خیز دوباره فدرال‌رزرو برای افزایش نرخ بهره

گروه انرژی- چشم‌انداز محدود شدن عرضه به دلیل کاهش بیشتر تولید اوپک‌پلاس در برابر ضعیف شدن رشد اقتصاد جهانی و افت تقاضا برای سوخت، بازار نفت را در برزخ قیمتی قرار داده است.
در نخستین روز معاملات جهانی این هفته، بهای معاملات نفت برنت با هفت سنت کاهش به ۸۵ دلار و ۵۰ سنت در هر بشکه رسید و بهای معاملات وست تگزاس اینترمدیت آمریکا هم با سه سنت کاهش، به ۸۰ دلار و ۶۷ سنت در هر بشکه رسید. هر دو شاخص هفته گذشته پس از اینکه اوپک و متحدانش با اعلام کاهش بیشتر تولید که از ماه می ‌آغاز خواهد شد، سرمایه‌گذاران را غافلگیر کردند، برای سومین هفته متوالی افزایش داشتند.
گروه اوپک‌پلاس عمدتا عرضه نفت ترش از سوی تولید‌کنندگان خاورمیانه که در راس آنها عربستان سعودی قرار دارد، را کاهش خواهد داد. پس از اعلام این خبر، شرکت آرامکوی سعودی، قیمت فروش رسمی نفت در ماه مه به مشتریان قراردادی خود در آسیا و آمریکا را افزایش داد. این شرکت نفتی دولتی همچنین به چندین مشتری آسیایی اعلام کرد که با وجود کاهش تولید، حجم قراردادی کامل را دریافت خواهند کرد.
تحلیلگران می‌گویند، آن دسته از افرادی که بدبین هستند، مساله دورنمای تقاضا را در پی اعلام این کاهش تولید زیر سوال بردند و کسانی که خوش‌بین هستند، اکنون بازار محدودتری را در نیمه دوم سال پیش‌بینی می‌کنند. من در دسته دوم هستم و همچنان می‌بینم که قیمت‌ها از این سطح تا پایان سال بالاتر خواهد رفت. از سوی دیگر سرمایه‌گذاران به پیشرفت مذاکرات میان عراق و دولت اقلیم کردستان برای از سرگیری صادرات نفت از شمال این کشور چشم دوخته‌اند که نفت ترش بیشتری را به بازار جهانی وارد خواهد کرد.
عامل دیگری که از قیمت‌های نفت پشتیبانی کرد، کاهش شمار دکل‌های حفاری نفت آمریکا بود. طبق گزارش پنجشنبه گذشته شرکت بیکر هیوز، شمار دکل‌های حفاری نفت آمریکا هفته گذشته با دو حلقه کاهش، به ۵۹۰ حلقه رسید. شمار دکل‌های حفاری گاز با دو حلقه کاهش، به ۱۵۸ حلقه رسید.
در بازارهای جهانی، آمار اقتصادی مهمی که هفته جاری به دقت دنبال خواهد شد، گزارش تورم آمریکاست که می‌تواند به سرمایه‌گذاران برای ارزیابی روند کوتاه‌مدت نرخ‌های بهره، کمک کند. تحلیلگران می‌گویند با وجود این انتظارات که فدرال‌رزرو آمریکا ممکن است به دلیل بحران بانکی اخیر، روند افزایش نرخ بهره را آهسته کند اگر تورم همچنان بالا بماند، هزینه‌های استقراض ممکن است افزایش بیشتری پیدا کند.
به گفته آنان اگر آمار تورم که هفته جاری در آمریکا منتشر می‌شود، انتظارات درباره تداوم روند تحکیم سیاست پولی بانک مرکزی آمریکا را تقویت کند، تاثیر منفی بر فضای بازار خواهد گذاشت. همزمان آمار ضعیف به رنج اقتصادی اشاره دارد که به معنای افزایش ریسک‌گریزی خواهد بود.
از سویی، افزایش شدید نرخ بهره، ارز آمریکا را تقویت کرده و بهای کالاهایی مانند نفت که به این ارز قیمت‌گذاری می‌شود را برای سرمایه‌گذاران دارنده ارزهای دیگر گران‌تر ساخته است.
بزرگ‌ترین بازندگان
اویل پرایس در گزارشی در این رابطه نوشت: کاهش تولید اوپک‌پلاس بیشترین آسیب را از نظر منابع مالی دولت به اقتصادهای پیشرفته آسیا می‌زند که شدیدا وابسته به واردات نفت هستند و همچنین بازارهای نوظهور در جنوب و جنوب شرق آسیا که علاوه‌بر وابستگی به واردات انرژی ترازنامه‌های مالی ضعیفی هم دارند.
بزرگ‌ترین صادرکنندگان نفت دنیا از کاهش تولید اوپک‌پلاس سود می‌برند. اما اگر قیمت نفت بیش‌از این افزایش یابد و به ۹۰ یا حتی ۱۰۰ دلار در هر بشکه برسد، واردکنندگان نفت آسیب می‌بینند.
