یک قدم تا تاریخ‌سازی

گروه بورس- در روز گذشته شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران به رقم 2944637واحد رسید که با ثبت تغییرات 505/‏22واحدی، با افزایش 77/‏0درصدی نسبت به روز گذشته همراه بود. این رشد نشان‌دهنده ادامه روند مثبت بازار و افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به نمادهای بورسی است. همچنین شاخص کل هم‌وزن که به تغییرات نمادهای کوچک‌تر بیشتر واکنش نشان می‌دهد و نوسانات آن کمتر تحت‌تاثیر نمادهای بزرگ قرار دارد، به عدد 356/‏917واحد رسید. این شاخص نیز با افزایش 317/‏12‌واحدی، معادل 36/‏1‌درصد رشد داشت که نشان‌دهنده روند صعودی قوی در میان نمادهای کوچک‌تر بازار بود. رشد مثبت شاخص هم‌وزن در کنار شاخص کل، در شرایطی که بسیاری از نمادهای کوچک نیز در مسیر رشد قرار گرفته‌اند، به‌‌طور مستقیم به تقویت بازار کلی بورس کمک کرده و فضای مثبت‌تری را برای سرمایه‌گذاران فراهم آورده است.
در میان نمادهای تاثیرگذار بر رشد شاخص کل، نمادهایی نظیر فملی، فارس، شستا، رمپنا، حکشتی و کچاد در کانون توجهات قرار داشتند و به‌‌طور چشمگیری در روند صعودی شاخص کل ایفای نقش کردند. این نمادها به دلیل موقعیت مالی مستحکم، گزارش‌های مثبت عملکردی و چشم‌انداز رشد در صنایع مختلف، توانسته‌اند به روند صعودی بازار سهام کمک کنند. در مقابل، نماد تاپیکو نتوانست به روند صعودی بازار کمک کند و تاثیر منفی بر شاخص کل گذاشت.
بازار در روز چهارشنبه، با حجم معاملات 27‌میلیارد ورقه سهم و ارزش معاملات 25‌هزار میلیارد تومانی روز خود را به پایان برد. در این روز، سرانه خرید هر فرد 61‌میلیون تومان و سرانه فروش هر فرد 47میلیون تومان بوده است. در مجموع، 850‌میلیارد تومان پول وارد بازار شده که نشان‌دهنده وجود جریان مثبت نقدینگی قوی در بازار است. حقیقی‌ها، ارزش خرید 12‌هزار میلیارد تومانی و ارزش فروش به 11‌هزار میلیارد تومانی را به ثبت رساندند و در مجموع، در سمت خرید قرار داشتند. در سمت حقوقی‌ها، ارزش خرید به 12‌هزار میلیارد تومان و ارزش فروش به 5/‏12‌هزار میلیارد تومان رسیده است که نشان‌دهنده خروج پول از سمت حقوقی‌ها و فعالیت در سمت فروش است.
فرابورس همچنان سبزپوش
در روز مذکور، بازار فرابورس شاهد رشد قابل‌توجهی بود که در شاخص کل و شاخص هم‌وزن این بازار نمود پیدا کرد. شاخص کل فرابورس به رقم 155/‏27واحد رسید که با تغییرات 279‌واحدی از افزایش 04/‏1‌درصدی حکایت دارد. این رشد نشان‌دهنده تقویت روند صعودی در بازار فرابورس و افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به پتانسیل‌های این بازار بود.
از سوی دیگر، شاخص کل هم‌وزن فرابورس نیز به رقم 450/‏160واحد رسید و با تغییرات 357/‏2واحدی معادل 49/‏1‌درصد افزایش پیدا کرد. این افزایش نشان‌دهنده رشد قابل توجه در نمادهای کوچک‌تر بازار است. افزایش چشمگیر شاخص هم‌وزن بیانگر این است که علاوه بر نمادهای بزرگ‌تر، نمادهای کوچک‌تر و متوسط نیز در این روز عملکرد خوبی از خود نشان داده‌اند و با ایجاد تقاضا و خرید و فروش در این بخش از بازار، به رشد کلی بازار کمک کرده‌اند. این به معنای افزایش گسترده‌تر و پایدارتر در بازار فرابورس است که توانسته تمامی بخش‌ها، از بزرگ‌ترین نمادها تا کوچک‌ترین آنها را تحت‌تاثیر قرار دهد.
