28 - 10 - 2024
فتح ۲ میلیونی!
«جهانصنعت»- بازار بورس دیروز تحت تاثیر عوامل مثبت و ورود نقدینگی بالا، توانست روند صعودی خود را تقویت کند و برای بار دیگر به کانال 2میلیون واحدی بازگردد. این بازگشت به کانال 2میلیون واحد، نقطه عطفی در تحولات بازار محسوب میشود و نشاندهنده افزایش اعتماد سرمایهگذاران به بازار سهام و بهبود چشمانداز کلی اقتصاد است. در حالی که در روزهای گذشته، نوسانات و افت شاخص باعث نگرانیهای زیادی در میان سرمایهگذاران شده بود، دیروز بازار توانست با رشد 35/1درصدی، شاخص کل را به عدد 953/025/2واحد برساند.
این رشد قابل توجه شاخص کل، ناشی از ورود سرمایهگذاران حقیقی و حقوقی به سهامهای شاخصساز و همچنین تقویت تقاضا در بازار بود. بررسی معاملات دیروز نشان میدهد 485نماد در صف خرید قرار گرفتند که این نشاندهنده شدت تقاضا و اشتیاق سرمایهگذاران برای خرید است. در مقابل، 61نماد در صف فروش قرار داشتند که این اختلاف فاحش بین تعداد صفهای خرید و فروش، نشانه بارز تقویت جو مثبت و صعودی بازار است. صفهای خرید قوی باعث شد که نمادهای بزرگی در بازار به سرعت افزایش قیمت پیدا کنند و حجم معاملات بالایی را به خود اختصاص دهند.
در همین حال، 304 نماد با حجم کمتر از میانگین در صف خرید قرار داشتند. این نمادها، عمدتا شامل شرکتهای کوچکتر و کمحجم هستند که با تقاضای بالا مواجه شدهاند و بسیاری از سرمایهگذاران خرد به سمت خرید آنها گرایش پیدا کردهاند. در مقابل، 30نماد با حجم کمتر از میانگین در صف فروش قرار گرفتند که این نشان میدهد بخش عرضه در نمادهای کوچکتر کمتر از بخش تقاضا است و خریداران همچنان بر بازار تسلط دارند.
یکی از مهمترین عوامل تاثیرگذار بر روند بازار دیروز، تغییرات قیمتی نمادهای مختلف بود. 634نماد در محدوده مثبت یک تا 3درصد معامله شدند که این موضوع نشاندهنده رشد گسترده و قابل توجه قیمت سهامها در بازار است. رشد قیمتها در این محدوده، نشاندهنده ورود نقدینگی بالا و افزایش تقاضا برای خرید سهام است. این افزایش قیمت در بسیاری از نمادها به گونهای بود که خریداران به سرعت به سمت خرید حرکت کردند و در نتیجه صفهای خرید بزرگی شکل گرفت. در مقابل تنها 10نماد در محدوده منفی 3 تا 5درصد معامله شدند که این عدد نسبت به تعداد نمادهای مثبت بسیار کمتر است و به خوبی نشان میدهد که بازار به سمت صعودی حرکت کرده و تحت تاثیر فشار فروش قرار نگرفته است.
علاوه بر رشد قیمتها، 54نماد با نوسانات شدید همراه بودند. این نمادها عمدتا شامل شرکتهایی هستند که در کوتاهمدت با نوسانات قیمتی بالا مواجه شدند. از این تعداد، 12نماد از صف فروش به صف خرید تغییر وضعیت دادند که این نشاندهنده افزایش تقاضا و تغییر سریع در جریان عرضه و تقاضا است. این تغییرات ناگهانی معمولا در زمانی رخ میدهد که سرمایهگذاران انتظار دارند قیمت سهام به سرعت افزایش یابد و در نتیجه به سرعت از صف فروش خارج میشوند و به صف خرید میروند. در مقابل، 15نماد از صف خرید به صف فروش تغییر کردند که این نشاندهنده نوسانات بازار و رفتار برخی سرمایهگذاران در نقد کردن سودهای کوتاهمدت است.
