکت‌ها نظیر وامید، ومعادن، فولاد و وسپه شد که به ترتیب ۱۰۲۸، ۱۲۸، ۱۷ و ۱۷۹ریال سود شناسایی کردند. بیمه نوین نیز سود ۲۵ریالی، کگل ۳۱۰ریالی، بکام ۱۱ریالی و اردستان ۳۴۰۰ریالی را میان سهامداران توزیع کردند.
افزایش سرمایه
در حوزه افزایش سرمایه، چند شرکت گام‌های مهمی برداشته‌اند. افزایش سرمایه غنوش از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها به ۲۶۴درصد رسید و مورد تایید حسابرس قرار گرفت. شاراک افزایش سرمایه خود را از ۸۰۶۴میلیارد ریال به ۱۷۰۰۰میلیارد ریال از محل سود انباشته و آورده نقدی به ثبت رسانده است. اوان نیز افزایش سرمایه سنگین ۶۷۸درصدی خود را از محل مطالبات حال شده و آورده نقدی به تایید حسابرس رساند.
سپرده گزارشی توجیهی برای افزایش سرمایه از ۹۵/۱۶هزار میلیارد ریال به ۴۰۰۲۴هزار میلیارد ریال ارائه داد که از محل سود انباشته و سایر اندوخته‌ها برای رعایت کفایت سرمایه برنامه‌ریزی شده و به حسابرس ارسال شده است. وامید نیز پیشنهاد افزایش سرمایه از ۹۶/۹۷۹هزار میلیارد ریال به ۰۰۰۳۷۵هزار میلیارد ریال را به تصویب هیات‌مدیره رسانده که از محل آورده نقدی، مطالبات حال‌شده و سود انباشته برای جبران سرمایه‌گذاری‌ها، مشارکت در افزایش سرمایه شرکت‌های تابعه و اصلاح ساختار مالی در نظر گرفته شده است.
افزایش سرمایه‌های متعددی نیز در این دوره اعلام یا تایید شد. دفارا مجوز افزایش سرمایه ۴۷۵درصدی از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها را دریافت کرد و خفنر نیز مجوز افزایش سرمایه ۱۲۳درصدی از همین محل را کسب کرد. بترانس پیشنهاد افزایش سرمایه از ۵/۵۴ به ۱۰۰هزار میلیارد ریال را از محل آورده نقدی، سود انباشته و مطالبات سهامداران با هدف اصلاح ساختار مالی به تصویب هیات‌مدیره رساند، همچنین مجوز افزایش سرمایه شرکت فصبا به مدت ۳۰ روز تمدید شد.
زنگان مجوز افزایش سرمایه ۲۳۴درصدی از محل مطالبات حال‌شده و آورده نقدی را دریافت کرد. سمتاز نیز سرمایه خود را از ۱۰۰۰ به ۲۰۰۰میلیارد ریال افزایش داد. آپ در تاریخ ۴مرداد جلسه هیات‌مدیره را برای تصمیم‌گیری در خصوص افزایش سرمایه از ۸۸۸۰ به ۱۰هزار میلیارد ریال برگزار می‌کند. غپاذر سرمایه خود را از ۷۰۰ به ۱۰۰۰میلیارد ریال رساند و در مرجع ثبت شرکت‌ها به ثبت رسید.
سپیدار و کنور نیز اعلام کردند بخشی از افزایش سرمایه‌شان به پذیره‌نویسی عمومی رسیده است. سپیدار از تاریخ ۲۴تیر تا ۷مرداد و کنور از ۲۸تیر تا ۱۱مرداد پذیره‌نویسی عمومی خواهند داشت.
برگزاری مجامع
چند شرکت نیز برنامه برگزاری مجمع عمومی خود را اعلام کرده‌اند. غزر در ساعت ۱۰صبح روز سه‌شنبه ۳۱تیر در سالن اجتماعات شرکت صنعتی زرماکارون واقع در ساوجبلاغ میزبان سهامداران خواهد بود. غناب نیز مجمع خود را در همان تاریخ در تهرانپارس برگزار خواهد کرد. شاروم نیز روز ۳۱تیر مجمع خود را در ارومیه، مقابل پلیس‌راه و در سالن کنفرانس شرکت پتروشیمی ارومیه برگزار خواهد کرد. در همین تاریخ، دزاگرس نیز در سالن فرهنگی ورزشی تلاش واقع در خیابان ولیعصر تهران میزبان سهامداران خواهد بود.
زبینا اعلام کرد مجمع عمومی عادی سالیانه خود را در ساعت ۱۱ روز پنجشنبه ۲مرداد در نیشابور برگزار خواهد کرد، همچنین دارو در تاریخ ۵مرداد میزبان مجمع عمومی فوق‌العاده با دستورجلسه افزایش سرمایه خواهد بود. در مقابل، مجامع شرکت‌های شیراز و خعمرا لغو شده و برگزاری آن به زمان دیگری موکول شده است.
