16 - 08 - 2022
راهکارهای مصونیت بنگاهها از شوک کمبود نقدینگی
سنا- حذف ارز ۴۲۰۰ تومانی از جمله اقدامات دولت در این دوره بوده است. این اقدام علیرغم اینکه به باور بسیاری از کارشناسان اقتصادی عملکرد درستی بوده، به واقعیتر شدن قیمتها و حذف واسطهها میانجامد. اقدامی که حداقل در کوتاهمدت، افزایش قیمتها و افزایش بهای تمامشده برای بنگاههای تولیدی و واردکنندگان را به دنبال داشته است. حال پرسش اصلی اینجاست که برای تامین مالی و افزایش سرمایه در گردش بنگاههای تولیدی و واردکنندگان چه اقداماتی مفید و کارا خواهد بود. مجدالدین مقیمی، کارشناس ارشد امور اقتصادی و بانکی با بیان اینکه حذف ارز ۴۲۰۰ تومانی به شکلگیری یک خلاء در بازار دامن زده است، گفت: این اقدام در افزایش تورم در قیمت مواد غذایی نمود یافته و اکنون انطباق بنگاههایی که از این ارز بهره میبردند با شرایط بازار در کوتاهمدت، دشوار است. بنابراین، لازم است به این بنگاهها کمک شود تا نیاز آنها به سرمایه در گردش که با ارز نیمایی افزایش یافته، تامین شود. به بیانی دیگر، بنگاههای صنعتی و تولیدی اکنون برای تامین نقدینگی خود به سرمایه در گردش بیشتری نیاز دارند و لازم است تمهیداتی اندیشیده شود تا این نیاز مرتفع شود.
او در پاسخ به این پرسش که بانک مرکزی و سیستم بانکی و مالی کشور چگونه میتوانند در این برهه مهم کمک کنند تا آثار فشار حذف ارز ترجیحی کمرنگتر شود، تصریح کرد: این موضوع نخست به نوع نگاهی که واحدهای تولیدی و صنعتی از تامین مالی دارند، بازمیگردد. متاسفانه در فرهنگ متداول، تامین مالی به آن دسته از تسهیلات نقدی اطلاق شده که از سیستم بانکی اخذ میشود و اگر حلقههای مختلف زنجیرههای تولید مورد توجه قرار گیرند، هر یک از این حلقهها برای تامین مالی خود به طور مجزا به سیستم بانکی مراجعه و از سیستم بانکی تسهیلات دریافت میکنند. مقیمی با اشاره به اینکه امروزه نگاه سنتی به تامین مالی تغییر کرده، اذعان کرد: توجه ویژه بانک مرکزی به تامین مالی زنجیرهای از جمله موارد یاد شده است؛ در این رویکرد که از سوی بانک مرکزی نیز در حال ترویج و گسترش است، به جای اینکه سیستم بانکی به تکتک حلقهها تسهیلات بدهد، کل زنجیره را تحت پوشش قرار میدهد و این حلقهها را متصل به یکدیگر درنظر میگیرد. به بیانی دیگر، سیستم بانکی، نیازهای یک زنجیره و حلقههای این زنجیره برای مبادلات بین خودشان را با ابزارهای اعتباری که بانکها میتوانند برای آنها تامین کنند، مرتفع میکند. این موضوع، آثار مثبتی در کاهش مصرف تسهیلات نقدی و نیاز به نقدینگی دارد و از آنجا که این حلقهها از ابزارهای اعتباری استفاده میکنند، مجبور نیستند سود بانکی را پرداخت کنند و تنها به پرداخت کارمزد اکتفا میشود.
ابزارهای اعتباری
مقیمی با بیان اینکه در حال حاضر ۴ ابزار بسیار مهم در اختیار زنجیرهها قرار دارد، گفت: انتشار اوراق گام یکی از این موارد است؛ اوراق گام تحول اثرگذاری را ایجاد کرده است. به تازگی دستورالعمل اوراق گام توسط بانک مرکزی ابلاغ شده که تسهیلات بسیاری را در اختیار فروشندگان و خریداران میگذارد تا بتوانند در زنجیره به جای اینکه از پول استفاده کنند، از این اوراق که بانکها صادرکننده آنها هستند، بهرهمند شوند. او با اشاره به مزایای اوراق گام عنوان کرد: بنگاههای اقتصادی میتوانند برای تسهیلات سرمایه در گردش خود به جای درخواست تسهیلات نقدی، این اوراق را دریافت کنند. این اوراق در قطعههای یک میلیون ریالی صادر میشود و یکی از تسهیلات ویژه آن این است که با وجود مدتدار بودن آن، به راحتی قابل انتقال به دیگر اعضای زنجیره برای خرید تامین مواد اولیه یا خرید کالا است. مزیت دوم این است که این اوراق از همان روز اولی که صادر میشوند از قابلیت عرضه در بورس یا فرابورس برخوردار است و میتوانند از طریق فروخته شدن در بورس اوراق بهادار، برای دارنده خود تامین مالی کنند. این کارشناس ارشد امور اقتصادی و بانکی، اعتبارات اسنادی و برات الکترونیکی را از دیگر ابزارهای اعتباری خواند که بانکها میتوانند برای مشتریان خود فراهم کنند و تاکید کرد: اینکه چرا امروز از این ابزارها استفاده نمیشود یا چرا کمتر استفاده میشود به یک مشکل اساسی بازمیگردد و آن عدم شناخت کافی از این ابزارها و تازه بودن آنها است. به زودی با نیازی که در شبکههای تولیدی به این ابزارها وجود دارد، ابزارهای اعتباری بیش از پیش مورد استفاده قرار خواهند گرفت. به گفته مقیمی، گسترش فرهنگ استفاده از ابزارهای اعتباری بانکی به ویژه در چرخههای مالی زنجیرههای تولید و توزیع، به کاهش تورم و افزایش تولید در کشور خواهد انجامید.
لطفاً براي ارسال دیدگاه، ابتدا وارد حساب كاربري خود بشويد