از دیگر عوامل مهم در معاملات دیروز، ورود و خروج پول به نمادها بود. در مجموع، 373نماد با ورود نقدینگی مواجه شدند که این نشاندهنده شدت تقاضا و ورود سرمایهگذاران جدید به بازار است.
ورود پول به نمادهای بزرگ و شاخصساز به شدت افزایش یافت و این موضوع نشان میدهد که سرمایهگذاران به بازار و روند آینده آن خوشبین هستند. در مقابل، 124نماد خروج پول را تجربه کردند که نسبت به تعداد نمادهای با ورود پول، عدد کمی است و نشاندهنده کاهش فشار فروش و تمایل سرمایهگذاران به نگه داشتن سهام است.
در ادامه معاملات دیروز، نکته مهمی که باید به آن توجه داشت، نقش پررنگ سرمایهگذاران حقیقی در جریان خرید و فروشها بود. بررسی آمارهای مربوط به قدرت خرید و فروش نشان میدهد که حقیقیها سهم عمدهای از معاملات را به خود اختصاص دادهاند. 99/57درصد از کل ارزش خریدهای بازار دیروز مربوط به سرمایهگذاران حقیقی بود. این رقم بالای خرید از سوی حقیقیها، نشاندهنده ورود نقدینگی جدید از سوی این دسته از سرمایهگذاران بوده که به رشد تقاضا و تقویت جو مثبت بازار کمک قابل توجهی کرده است.
در مقابل، 3/44درصد از کل فروشها توسط حقیقیها انجام شد که این میزان نسبت به خریدهای آنها کمتر بوده و بیانگر این است که بخش عمدهای از سرمایهگذاران حقیقی، تمایل بیشتری به نگهداری سهام و سرمایهگذاری بلندمدت در بازار دارند. از طرف دیگر، حقوقیها نیز نقش مهمی در معاملات داشتند، اما بخش اعظم معاملات آنها در سمت فروش قرار داشت. 54/41درصد از کل فروشها توسط حقوقیها انجام شد، در حالی که حقوقیها در خرید، سهم کمتری را به خود اختصاص دادند و بیشتر به دنبال نقد کردن بخشی از داراییهای خود بودند.
نکته دیگری که دیروز به چشم میخورد، ارزش کل معاملات بازار بود که به 7/259/7میلیارد تومان رسید. این حجم از معاملات در بازار نشاندهنده یک روز پرمعامله و فعال بود. از این میزان، 9/009/4میلیارد تومان از ارزش معاملات مربوط به خریدهای حقوقیها بود و در مقابل، 2/216/3میلیارد تومان نیز به فروش تعلق داشت. این تفاوت بین ارزش خرید و فروش به وضوح نشان میدهد که تقاضا برای خرید سهام بسیار بیشتر از عرضه بوده و بخش عمدهای از نقدینگی به سمت خرید هدایت شده است. از سوی دیگر، بازار صندوقهای سرمایهگذاری نیز در روزهای اخیر توجه بسیاری از سرمایهگذاران را به خود جلب کرده است. صندوقهای سرمایهگذاری به دلیل ریسک کمتر و مدیریت حرفهای، یکی از گزینههای جذاب برای سرمایهگذاران هستند. ورود پول به صندوقها نیز دیروز با افزایش مواجه بود و نشان میدهد که سرمایهگذاران به دنبال ابزارهای مطمئنتر برای سرمایهگذاری بلندمدت هستند. 7/3میلیارد تومان ارزش معاملات مربوط به صندوقهای سرمایهگذاری بود که بخشی از این معاملات به ورود پول به صندوقهای سهامی و مختلط اختصاص داشت.
