اهمیت طلا در شرایط جنگی

هادی بهرامی- هرگاه به خرید هدیه‌ای ارزشمند و نه صرفا گران برای عزیزانمان فکر می‌کنیم، یکی از گزینه‌های جذاب و کم‌ریسک پیش رو طلا است. این فلز ارزشمند از قدیم‌الایام مورد توجه بوده و در بازه‌های بلندمدت، روند صعودی خود را حفظ کرده است. سرمایه‌‌گذاری در دلار نیز یکی از روشهای مناسب کسب بازدهی از بازارهای مالی داخلی است که البته تنها در صورت تحلیل درست شرایط اقتصادی می‌توان در این زمینه به موفقیت دست یافت. در حال حاضر، طلای ۱۸ عیار با قیمت ۲۰‌میلیون و ۴۵‌هزار تومان معامله می‌شود که نسبت به یک ماه گذشته ۶/‌۹+ درصد، شش‌ماه گذشته ۱۳۵+‌درصد و یک سال گذشته ۲۰۸+‌درصد افزایش یافته است. بر این اساس، شاخص صندوق‌های طلا در یک ماه اخیر، ۳/۰درصد، شش ماه ۱۱۳+‌درصد و یک سال اخیر ۱۶۰+‌درصد افزایش یافته است که نشان می‌دهد طلا و صندوق‌های مبتنی بر این کالا، توانستند ریسک‌های اقتصادی و تورم را پوشش دهند.

لزوم همراه داشتن پول نقد، طلا و دلار در دوره‌های بحرانی

در شرایط جنگی و افزایش تنش‌ها توصیه می‌شود همیشه به اندازه درآمد یک ماه خود را به صورت پول نقد نگهداری کنید تا در شرایط اضطراری بتوانید از آن در جهت تامین مایحتاج و پرداخت هزینه‌های جاری و فوری بهره‌مند شوید. از طرفی، بخش عمده‌ای از دلار و طلا به صورت فیزیکی و دارایی مشهود باشد تا از ریسک‌های بسته شدن بازار سرمایه و معاملات صندوق‌های طلا جلوگیری شود.در نهایت، دارایی‌های ثابت و کمتر نقدشونده را در شرایط جنگی و دو اوج نوسان و هیجان، معامله نکنید چراکه قیمت‌ها کاملا بی‌ثبات بوده و ممکن است بازده تحقق یافته کمتر از حد مورد انتظار باشد.

اهمیت صندوق‌های طلا در سرمایه‌گذاری

اگرچه اکنون که شرایط جنگی شده، سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه متوقف است اما این امر از اهمیت صندوق‌های طلا نمی‌کاهد. صندوق‌های طلا یک نوع سبد هستند که روی انواع طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند و از طریق سود به دست آمده، قیمت سهام خود را رشد داده و برای سهامداران خود بازدهی ایجاد میکنند. از دلایل برتری صندوق‌های طلا نسبت به طلای فیزیکی می‌توان به کاهش ریسک نگهداری، سرمایه‌گذاری با مبالغ کم، مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها و نقدشوندگی بالا اشاره کرد.

به عبارتی دیگر، صندوق طلا نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری کالایی قابل معامله در بورس است که حداقل ۷۰‌درصد از سرمایه تامین‌کنندگان نقدینگی را در گواهی سپرده سکه طلا و شمش طلا سرمایه‌گذاری میکند. ورود صندوق‌های سهامی، درآمد ثابت و به خصوص طلا به بازار بورس، اقدامی موثر جهت هدایت درست نقدینگی از طریق خدمات مجازی به بازار‌های مختلف است که با مدیریت بهتر دارایی‌ها صورت می‌گیرد. هر چه خدمات و ابزار‌های سرمایه‌گذاری بیشتر باشد رقابت و کیفیت مدیریت دارایی بیشتر می‌شود و در حد خود به جذب نقدینگی بازار کمک شایانی میکند. به دلیل شرایط اقتصادی و روش‌های مدیریتی، توجه سرمایه‌گذاران به بازار‌های طلا جلب شده است؛ بنابراین تحلیل و بررسی صندوق‌های طلا حائز اهمیت است.