خبر کاهش ۶۶/۱ میلیون بشکه‌ای تولید نفت ائتلاف اوپک‌پلاس از ماه مه تا پایان سال جاری میلادی که می‌تواند عرضه نفت در بازار را در نیمه دوم سال محدود کند، قیمت نفت برنت را تا ۸۵ دلار و نفت آمریکا را تا ۸۰ دلار در هر بشکه بالا برده است. تحلیلگرانی که پیش‌بینی خود از قیمت نفت را به‌دنبال بحران بانکی در اواسط مارس پایین آورده بودند، حالا دوباره تخمین می‌زنند قیمت نفت به ۱۰۰ دلار در هر بشکه برسد.
نفت ۹۰ دلار و ۱۰۰ دلار در هر بشکه به اقتصادهای واردکنندگان بزرگ نفت آسیب می‌رساند. افزایش دوباره قیمت انرژی تورم در آمریکا و اروپا را در سطح بالا نگه می‌دارد و سیاست‌های نرخ بهره بانک‌های مرکزی را پیچیده‌تر خواهد کرد. این بانک‌ها به‌تازگی اعلام کرده‌ بودند پایان روند افزایش نرخ بهره نزدیک است.
آمریکا شاهد افزایش قیمت بنزین خواهد بود، اما این کشور حداقل از نظر مالی بزرگ‌ترین بازنده کاهش تولید اوپک‌پلاس نیست. در آمریکا بازنده دولت بایدن است که یک‌سال است تلاش می‌کند قیمت بنزین را پایین بیاورد. قیمت بنزین در آمریکا در اوایل ژوئن یعنی زمانی که قیمت نفت به‌دنبال حمله روسیه به اوکراین به ۱۰۰ دلار در هر بشکه رسیده بود رکورد زد.
در حال حاضر، متوسط قیمت بنزین در آمریکا در این هفته ۳ دلار و ۵۴ سنت در هر گالن بود و احتمالا طی چند هفته آینده به حدود ۳ دلار و ۶۵ سنت می‌رسد.
کاهش تولید اوپک‌پلاس بیشترین آسیب را از نظر منابع مالی دولت به اقتصادهای پیشرفته آسیا می‌زند که شدیدا وابسته به واردات نفت هستند و همچنین بازارهای نوظهور در جنوب و جنوب شرق آسیا که علاوه‌بر وابستگی به واردات انرژی ترازنامه‌های مالی ضعیفی هم دارند. این کشورها عبارتند از اقتصادهای بزرگی مانند ژاپن و کره‌جنوبی و همچنین بازارهای نوظهوری مانند هند و پاکستان در جنوب آسیا به‌همراه آرژانتین، ترکیه و آفریقای جنوبی.
تحلیلگران عقیده دارند بزرگ‌ترین بازندگان ۱۰۰دلاری شدن نفت در دنیا کشورهایی هستند که هیچ منابع داخلی انرژی ندارند، کشورهایی مانند ژاپن، هند، آلمان و فرانسه.
کاهش تولید اوپک‌پلاس حتی قیمت نفت خام اورال روسیه را به بالاتر از سقف قیمت ۶۰ دلاری که گروه ۷ تعیین کرده بود رسانده است. ضمن اینکه کشورهایی که ارزش ارز آنها پایین است و منابع مالی محدودی دارند هم از این افزایش قیمت آسیب می‌بینند، چون نفت با دلار آمریکا محاسبه می‌شود.
خیز عربستان برای افزایش قیمت
در همین حال رویترز هم گزارش داده که شرکت دولتی نفت سعودی آرامکو عربستان قیمت رسمی فروش نفت خام نوع سبک عربی به مشتریان آسیایی را برای تحویل در ماه می ‌و برای سومین ماه پیاپی افزایش می‌دهد.
براساس اعلام رویترز، عربستان سعودی ممکن است قیمت نفت خام برای تحویل به مشتریان آسیایی در ماه می را پس از اعلام غیرمنتظره کاهش داوطلبانه ائتلاف تولیدکنندگان عضو سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) و غیر‌اوپک (اوپک‌پلاس) با هدف جلوگیری از افت قیمت‌های جهانی نفت خام افزایش دهد، این در حالی است که انتظار می‌رود تقاضای چین در سه ماهه دوم با پایان دوره تعمیرات و نگهداری پالایشگاه‌ها افزایش یابد. نظرسنجی رویترز از منابع پنج پالایشگاه آسیایی نشان می‌دهد شرکت سعودی آرامکو قیمت رسمی فروش ماه مه نفت خام «سبک عربی» را برای عرضه به مشتریان آسیایی ۲ دلار و ۸۰ سنت برای هر بشکه بیشتر از میانگین قیمت نفت خام شاخص‌های عمان/ دوبی تعیین کرد که این رقم نسبت به ماه آوریل ۳۰ سنت افزایش نشان می‌دهد.
بازار نفت که انتظار داشت اعلام قیمت‌های فروش رسمی نفت آرامکو بازتاب‌دهنده اختلاف قیمتی در سه ماهه نخست و سوم باشد و قیمت‌ها را کاهش دهد، در ماه مارس، با اختلاف قیمتی حدود ۳۰ سنت کاهش یافت.