احتیاط در سرمایهگذاری
جهان صنعت- بازار سرمایه روز گذشته اولین روز معاملاتی نیمه دوم فروردین را در حالی آغاز کرد که همچنان معاملات نمادهای بورسی متوقف بود و تمام توجه اهالی بازار به جریان معاملات در صندوقهای درآمد ثابت و صندوقهای کالایی مبتنی بر طلا و نقره معطوف بود.
روز شنبه کاهش شدت جریان ورود سرمایههای حقیقی به صندوقهای درآمد ثابت با رشد قیمتی در صندوقهای طلا و نقره همراه بود که با توجه به تحولات جنگ و تغییر مسیر تجاوزات از اهداف نظامی به اهداف اقتصادی، به نظر میرسد روزهای آینده جریان حرکت سرمایهای نیز به این تغییرات واکنش نشان دهد.
غلبه سرانه فروش بر خریدار در درآمد ثابتها
روز گذشته معاملات صندوقهای درآمد ثابت با حجم ۵/۱۴۰میلیارد واحد و ارزش ۳۴هزار و ۲۹۲میلیاردتومان دنبال شد که نشان از توجه ویژه سرمایههای بزرگ مقیاس به این صندوقها در شرایط ریسکی بازار دارد.
براساس دادههای ثبتشده، حقیقیها در مجموع ۱/۸میلیاردتومان ورود پول به این گروه داشتند. سرانه خرید حقیقیها ۲/۲۰۸میلیونتومان و سرانه فروش آنها ۸/۲۹۲میلیونتومان ثبت شد. نسبت خریدار به فروشنده حقیقی نیز منفی ۴۱/۱ گزارش شد که بیانگر برتری نسبی فروشندگان حقیقی است؛ با این حال جریان پول حقیقی پرقدرت نیست.در مجموع حقیقیها ۲۲/۱۵درصد خریدها را به خود اختصاص دادند و ارزش خرید آنها به ۵هزار و ۲۱۷میلیاردتومان رسید. در سمت مقابل، حقوقیها با ۸۴درصد سهم خرید و ارزشی معادل ۲۹هزار و ۷۶میلیاردتومان نقش پررنگی در سمت تقاضا داشتند. از نظر فروش نیز حقیقیها ۱/۱۵درصد فروشها را تشکیل دادند و ۵هزار و ۲۰۹میلیاردتومان فروش ثبت کردند در حالی که حقوقیها با ۸/۸۴درصد و ارزشی بالغ بر ۲۹هزار و ۸۴میلیاردتومان در سمت عرضه فعال بودند.
در میان صندوقهای فعال این گروه، صندوق فیروزا بیشترین خروج پول حقیقی را ثبت کرد و در مقابل صندوق پاسارگاد بیشترین ورود نقدینگی حقیقی را به خود اختصاص داد و مقصد اصلی سرمایههای ورودی امروز شد.
در مجموع روند معاملات در صندوقهای درآمد ثابت در روز گذشته نشان از تعادل میان ورود و خروج سرمایه داشت اما همچنین روند معاملات نشان داد جریان ورود پول به این صندوقها کاهش یافته است که شاید بتوان دلیل آن را در رشد قیمتی صندوقهای طلا و نقره در این روز جستوجو کرد.
روزی سبز رنگ در صندوقهای طلا
روز شنبه صندوقهای طلای بورسی درحالی روز خود را به پایان بردند که تمامی صندوقها در محدوده مثبت معامله شدند و بخشی از اصلاح قیمتی در روزهای گذشته را جبران کردند اما با وجود این استقبال و رشد قیمتی در این صندوقها، خروج نقدینگی به ارزش هزار و ۸۴۱میلیاردتومان در این صندوقها رقم خورد. همچنین آمارها نشان دهنده نسبت خریدار به فروشنده در سطح ۱۵/۱بود که نشان از برتری نسبی خریداران داشت اما نتوانست مانع از روند خروج سرمایه از این صندوقها شود همچنین ارزش معاملات در این گروه به ۸هزار و ۸۷۳میلیاردتومان رسید و حجم معاملات نیز ۸/۷۶۴میلیون واحد ثبت شد. سرانه خریداران به ارزش میلیونتومان و سرانه فروشندگان نیز رقم به ارزش ۲۲۰میلیونتومان را ثبت کرد.بررسی آمارها نشان میدهد عرضهها در روز گذشته بیشتر در دست معاملهگران خرد بوده است چنانکه آمار خریداران و فروشندگان نشان میدهد ۲۳هزار و ۴۰ کد حقیقی در سمت خرید فعال بودند و در مقابل تنها ۳۸۹ کد حقوقی خرید انجام دادند. در سمت فروش نیز ۳۵هزار و ۱۹ کد حقیقی در برابر ۲۸۳ کد حقوقی قرار گرفتند که اختلافی معنادار در آن دیده میشود.
همسویی معاملات صندوقهای نقره با طلاییها
همگرایی حرکات قیمتی در طلا و نقره جهانی باعث شد تا با توجه به نرخ نقره جهانی، روز گذشته صندوقهای نقره بورسی نیز همانند صندوقهای طلا روزی مثبت را پشت سر گذاشته و تمامی نمادهای این کلاس دارایی در محدوده سبز زنگ معامله شوند.در این گروه ۵هزار و ۱۷۲ کد حقیقی در سمت خرید و ۲هزار و ۷۸۶ کد حقیقی در سمت فروش حضور داشتند. ارزش خرید حقیقیها ۲/۲۹۰میلیاردتومان و ارزش فروش آنها ۳/۲۲۵میلیاردتومان ثبت شد. در این گروه نیز با وجود برتری خریداران در نقره، نسبت خریدار به فروشنده در سطح منفی۴۴/۱ قرار گرفت که نشاندهنده غلبه نسبی عرضه در برخی نمادهاست که رفتاری مشابه با صندوقهای طلا را از خود نشان داد.
در مجموع به نظر میرسد با توجه به رشد قیمتی در صندوقهای طلا و نقره و خروج همزمان سرمایه از این صندوقها، دارندگان واحدهای این صندوقها این رشد را بیشتر فرصتی برای خروج سرمایه در نظر گرفتهاند. از طرفی با توجه به بسته بودن نمادهای بورسی، برخی حرکات قیمتی در این صندوقها نشان از افزایش معاملات کوتاه مدتی و افزایش نوسانگیران در معاملات این روزهای این صندوقها نیز دارد.