در کنار این اتفاقات، یکی دیگر از شاخصهای مهم بازار دیروز، قدرت خرید حقیقیها بود که به طور میانگین 39/1برابر قدرت فروش آنها بود. این شاخص به خوبی نشان میدهد که حقیقیها با امید به رشد آینده بازار، تمایل بیشتری به خرید داشتهاند و نسبت به فروش محافظهکارانه عمل کردهاند. در سمت دیگر، قدرت خرید حقوقیها نسبت به قدرت فروش آنها 78/1برابر بود که این عدد نیز نشان میدهد حقوقیها تمایل به نگه داشتن بخشی از داراییهای خود در بازار دارند، هرچند همچنان در سمت فروش نیز فعال بودند.
در ادامه تحلیل بازار دیروز، باید به تغییرات و نوسانات قیمتهای سهام نیز اشاره کرد. بازار در بخش بزرگی از نمادها با رشد قیمت همراه بود و این موضوع به وضوح در تعداد بالای نمادهایی که در محدوده مثبت معامله شدند، دیده میشود. 634نماد در محدوده مثبت یک تا 3درصد قرار داشتند که این نشان میدهد بخش زیادی از سهامها در وضعیت صعودی قرار گرفتند و تقاضای خریداران برای ورود به این نمادها به شدت افزایش یافت. 96نماد در محدوده صفر تا منفی یک درصد معامله شدند که این بخش نیز بیانگر مقاومت برخی سهامها در برابر فشار فروش و تمایل سرمایهگذاران به حفظ داراییهای خود است.
نکته قابل توجه دیگر در بازار دیروز، موضوع کنترل نوسانات بود. 43نماد در کنترل سایه پایین نوسانی قرار داشتند و به این معناست که تغییرات قیمتی آنها در محدودهای متعادل و بدون افت یا افزایش شدید باقی ماند. در مقابل، 32نماد در سایه نوسانی بالا قرار گرفتند که نشاندهنده افزایش سریع و قابل توجه قیمت آنها در مدت زمان کوتاه است. این موضوع در نمادهای با نوسان بالا معمولا ناشی از ورود ناگهانی نقدینگی یا تغییرات مثبت در عوامل بنیادی آن شرکتهاست. در بخش ورود و خروج پول به بازار، وضعیت ورود پول به نمادهای بزرگ و شاخصساز همچنان قوی باقی ماند. از ابتدای روز تا انتهای معاملات، ورود پول به نمادهای شاخصساز به 5/838میلیارد تومان رسید. این رقم بالای ورود پول نشان میدهد که سرمایهگذاران به بازار سهام و نمادهای بزرگ اعتماد زیادی دارند و همچنان به دنبال افزایش ارزش داراییهای خود در این نمادها هستند. در مقابل، خروج پول از برخی نمادهای کوچکتر به 124میلیارد تومان رسید که این خروج نقدینگی در نمادهای با ریسک بالاتر رخ داد و نشاندهنده تمایل سرمایهگذاران به خروج از نمادهایی با نوسانهای بیشتر و انتقال سرمایه به نمادهای مطمئنتر است.
در بخش بررسی قدرت خرید و فروش، حقوقیها دیروز 54/41درصد از کل ارزش فروشها را به خود اختصاص دادند. این آمار نشاندهنده فعال بودن حقوقیها در بخش عرضه است، هرچند که در سمت خرید نیز عملکرد خوبی داشتند. با این حال، حقیقیها دیروز با 99/57درصد از کل خریدها، نقش اصلی در تقویت تقاضا و ورود نقدینگی به بازار را ایفا کردند. این تمایل بالای حقیقیها به خرید سهامهای مختلف، نشاندهنده اعتماد مجدد این دسته از سرمایهگذاران به بازار و رشد احتمالی قیمتها در آینده نزدیک است.
علاوه بر این، بازار دیروز تحت تاثیر اخبار مثبت و جریان ورود نقدینگی، توانست به خوبی از فشارهای قبلی عبور کند و بسیاری از نمادهای شاخصساز و بزرگ به روند مثبت بازگردند. در نتیجه، شاخص کل که پیش از این تحت فشار فروش و نوسانات شدید قرار داشت، با 35/1درصد رشد به سطح 953/025/2واحد رسید و توانست جایگاه خود را در کانال 2میلیون واحدی حفظ کند. این بازگشت به کانال 2میلیون واحد به عنوان نقطه عطفی در تحولات اخیر بازار تلقی میشود و به خوبی نشان میدهد که جریان ورود نقدینگی به بازار همچنان ادامه دارد و سرمایهگذاران با نگاه مثبتی به آینده بازار سهام، در حال خرید و سرمایهگذاری هستند.