اعلان‌هایی درخصوص برگزاری مجامع عمومی نیز منتشر شد. پلاست در روز سه‌شنبه ۳۱تیر و خاذین در یکشنبه ۲۹تیر مجامع خود را برگزار می‌کنند. تایرا نیز مجمع خود را برای روز شنبه ۴مرداد برنامه‌ریزی کرده است اما تعدادی از شرکت‌ها ازجمله مهرمام، کانسار، حپترو و بزاگرس اعلام کردند که مجامع سالیانه‌شان در تاریخ‌های تعیین‌شده برگزار نخواهد شد و به زمان دیگری موکول می‌شود.
تعدادی از نمادها اعلام کردند مجامع عمومی آنها در تاریخ‌های تعیین‌شده برگزار نمی‌شود. این نمادها شامل پلوله، وتوشه، فاسمین و ومپنا هستند که همگی اعلام کردند تصمیم‌گیری درباره دستور جلسات به مجامع بعدی موکول خواهد شد.
سایر دسته‌ها
در حوزه قیمت‌گذاری، خزامیا از تعدیل نرخ فروش محصولات سبک تجاری ازجمله کامیونت پادرا و کارون خبر داد. طبق اعلام شرکت، این افزایش نرخ از ابتدای سال ۱۴۰۴ اجرایی شده و درآمدی معادل ۶۵۶۵میلیارد ریال بیش از پیش‌بینی‌های بودجه‌ای ایجاد خواهد کرد. شرکت تاکید کرده که این افزایش در گزارش تفسیری سال ۱۴۰۳ منعکس شده بود و اکنون تحقق یافته است.
در میان سایر تحولات، انتخاب از انعقاد قراردادی با سازمان انرژی‌های تجدیدپذیر برای تعویض ۱۰۵هزار کولر گازی فرسوده با نمونه‌های پربازده خبر داد. این پروژه در راستای توسعه سبد محصولات و افزایش بهره‌وری انرژی کشور اجرا می‌شود و آثار مالی آن پس از بهره‌برداری اعلام خواهد شد. نیان موفق به اخذ مجوز بهره‌برداری خط بازیافت سرب از باتری‌های فرسوده شده که می‌تواند بهای تمام‌شده تولیدات را بین ۶ تا ۸درصد کاهش دهد. این پروژه امکان تهاتر باتری‌های فرسوده با محصولات جدید را نیز فراهم کرده و انتظار می‌رود سودآوری شرکت را افزایش دهد.
واعتبار نیز از شناسایی سودی قابل توجه از محل فروش واحدهای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا خبر داد. این واگذاری‌ها مجموعا حدود ۱۵۱۲۰میلیارد ریال سود برای شرکت ایجاد کرده و در راستای رعایت الزامات افشای اطلاعات صورت گرفته است.
در بخش مشارکت‌های خارجی، رنیک اعلام کرد در مناقصه‌ای برای اجرای یک پروژه راه‌سازی به طول ۱۵کیلومتر و عرض ۳۰متر در رأس‌الخیمه امارات شرکت کرده است. این پروژه شامل عملیات خاکی، ابنیه فنی، دیوار حائل، کالورت، زیرسازی و روسازی مسیر خواهد بود.
در نهایت، موضوع واگذاری سهام خساپا مجددا به جریان افتاده است. براساس نامه واصله از شورای عالی هماهنگی اقتصادی سران قوا، فرآیند واگذاری مطابق قانون برنامه همچنان به قوت خود باقی است و سازمان خصوصی‌سازی و وزارت صمت مسوول پیگیری اجرای این تصمیم خواهند بود.
وسبحان از شناسایی سود ناشی از فروش واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا به ارزش ۷۵۳میلیارد تومان خبر داد. وساخت نیز پیش‌تر اقدام مشابهی در راستای فروش دارایی‌های مالی و شناسایی سود انجام داده بود. در خبری دیگر، دلقما و کلر پارس با عملکرد مالی مثبت امیدواری‌هایی را در بازار ایجاد کردند، هرچند برخی تحلیلگران نسبت به پایداری این روند هشدار داده‌اند.
شاراک پایان موفق تعمیرات اساسی خود را در تاریخ ۲۳تیر اعلام کرد و واحدهای این شرکت به مدار تولید بازگشتند. فروسیل نیز با پیگیری‌های حقوقی موفق به ابطال مطالبه ما‌به‌التفاوت برق شد و از شناسایی هزینه ۸۷۴میلیارد ریالی جلوگیری کرد.
کمینا از امضای قرارداد جدید تولید و فروش بیش از ۱۰میلیون بطری شیشه خبر داد که سود ناخالص ۴۵میلیارد ریالی برای سال جاری خواهد داشت. وصنعت نیز در راستای تامین نقدینگی، اقدام به فروش بیش از ۲۳۴میلیون واحد از صندوق طلا تابان تمدن به ارزش تمام‌شده ۳۵۷۶میلیارد ریال کرد.
در بخش خرید دارایی نیز وبیمه اعلام کرد با هدف تکمیل سبد املاک خود، ۲۶۸واحد پارکینگ را در پروژه گلستان خیام به ارزش بیش از ۲۳۹۰میلیارد ریال خریداری کرده است. در نهایت، ثامید از عدم موفقیت در فروش واحدهای تجاری و زمین‌های خود در مزایده به دلیل نبود متقاضی خبر داد.
