ورود ۱۱ همت پول حقیقی به صندوق‌های طلا
جهان صنعت _ رینگ طلای بازار سرمایه در هفته منتهی به ۱۰ مهر ۱۴۰۵ با افزایش قیمت دارایی‌های مبتنی بر طلا در بازار داخلی و ورود قابل‌توجه پول حقیقی به صندوق‌های طلا همراه شد. ارزش صندوق‌های طلا با رشد ۱۰درصدی از مرز ۱۰۰۰ همت عبور کرد. در این هفته ۱۰هزار و ۷۲۴میلیارد تومان پول حقیقی وارد صندوق‌های طلا شد. در این هفته برای نخستین مرتبه گواهی‌های سپرده کالایی با یک روز معاملاتی بیشتر در روز پنج‌شنبه ۹ مهر ۱۴۰۵ معامله شد. از این پس نیز قرار است براساس اطلاعیه بورس کالا گواهی‌های سپرده کالایی بورس کالا به جز زعفران در روزهای پنج‌شنبه نیز معامله شوند.
به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه ایران، بررسی عملکرد هفتگی بازار طلا و نقره نشان می‌دهد در هفته منتهی به ۱۰ مهر، شکاف میان روند بازار داخلی و بازار جهانی افزایش یافت. در بازار جهانی، طلا و نقره تحت تاثیر نرخ بهره، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و تحولات اقتصادی این کشور با افت هفتگی روبه‌رو شدند در حالی که رشد نرخ ارز در بازار داخلی مسیر قیمت طلا و ابزارهای مبتنی بر آن را صعودی کرد.
اونس طلا زیر فشار نرخ بهره عقب نشست
در بازار جهانی، اونس طلا در هفته کاری ۶ تا ۱۰ مهر با افت ۴/۳درصدی نسبت به آخرین روز معاملاتی هفته قبل همراه شد. قیمت طلا در این دوره از ۴هزار و ۱۱۵ دلار آغاز شد و در روز پنج‌شنبه ۹ مهر تا ۴هزار و ۱۷۹ دلار بالا رفت. کمترین قیمت هفته نیز ۴هزار و ۱۱۵ دلار بود و نرخ هر اونس طلا در پایان هفته روی ۴هزار و ۱۴۳ دلار قرار گرفت. با وجود بهبود نسبی قیمت در روزهای پایانی هفته، فضای کلی بازار جهانی طلا همچنان تحت تاثیر افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و نگرانی درباره ادامه سیاست پولی انقباضی قرار داشت. قیمت طلا در ماه سپتامبر نیز حدود ۶درصد کاهش یافته بود و در ابتدای مهر به پایین‌ترین سطوح چند هفته اخیر رسید. در همین حال، گزارش‌های بازار نشان می‌دهد بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا در پایان سپتامبر به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۲ رسید. افزایش بازده اوراق هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون سودی مانند طلا را بالا می‌برد و در کنار تقویت دلار، فشار مضاعفی بر فلز زرد ایجاد می‌کند.
تورم آمریکا انتظارات بازار را تغییر داد
یکی از مهم‌ترین داده‌های اقتصادی این هفته، انتشار داده‌های تورم آمریکا بود. داده‌های مربوط به تورم ماه آگوست پایین‌تر از انتظار بازار منتشر شد و احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر فدرال‌رزرو را کاهش داد. این موضوع در روز پنج‌شنبه به افزایش قیمت طلا کمک کرد، هرچند رشد بازده اوراق و قدرت دلار مانع از افزایش بیشتر قیمت شد.
با این حال، بازار همچنان احتمال افزایش نرخ بهره در ادامه سال را کاملا کنار نگذاشته است. قیمت انرژی و نگرانی از تداوم فشارهای تورمی، به‌ویژه در صورت بالا ماندن هزینه‌های انرژی، همچنان یکی از عوامل محدودکننده تقاضا برای طلا محسوب می‌شود.
مهم‌ترین اتفاق در پایان هفته، انتشار گزارش اشتغال آمریکا در روز جمعه بود. تعداد اشتغال غیرکشاورزی در سپتامبر فقط ۲۹هزار شغل افزایش یافت، در حالی که اقتصاددانان مورد نظرسنجی رویترز افزایش ۹۰هزار شغل را پیش‌بینی کرده بودند. همچنین رقم اشتغال آگوست از ۱۶۲هزار شغل به ۱۳۳هزار شغل اصلاح شد و نرخ بیکاری از ۱/۴درصد به ۲/۴درصد رسید.