پنج نماد پرتراکنش در بازار فرابورس شامل کگهر، وسپهر، هرمز، انتخاب، خاور، شرانل و تجلی بودند. این نمادها به دلیل حجم بالای معاملات خود و عملکرد مثبت در روزهای اخیر توانستند توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را جلب کنند. تمامی این نمادها با تاثیرات مثبت خود بر شاخص کل فرابورس، موجب رشد مطلوب این بازار شدند. از آنجا که این نمادها مورد توجه فعالان بازار قرار گرفته بودند، افزایش تقاضا برای خرید و فروش در این نمادها باعث شکل‌گیری روند صعودی در فرابورس شد.
یکی از ویژگی‌های برجسته روز گذشته، حجم بالای معاملات در این نمادها بود که نشان‌دهنده تحرکات بالا در بازار و تمایل سرمایه‌گذاران برای ورود به این نمادهاست.
در مجموع، روند صعودی که در شاخص‌های بورس و فرابورس مشاهده شد، نمایانگر تقویت اعتماد سرمایه‌گذاران و افزایش پتانسیل‌های مثبت بازار در کوتاه‌مدت بود. این افزایش شاخص‌ها نشان‌دهنده رونق دوباره در بازار فرابورس است و ممکن است زمینه‌ساز رشد بیشتر در آینده نزدیک باشد. همچنین عملکرد مثبت نمادهای کوچک‌تر که معمولا تحت‌تاثیر عوامل اقتصادی و بازار قرار می‌گیرند، نشان‌دهنده پیش‌بینی‌های خوش‌بینانه برای بازار فرابورس و نمادهای آن است. به طور کلی، این روند مثبت در بازار فرابورس می‌تواند موجب جذب سرمایه‌های بیشتر به این بازار و ایجاد تحرکات زیادتر در بخش‌های مختلف اقتصادی شود.
آخرین روز کاری صندوق‌ها
درخصوص صندوق‌ها، صندوق‌های سهامی با ارزش معاملات 4‌هزار میلیارد تومان و سرانه خرید 127میلیون تومان و سرانه فروش 124‌میلیون تومان، به ‌طور کلی ورود پول 33‌میلیارد تومانی را ثبت کرده‌اند که به معنای این است که صندوق‌های سهامی همچنان به جمع‌آوری سرمایه ادامه می‌دهند. در صندوق‌های درآمد ثابت که ارزش معاملات آنها به 12‌هزار میلیارد تومان می‌رسد، سرانه خرید 122میلیون تومان و سرانه فروش 60‌میلیون تومان ثبت شده است. این صندوق‌ها نیز موفق به جذب 415‌میلیارد تومان پول جدید از سوی سرمایه‌گذاران شده‌اند.
در مورد صندوق‌های اهرمی، این صندوق‌ها با ارزش معاملات 2هزار میلیارد تومان، سرانه خرید 208‌میلیون تومان و سرانه فروش 197‌میلیون تومان، در مجموع خروج پول 32‌میلیارد تومانی را تجربه کردند. صندوق‌های طلا نیز با ارزش معاملات 2‌هزار میلیارد تومان، سرانه خرید 57‌میلیون تومان و سرانه فروش 65‌میلیون تومان، خروج پول 447میلیارد تومان را ثبت کردند.
در بخش صندوق‌های املاک و مستغلات، با ارزش معاملات 644‌میلیارد تومان و سرانه خرید 114میلیون تومان و سرانه فروش 112‌میلیون تومان، ورود پول 13‌میلیارد تومانی ثبت شده است که نشان‌دهنده جاذبه این نوع صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاران است. این صندوق‌ها که به سرمایه‌گذاری در بازار املاک و مستغلات مرتبط هستند همچنان توانسته‌اند بخشی از سرمایه‌ها را جذب کنند. صندوق‌های کالایی نیز با ارزش معاملات 159‌میلیارد تومان و سرانه خرید 35میلیون تومان و سرانه فروش 38میلیون تومان، ورود پول 14‌میلیارد تومانی را تجربه کرده‌اند.
در نهایت، صندوق‌های مختلط با ارزش معاملات 32میلیارد تومان، سرانه خرید 33‌میلیون تومان و سرانه فروش 27‌میلیون تومان، ورود پول 389میلیون تومانی را به ثبت رساند.