در پایان روز معاملاتی، ارزش کل معاملات بازار به 7/259/7میلیارد تومان رسید که این رقم نشاندهنده یک روز پرمعامله و پرتقاضا در بازار بورس است. از این مقدار، 9/009/4میلیارد تومان مربوط به خریدهای حقوقیها و حقیقیها در بازار سهام و صندوقهای سرمایهگذاری بود. این حجم بالای نقدینگی ورودی به بازار، نشاندهنده اطمینان بالای سرمایهگذاران به آینده بازار و تمایل بیشتر به خرید نسبت به فروش است. در نهایت، میتوان گفت که بازار دیروز با بازگشت به کانال 2میلیون واحدی، بار دیگر توانست اعتماد سرمایهگذاران را جلب کرده و روند صعودی خود را تثبیت کند.
ورود قوی نقدینگی، تقویت تقاضای حقیقیها و حفظ تمایل خریداران در بازار، نشاندهنده روزهای امیدوارکنندهای برای بازار بورس در آینده نزدیک است.
احسان رضاپور، کارشناس ارشد بازار سرمایه در گفتوگویی با «جهانصنعت» به تشریح وضعیت کنونی بازار سرمایه و چشمانداز آینده آن پرداخت و اظهار داشت: «با توجه به اتفاقات مثبتی که طی هفتههای اخیر رخ داده و کاهش تنشهای سیاسی و امنیتی، سمت تقاضا در بازار به شکل محسوسی افزایش یافته است. در حال حاضر، شاخص کل بازار در محدوده 2میلیون واحدی قرار دارد که این موضوع نشاندهنده آن است که بسیاری از نمادهای بورسی از نظر ارزندگی در وضعیت مطلوبی هستند. این در حالی است که اصلاحات اقتصادی نظیر تغییرات در نرخ ارز نیمایی و احتمالات مثبتی مانند بهبود نرخ ارز و خروج برخی از محصولات از دایره قیمتگذاری دستوری، چشمانداز روشنی را برای شرکتهای فعال در بازار ایجاد کرده است، بنابراین میتوان گفت قیمت سهامها در شرایط کنونی با توجه به ارزندگی و وضعیت کلان اقتصادی، در سطوح جذابی قرار دارد.»
وی در ادامه توضیح داد: «شاهد استقبال گسترده سرمایهگذاران از بازار سرمایه بودیم و این استقبال به ویژه از سوی لایههای اولیه سرمایهگذاران که به طور معمول در چنین شرایطی ورود میکنند، اتفاق افتاد. ورود این افراد به بازار سرمایه باعث میشود که افت ناشی از هیجانات و اضطرابهای امنیتی که در کشور به وجود آمده بود، به سرعت جبران شود. این موضوع نهتنها برای بازار سرمایه از اهمیت بالایی برخوردار است، بلکه از منظر اعتماد عمومی به بازار نیز نقش بسزایی دارد.»
رضاپور با اشاره به اهمیت جذب سرمایههای جدید از خارج از بازار افزود: «برای ادامه رشد و جذب سرمایهگذاران جدید از خارج از بازار، نیازمند اتفاقات مثبتی در ابعاد مختلف هستیم. از یک سو، باید برخی وعدههای داده شده از سوی مسوولان اجرایی عملیاتی شود تا اعتماد عمومی به بازار بازگردد و از سوی دیگر باید کاهش تنشهای سیاسی و امنیتی که به تازگی رخ داده است، تداوم یابد. در صورتی که این روند کاهش تنشها ادامهدار باشد، میتوان انتظار داشت که استقبال سرمایهگذاران از بازار همچنان ادامه یابد اما در صورت بروز مجدد تنشها، سرمایهگذاران رویکرد محافظهکارانهتری به بازار خواهند داشت که این موضوع میتواند مانع رشد مطلوب بازار تا پایان سال شود.»