انتشار این داده‌ها احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر فدرال‌رزو را به شکل محسوسی کاهش داد. طبق داده‌های بازار که رویترز گزارش کرده، احتمال افزایش نرخ بهره در اکتبر پس از انتشار گزارش اشتغال به حدود ۱۴ تا ۱۵درصد رسید در حالی که این احتمال در ابتدای هفته به حدود ۷۰درصد رسیده بود. کاهش بازده اوراق و تضعیف دلار نیز به دنبال انتشار این داده‌ها از قیمت طلا حمایت کرد.
واکنش طلا به این داده نیز قابل‌توجه بود. اونس در معاملات روز جمعه بیش از یک‌درصد افزایش یافت و تا ۴هزار و ۲۲۳ دلار بالا رفت. با این حال، فشارهای هفته‌های اخیر باعث شد طلا دومین افت هفتگی متوالی را به ثبت برساند. این رفتار نشان می‌دهد بازار طلا در مقطع فعلی میان دو نیروی متضاد قرار گرفته است. از یک‌سو کاهش فشار بازار کار می‌تواند مسیر نرخ بهره را تعدیل کند و از سوی دیگر، سطح بالای بازده اوراق و نگرانی‌های تورمی همچنان مانع شکل‌گیری روند صعودی پایدار شده‌اند.
رشد دلار، طلای داخلی را بالا برد
از سوی دیگر، بازار داخلی مسیر متفاوتی را طی کرد. رشد ۸/۱۰درصدی دلار در هفته، در کنار ورود ۱۰هزار و ۷۲۴میلیارد تومان پول حقیقی به صندوق‌های طلا، باعث شد ارزش صندوق‌های طلا برای نخستین بار از مرز ۱۰۰۰ همت عبور کند. به این ترتیب، در هفته مورد بررسی، محرک اصلی بازار داخلی نه افزایش اونس جهانی بلکه رشد نرخ ارز و افزایش جریان سرمایه به ابزارهای مبتنی بر طلا بود.
بازار طلا در هفته منتهی به ۱۰ مهر تحت تاثیر افزایش نرخ ارز با رشد قیمت در تمام ابزارهای اصلی همراه شد. دلار در هفته کاری منتهی به ۹ مهر از ۲۳۴هزار تومان در ابتدای دوره به ۲۵۹هزار و ۲۰۰ تومان رسید و رشد ۸/۱۰درصدی را ثبت کرد. سقف هفتگی دلار نیز در همین سطح قرار گرفت و به این ترتیب نرخ ارز در پایان هفته بیش از ۲۵هزار تومان بالاتر از ابتدای دوره ایستاد.
طلای ۱۸ عیار نیز همزمان با رشد نرخ ارز افزایش یافت و از ۲۳میلیون و ۸۳۰هزار تومان به ۲۵میلیون و ۶۹۴هزار تومان رسید. بازدهی این فلز در هفته ۵/6درصد بود. مقایسه مسیر دلار و طلای ۱۸ عیار نشان می‌دهد رشد قیمت طلا با وجود افت اونس جهانی، عمدتا از ناحیه نرخ ارز تقویت شد. به این ترتیب، بازار داخلی در این هفته مسیر متفاوتی از بازار جهانی طی کرد.
گواهی شمش با جهش ارزش معاملات روبه‌رو شد
گواهی سپرده شمش طلا در هفته منتهی به ۹ مهر ۶/۸درصد افزایش یافت و قیمت آن از ۳میلیون و ۱۸۴هزار تومان به ۳میلیون و ۴۲۷هزار تومان رسید. میانگین تغییر روزانه این ابزار ۴/۱درصد بود و قیمت گواهی شمش در پایان هفته در سقف دوره قرار گرفت.
رشد قیمت با افزایش قابل‌توجه فعالیت معاملاتی همراه شد. میانگین حجم معاملات گواهی شمش به ۹۸۱هزار و ۱۹۹ واحد رسید که ۶۹درصد بیشتر از هفته قبل بود. میانگین ارزش معاملات نیز با افزایش ۷۶درصدی به ۳هزار و ۲۴۳میلیاردتومان رسید. بنابراین در کنار رشد قیمت، هم حجم و هم ارزش معاملات گواهی شمش افزایش یافت و این ابزار در هفته مورد بررسی با سطح بالاتری از فعالیت معاملاتی همراه شد.