ترین‌های چهارشنبه
در آخرین روز معاملاتی هفته جاری، بیشترین ارزش معاملات به نمادهایی همچون وبملت، برکت، شستا، خگستر و خبهمن اختصاص داشته که نشان از توجه بالای سرمایه‌گذاران به این نمادها داشت. در عین حال، بیشترین حجم معاملات در نمادهای شستا، ذوب، وبملت، خبهمن و برکت رقم خورد که گویای تحرک بالای این نمادها و حجم خرید و فروش‌های زیاد در آنها بود. از نظر ارزش بازار، نمادهایی همچون فارس، فملی، فولاد، وغدیر و شستا در صدر قرار داشتند که با حجم بالای سرمایه‌گذاری و حجم معاملات بالا، بیشترین ارزش بازار را به خود اختصاص دادند.
در میان نمادها با بیشترین بازده روز، تفیرو، وتوکا، کورز، والبر و تملت خوش درخشیدند و توانستند بالاترین بازدهی روزانه را به ثبت برسانند که از قدرت رشد و سوددهی این نمادها در شرایط فعلی بازار حکایت می‌کند. در طرف مقابل، نمادهایی همچون بازرگام، وتعاون، کگاز، شیراز و میهن کمترین بازدهی روز را به نام خود ثبت کردند.
در بخش خالص خرید حقیقی، نمادهای وبملت، دزاگرس، برکت، پخش و خساپا بیشترین خالص خرید حقیقی را به خود اختصاص دادند که توجه و اعتماد بالای سرمایه‌گذاران حقیقی به این نمادها را نشان می‌دهد. از سوی دیگر، بیشترین خالص خرید حقوقی در نمادهایی همچون شبندر، شستا، خزامیا، شپنا و شیراز مشاهده شد.
درخصوص سرانه خرید حقیقی، نمادهایی چون شرانل، دقاضی،هجرت، بیوتیک و لسرما بیشترین سرانه خرید را داشتند که به معنای این است که سرمایه‌گذاران حقیقی در این نمادها با حجم خرید بالایی وارد بازار شده و توجه زیادی به آنها داشته‌اند.
در نهایت، در بین صنایع مختلف، بیشترین بازدهی روز مربوط به صنایع وسایل خانگی، حفاری، سایر مواد معدنی، نوشیدنی و مخابرات بود که با رشد و تقاضای بالای خود توانستند بازدهی مثبتی را در این روز به ثبت برسانند. در عین حال، صنایع با کمترین بازدهی شامل تولید کود و ترکیبات نیتروژن، خدمات رفاهی متنوع، نرم‌افزار و خدمات، سرمایه‌گذاری استانی و آهن و فولاد بودند که به دلیل شرایط خاص خود نتواستند در روند صعودی بازار همراه شوند و عملکرد ضعیفی را از خود نشان دادند. در مجموع، بازار در روز چهارشنبه ترکیبی از نمادهای درخشان و ضعیف بود که هرکدام تاثیری متفاوت بر روند کلی بازار داشتند.
شروط تداوم رشد بازار
توافق با آمریکا و اروپا و نزدیک شدن نرخ دلار نیما به نرخ دلار بازار آزاد می‌تواند تاثیرات قابل‌توجهی بر بازار سرمایه ایران داشته باشد. این تغییرات می‌توانند به عنوان سیگنال‌های مهم اقتصادی، تاثیرات مثبتی را بر چشم‌انداز کوتاه‌مدت و بلندمدت بازارهای مالی کشور ایجاد کنند. یکی از مهم‌ترین اثرات توافق با آمریکا و اروپا می‌تواند کاهش میزان نااطمینانی‌های سیاسی و اقتصادی باشد. زمانی که این توافقات به وقوع بپیوندند و روابط تجاری با غرب بهبود یابد، سرمایه‌گذاران داخلی و خارجی از منظر سیاسی و اقتصادی اعتماد بیشتری پیدا خواهند کرد. این موضوع موجب تقویت حضور سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه ایران خواهد شد. در نتیجه، با افزایش اعتماد، شاهد ورود سرمایه‌های جدید و تقویت حجم معاملات خواهیم بود که به رشد بازار کمک می‌کند.