وی همچنین به وضعیت فعلی ارزندگی بسیاری از سهام اشاره کرد و گفت: «با توجه به ارزندگی کنونی سهامها، احتمال ریزش شدید شاخصها و برخی از سهامها در شرایط کنونی بسیار کم است، مگر آنکه تنشها به قدری شدید شود که خارج از کنترل سرمایهگذاران باشد. در آن صورت، ممکن است شاهد خروج سرمایه از بازار سرمایه باشیم اما در شرایط فعلی، با توجه به اخبار و شرایط موجود در بازار، انتظار وقوع چنین اتفاقاتی نمیرود و میتوان گفت ریسک و بازدهی بازار و قیمت سهامها در حال حاضر توجیهپذیر است.»
رضاپور در بخشی دیگر از مصاحبه خود به بررسی صندوقهای اهرمی پرداخت و گفت: «با توجه به بازدهی صندوقهای اهرمی و نرخ رشد و ریزش مناسبی که این صندوقها تجربه کردهاند، میتوان به ورود سرمایهگذاران به این صندوقها امیدوار بود. صندوقهای اهرمی با توجه به ساختار و ویژگیهایی که دارند، میتوانند فرصت مناسبی برای سرمایهگذاری در شرایط کنونی بازار باشند و ورود لایههای اولیه سرمایهگذاران به این صندوقها نیز شرایط خوبی را برای تقویت بازار فراهم میکند.»
وی در ادامه با اشاره به نگرش لیبرالی به مدیریت شرکتها و بازار توضیح داد: «یکی از مهمترین مسائل در صحبت با مدیران و سرمایهگذاران این است که اکثرا معتقدند اگر دولت اجازه دهد که شرکتها به صورت مستقل و بدون دخالت عمل کنند، میتوان به بازدهی بهتری دست یافت. به طور خاص، اگر دولت در تامین مواد اولیه و نرخگذاریهای مربوط به فروش محصولات دخالت نکند و فقط در حوزههایی نظیر قیمتگذاری کلی و حفاظت از منابع کشور نقش ایفا کند، میتوان انتظار بازدهی بالاتری از تولیدکنندگان داشت. این نگاه لیبرالی در مدیریت شرکتها، به ویژه در صنایع مختلف، میتواند تاثیر مثبتی روی عملکرد کلی بازار سرمایه داشته باشد.»
رضاپور همچنین به نقش دولت در افزایش تولید و توسعه کسبوکارها اشاره کرد و گفت: «دولت در صورت حمایت از تولیدکنندگان و فراهم کردن شرایط مناسب برای افزایش تولید، میتواند کمک شایانی به بخشهای مختلف اقتصادی کشور داشته باشد. این حمایتها نهتنها باعث افزایش بازدهی تولیدکنندگان میشود، بلکه به ایجاد فرصتهای شغلی جدید و بهبود وضعیت اشتغال در کشور نیز منجر خواهد شد. بنابراین میتوان گفت دولت نقش مهمی در حمایت از بخش خصوصی و افزایش تولید ملی ایفا میکند.»
وی در پایان این گفتوگو به تاثیر روابط بینالمللی بر وضعیت اقتصادی کشور اشاره کرد و گفت: «بهبود روابط بینالمللی و کاهش هزینههای اضافی که به دلیل تحریمها و تنشهای سیاسی بر اقتصاد کشور تحمیل شده است، میتواند روند رشد پولی کشور را اصلاح کند. اگر این اصلاحات اقتصادی و بهبود روابط بینالمللی به درستی انجام شود، نهتنها به نفع مصرفکنندگان و تولیدکنندگان خواهد بود، بلکه باعث افزایش سرمایهگذاری و بهبود وضعیت اقتصادی کشور خواهد شد.»
لطفاً براي ارسال دیدگاه، ابتدا وارد حساب كاربري خود بشويد