گواهی سکه ۱۰درصد بازدهی ثبت کرد
گواهی سپرده سکه در هفته منتهی به ۹ مهر ۱۰درصد رشد کرد و از ۲۳۷میلیون و ۱۰۱هزار تومان به ۲۵۸میلیون و ۶۴هزار تومان رسید. قیمت این گواهی در پایان هفته به سقف دوره رسید و میانگین تغییر روزانه آن ۶/۱درصد ثبت شد.
در معاملات این ابزار نیز افزایش قیمت با رشد فعالیت معاملاتی همراه بود. میانگین حجم معاملات گواهی سکه با رشد ۴۶درصدی نسبت به هفته قبل به ۷۳۶ واحد رسید و میانگین ارزش معاملات با افزایش ۵۳درصدی در سطح ۱۸۳میلیارد تومان قرار گرفت. بنابراین گواهی سکه نیز در کنار رشد قیمت، افزایش تقاضای معاملاتی را تجربه کرد.
ورود پول به صندوق‌های طلا بیش از ۲ برابر شد
صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در هفته منتهی به ۱۰ مهر یکی از پرتحرک‌ترین دوره‌های معاملاتی خود را پشت‌سر گذاشتند. میانگین حجم معاملات صندوق‌های طلا با رشد ۳۵درصدی نسبت به هفته قبل به ۲میلیارد و ۵۷۱میلیون‌واحد رسید. میانگین ارزش معاملات نیز ۳۴درصد افزایش یافت و به ۲۲هزار و ۸۹۴میلیاردتومان رسید.
همزمان با افزایش سطح معاملات، جریان ورود پول حقیقی نیز تقویت شد. در این هفته ۱۰هزار و ۷۲۴میلیارد تومان پول حقیقی وارد صندوق‌های طلا شد که نسبت به هفته ماقبل ۱۲۷درصد افزایش داشت. این رقم بالاترین جریان ورودی ثبت‌شده در داده‌های این هفته است و باعث شد مجموع ورود پول حقیقی به صندوق‌های طلا از ابتدای سال به ۷۳هزار و ۹۶۱میلیارد تومان برسد.
رشد همزمان ارزش معاملات، حجم معاملات و ورود پول حقیقی نشان می‌دهد افزایش فعالیت صندوق‌ها در این هفته تنها به افزایش قیمت دارایی‌های پایه محدود نبوده و جریان سرمایه نیز نقش پررنگی در معاملات این ابزارها داشته است.
ارزش صندوق‌های طلا از مرز ۱۰۰۰ همت عبور کرد
ارزش کل صندوق‌های طلا در پایان هفته به یک‌میلیون و ۲هزار و ۱۹۳میلیارد تومان رسید که نسبت به هفته منتهی به ۳ مهر ۱۰درصد افزایش داشت. عبور ارزش این صندوق‌ها از مرز یک میلیون میلیاردتومان در شرایطی اتفاق افتاد که میانگین ارزش معاملات روزانه نیز به بیش از ۲۲هزار‌میلیارد تومان رسید و بیش از ۷/10همت پول حقیقی وارد این صندوق‌ها شد.
ترکیب دارایی صندوق‌ها نیز همچنان نشان می‌دهد گواهی سپرده شمش مهم‌ترین دارایی پایه این ابزارهاست. ۹۰درصد پرتفوی صندوق‌های طلا به گواهی سپرده شمش اختصاص دارد، در حالی که سهم گواهی سپرده سکه ۹درصد و وجه نقد یک‌درصد است.
صندوق‌های طلا با متوسط رشد ۷درصدی همراه شدند
میانگین بازده صندوق‌های طلا در هفته منتهی به ۱۰ مهر به ۷درصد رسید. مهرگلد با ثبت بازدهی ۵/۸درصدی بیشترین رشد را در میان صندوق‌ها داشت. همیان و قلک‌گلد نیز هر کدام با بازدهی ۹/۷درصدی در رتبه بعدی قرار گرفتند.
در مقابل، آتش با ۶ درصد، لیان با ۲/۶درصد و جام طلا با ۳/۶درصد کمترین بازدهی هفتگی را ثبت کردند. فاصله میان بیشترین و کمترین بازده صندوق‌ها در این هفته ۵/2واحد درصد بود و تمام صندوق‌های مورد بررسی در محدوده مثبت قرار گرفتند.