گفتنی است، صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهام، اوراق درآمد ثابت، زعفران، املاک و به خصوص طلا نقش مهمی در جذب نقدینگی و تنوع بخشیدن به گزینه‌های سرمایه‌گذاری ایفا کرده و در آینده نزدیک میتوانند به یکی از اهرم‌های قوی بازار بورس تبدیل شوند!

ضرورت وجود طلای فیزیکی در سبد سرمایه‌گذاری

با توجه به شرایط اقتصادی و بازار‌های مالی، پیشنهاد میشود حداقل ۵۰‌درصد و حداکثر ۷۰‌درصد از بودجه‌تان را به خرید طلای فیزیکی، سکه و صندوق طلا اختصاص دهید و مابقی را به سهام، ارز دیجیتال و سایر دارایی‌های ریسک‌پذیر که در این صورت تعادل میان دارایی‌ها و تنوع سبد حفظ میشود.

سعی کنید بجای خرید گزینه‌های زیاد، بر روی کیفیت و موقعیت‌های مناسب و البته ایمن‌تر تمرکز کنید تا سبدتان هم مختلط باشد و هم قابل حساب و کتاب. پرتفوی سرمایه‌گذاری در شرایط جنگی باید به گونه باشد که برخی از دارایی‌ها بسیار نقدشونده بوده و بتوان هر زمان که لازم بود، جهت پوشش بدهی‌ها و هزینه‌های جاری کوتاه‌مدت به فروش برسد. از سوی دیگر، آن بخشی از پرتفوی که شامل دارایی‌های ثابت و یا با نقدشوندگی کمتر است، باید امن و معتبر باشد تا مشکلات اساسی به دنبال نداشته باشد.

ماهیت سرمایه‌گذاری در صندوق طلا

ماهیت سرمایه‌گذاری در طلا بلندمدت است و صندوق‌های طلا نیز بازدهی بیشتری نسبت به خود طلا و سکه دارند. اگر بتوانیم از میان صندوق‌ها بهترین گزینه را در موقعیتی کم‌ریسک بخریم، بیشترین بازدهی را کسب خواهیم کرد.

به دلیل ویژگی‌های خوب صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس، به منظور حفظ ارزش پول میتوان بر روی طلا، زعفران، سهام و اوراق درآمد ثابت به صورت غیرمستقیم سرمایه‌گذاری کرد. در خرید صندوق‌های طلا به حباب اسمی، روند قیمتی دارایی تحت مدیریت (سکه، دلار و اوراق) و به خصوص تکنیکال قیمت خود صندوق توجه کنید و پیشنهاد میشود خرید‌های خود را با فاصله ۱۰‌درصد میانگین‌گیری نمایید. البته باید در نظر داشته باشید که قرار نیست ۱۰۰‌درصد سرمایه را به خرید واحد‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری اختصاص دهیم، بلکه تنها بخشی از سرمایه برای خرید دارایی جاری و نقدشونده‌تر هزینه می‌شود و بخش دیگر را باید به سرمایه‌گذاری بر روی دارایی‌های ثابت، ایمن و کمتر نقدشونده اختصاص داد.

کارشناسان براین باورند همیشه سرمایه‌گذاری در طلا به علت جذابیت‌های موجود می‌تواند بخشی از سبد سرمایه‌گذاری افراد باشد؛ به خصوص زمانی که بازار‌های موازی مانند مسکن، خودرو و یا سود بانکی جذابیتشان کاهش میابد. همچنین فعالان بازار سرمایه جهت پوشش ریسک‌های موجود دربازار سرمایه از پشتوانه طلا جهت پوشش ریسک معاملاتشان استفاده می‌کنند. قیمت طلا و سکه در ایران به دنبال قیمت انس طلای جهانی، دلار و تقاضای داخلی رشد و یا افت می‌کند که به دلیل ریسک پایین و بازدهی مثبت در بلندمدت می‌تواند گزینه خوبی برای پرتفوی سرمایه‌گذاری مختلط باشد.

فعالان بازار سرمایه امیدوارند در راستای ایجاد دسترسی به دارایی خود، مانند تجربه جنگ روزه، با وجود تعطیلی بازار، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، قابل معامله شوند تا دست‌کم بخشی از دارایی‌های خود را به نقدینگی تبدیل کنند.