نزدیک شدن نرخ دلار نیما به نرخ دلار آزاد معمولا به معنای افزایش ثبات در بازار ارز است. زمانی که این هم‌راستایی در نرخ‌ها اتفاق بیفتد، شکاف میان دلار رسمی و بازار آزاد کاهش یافته و بازار ارز به سمت تعادل پیش می‌رود. این کاهش نوسانات در نرخ ارز به سودآوری شرکت‌هایی که به صادرات وابسته هستند کمک خواهد کرد. شرکت‌های صادرکننده می‌توانند با نرخ‌های ارز ثابت‌تر، پیش‌بینی‌های دقیق‌تری از درآمدهای ارزی خود داشته باشند که موجب افزایش اطمینان سرمایه‌گذاران و رشد قیمت سهام این شرکت‌ها خواهد شد. یکی دیگر از پیامدهای نزدیک شدن نرخ دلار نیما به بازار آزاد، می‌تواند کاهش هزینه‌های واردات باشد. بسیاری از کالاهای وارداتی، به ویژه مواد اولیه و تجهیزات صنعتی، از نوسانات نرخ ارز آسیب می‌بینند. با کاهش شکاف بین دلار آزاد و نیما، واردات به‌خصوص در بخش‌هایی مانند تولیدات صنعتی، ماشین‌آلات و مواد اولیه با هزینه‌های کمتری انجام خواهد شد که به نفع صنایع داخلی است. این موضوع به کاهش فشار بر هزینه‌های تولید و افزایش سودآوری شرکت‌ها منجر می‌شود که در نهایت اثر مثبت خود را بر بازار سرمایه می‌گذارد.
با کاهش نوسانات ارزی و بهبود روابط تجاری، تقاضا برای دارایی‌های مالی مانند سهام و اوراق بهادار به شدت افزایش می‌یابد. بسیاری از سرمایه‌گذاران به دلیل چشم‌انداز مثبتی که از تقویت اقتصاد کشور دارند، ممکن است به بورس روی بیاورند. این افزایش تقاضا می‌تواند منجر به رشد بیشتر شاخص‌های بورس و افزایش ارزش سهام شرکت‌ها شود.
صنایع مختلفی در ایران نظیر پتروشیمی، فولاد، معدنی‌ها و خودروسازی به شدت به نوسانات نرخ ارز وابسته هستند. با کاهش اختلافات نرخ ارز و بهبود شرایط سیاسی، این صنایع قادر خواهند بود که محصولات خود را با هزینه‌های کمتری به بازارهای جهانی صادر کنند و درآمدهای ارزی خود را افزایش دهند. این امر می‌تواند به تقویت جریان نقدی این شرکت‌ها کمک کند و آنها را قادر سازد که پروژه‌های توسعه‌ای خود را با شتاب بیشتری پیگیری کنند.
بهبود شرایط سیاسی و اقتصادی به‌ خصوص پس از توافقات با آمریکا و اروپا می‌تواند موجب کاهش فشار بر بانک مرکزی برای اعمال سیاست‌های انقباضی و افزایش نرخ بهره شود. در این صورت، نرخ بهره پایین‌تر به کاهش هزینه‌های تامین مالی برای شرکت‌ها و خانوارها می‌انجامد و جریان نقدینگی به سمت بازار سرمایه هدایت می‌شود. این تغییرات می‌تواند باعث تقویت رشد اقتصادی و در نتیجه افزایش ارزش دارایی‌ها در بازار بورس شود.
در نهایت، توافق با آمریکا و اروپا و نزدیک شدن نرخ دلار نیما به نرخ دلار بازار آزاد می‌تواند اثرات مثبتی بر بازار سرمایه ایران داشته باشد. این تغییرات می‌توانند باعث تقویت اقتصاد کشور، افزایش سودآوری شرکت‌ها، کاهش نوسانات ارزی و جذب سرمایه‌های جدید به بازار سرمایه شوند. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران و تحلیلگران بازار به این تحولات به‌ عنوان یک فرصت برای رشد و توسعه بازار سرمایه و نیز رشد اقتصادی کشور نگاه می‌کنند.
چشم‌انداز آینده
بازار سرمایه در شرایط فعلی ممکن است در کوتاه‌مدت در کانال 2900000واحد نوسان کند یا حتی در صورت تثبیت برخی سطوح حمایتی، با نزول محدود مواجه شود. این وضعیت می‌تواند به دلیل برخی عواملی همچون ترس کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاران از نوسانات جهانی، اخبار داخلی یا حتی فشار روانی در بازار به‌وجود آمده باشد اما باوجود این نوسانات مقطعی، از نظر شرایط بنیادی، بازار برای ورود به کانال 3‌میلیونی آماده است و در صورت گذر از این نوسانات مقطعی، احتمال رشد بیشتر و رسیدن به سطوح بالاتر وجود دارد.
دلایلی که می‌توانند باعث نوسانات کوتاه‌مدت در کانال 2900000واحد شوند شامل پاسخ به نوسانات جهانی است. به دلیل شرایط غیرقطعی در بازارهای جهانی، به‌خصوص در زمینه کالاها و نرخ‌های بهره، ممکن است بازار سرمایه ایران تحت‌تاثیر قرار گیرد و نوسانات کوتاه‌مدت در محدوده کانال 2900000واحد مشاهده شود. رقابت با اخبار منفی و نگرانی‌های اقتصادی داخلی نیز از دیگر دلایل نوسانات مقطعی است. هرگونه اخبار منفی داخلی مانند مسائل مربوط به سیاستگذاری‌های اقتصادی، نرخ ارز یا تورم می‌تواند باعث فشار بر بازار و نوسانات در سطوح پایین‌تر شود. در این شرایط، نوسانات ممکن است به ‌طور موقتی قیمت‌ها را پایین‌تر از سطح منطقی نگه دارد. علاوه بر این، فشار روانی و تردید سرمایه‌گذاران نیز می‌تواند عاملی برای نوسانات محدود باشد. در دوره‌های نوسانی، معمولا سرمایه‌گذاران به دلیل عدم اطمینان از روند کوتاه‌مدت بازار، تمایل به حفظ نقدینگی دارند و این می‌تواند باعث فشار نزولی و نوسانات محدود شود.
در عین حال، از نظر شرایط بنیادی، بازار برای ورود به کانال 3 میلیونی آماده است. رشد پایدار اقتصادی و سودآوری شرکت‌ها، در بخش‌های صادراتی و کالاهای اساسی، می‌تواند به رشد و تقویت بازار کمک کند. بسیاری از شرکت‌ها در حال گزارش سودآوری مناسب و مستمر هستند و این نشان از پتانسیل‌های بالای بازار سرمایه ایران دارد، همچنین رشد درآمدهای ارزی ناشی از صادرات و بهبود شرایط اقتصادی داخلی می‌تواند به سودآوری شرکت‌ها افزوده و در نتیجه منجر به رشد بازار شود. حمایت‌های دولت و نهادهای نظارتی از بازار سرمایه نیز می‌تواند به تقویت روند مثبت بازار کمک کند. اگر این حمایت‌ها ادامه یابد، احتمال رشد بیشتر بازار در بلندمدت بسیار بالا خواهد بود. عرضه اولیه‌های جدید و ورود شرکت‌های با پتانسیل بالا به بازار بورس می‌تواند نقدینگی بیشتری به بازار وارد کرده و در نهایت قیمت‌ها را به سمت بالاتر حرکت دهد. علاوه بر این، تقاضای بالا برای سرمایه‌گذاری و رشد بخش‌های مختلف اقتصادی داخلی می‌تواند شرایط مثبتی برای حرکت بازار به سمت کانال‌های بالاتر ایجاد کند.
ثبات در نرخ ارز و کنترل تورم نیز می‌تواند اطمینان بیشتری به سرمایه‌گذاران بدهد. در صورتی که نرخ ارز ثابت بماند و تورم کنترل شود، این شرایط می‌تواند به افزایش سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه و حرکت بازار به سمت سطوح بالاتر کمک کند. بنابراین باوجود نوسانات کوتاه‌مدت که طبیعی بوده و ممکن است در کانال 2900000واحد به‌وجود آید، با توجه به عوامل بنیادی مثبت و روند رشد در بخش‌های مختلف اقتصادی، می‌توان انتظار داشت که بازار سرمایه به زودی از این نوسانات عبور کرده و وارد کانال 3میلیونی شود. این دوره‌های نوسانی می‌تواند فرصت مناسبی برای سرمایه‌گذاران بلندمدت باشد تا در سطوح پایین‌تر وارد بازار شوند و از رشد آینده بازار بهره‌برداری کنند.