تركش جنگ لبنان به بورس ايران

«جهان‌صنعت»- در پایان معاملات دیروز بورس تهران که تحت تاثیر حملات جمعه شب اسرائیل به لبنان قرار داشت، هر سه شاخص مهم بازار با افت مواجه شدند. در پایان معاملات دیروز بازار سهام، شاخص کل بورس تهران با افتی 8175‌واحدی معادل 38/0درصد به کار خود خاتمه داد و باز هم به کانال 2‌میلیون و 150‌هزار واحدی رسید. شاخص هم‌وزن هم همانند شاخص کل نزولی بود و 22/0درصد از ارتفاعش کم شد تا به سطح 705‌هزار و 424‌واحدی برسد. در معاملات دیروز بورس تهران که تحت تاثیر حمله جمعه شب اسرائیل به لبنان بود، سه نماد فملی، فولاد و وبملت بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل داشتند.
ارزش معاملات دیروز بورس 5‌هزار و 215میلیارد تومان بود که در کنار ارزش 9‌هزار و 700‌میلیارد تومانی فرابورس رقم خورد. ارزش معاملات خرد دیروز هم معادل 2‌هزار و 246‌میلیارد تومان بود که تنها 18درصد از کل ارزش معاملات را به خود اختصاص داد. دیروز همچنین 92‌درصد از کل نمادهای بازار در محدوده منفی به معاملات خود پایان دادند که از میان 549‌نماد با صف فروش و 40‌نماد با صف خرید مواجه شدند.
شتاب‌گیری خروج پول حقیقی‌ها
معاملات دیروز بورس تهران در حالی به پایان رسید که شاهد خروج 928‌میلیارد تومان پول حقیقی از بازار بود. این در حالی است که در آخرین روز هفته گذشته هم بازار بعد از چند روز ورود پول حقیقی با خروج پول مواجه شده بود. دیروز بیشترین ورود پول حقیقی برای نماد فزر با 5/34‌میلیارد تومان به ثبت رسید. ونوین و پارسیان هم به ترتیب با 6/16 و 3/6میلیارد تومان ورود پول حقیقی در رتبه‌‎های بعدی قرار گرفتند. در آن سمت، فملی، وبملت و وپارس به ترتیب با 5/78‌، 4/59 و 9/35‌میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان فروش خالص حقیقی‌ها را به خود اختصاص دادند.
تحلیل روز شنبه
پایان بورس دیروز 7مهر 1403 در حالی رقم خورد که به دلیل ایجاد محدودیت دامنه نوسان یک درصدی، بازار سهام از ریزش نجات یافت. بر همین اساس، ارزش و حجم معاملات خرد به کمترین میزان طی روزهای گذشته رسید و بیش از 900میلیارد تومان پول حقیقی از بازار خارج شد. پایان بورس دیروز با افت بیش از 8هزار واحدی شاخص کل همراه بود. در پی حمله جمعه رژیم صهیونیستی به لبنان و انتشار اخبار ضدونقیض از شهادت دبیر‌کل حزب‌الله، نگرانی‌ها درباره تلاطم در بازارهای مالی و سرمایه‌ای بالا گرفت. بر همین اساس، سازمان بورس در نخستین ساعات دیروز و پیش از بازگشایی بازارها، دامنه نوسان معاملات را در بازار سهام به منفی و مثبت یک درصد کاهش داد. به این ترتیب منطقه ریزش بازار سهام کوچک و محدود شد. به نظر می‌رسد این محدودیت تا آرام و روشن‌ شدن اوضاع منطقه ادامه پیدا کند.
شاخص کل ۸ هزار واحد کاهش یافت
شاخص کل بورس دیروز با افت 8هزار و 175واحدی، معادل 38/0‌درصد کاهش یافت و در سطح 2میلیون و 146‌هزار و 848‌واحد ایستاد. شاخص هم‌وزن نیز هزار و 573‌واحد افت کرد و با کاهش 22/0‌درصدی، در سطح 705‌هزار و 424واحد قرار گرفت.
ارزش معاملات خرد به سطح 2 همتی سقوط کرد
حجم معاملات خرد سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی در جریان دادوستدهای دیروز بازار سهام دچار کاهش ملموسی شد و به 2/5‌میلیارد برگه سهم رسید. در همین حال، ارزش معاملات خرد سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی هم با افت چشمگیر به سطح 2هزار و 240‌میلیارد تومان رسید.
900‌ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام خارج شد
تراز پول حقیقی در سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهام دیروز منفی سنگینی خورد و بازار با خروج 928‌میلیارد تومان پول حقیقی روبه‌رو شد. در این میان 85‌میلیارد تومان پول حقیقی از صندوق‌های درآمد ثابت خارج شد. با این حال صندوق‌های کالایی تا لحظه تنظیم این گزارش با ورود 255‌میلیارد تومان پول حقیقی مواجه بوده‌اند.
رییس سازمان بورس گفته متناسب با اتفاقاتی که در لبنان رخ داده تصمیم مناسبی اتخاذ خواهیم کرد. بر همین مبنا دامنه نوسان مثبت و منفی یک شده و با توجه به موقعیت تکنیکال بورس این تصمیم کافی نیست. هرچند حجت‌اله صیدی رییس سازمان بورس و اوراق بهادار گفته متناسب با اتفاقاتی که در لبنان رخ داده تصمیم مناسبی اتخاذ خواهیم کرد، بنابراین شاخص کل بورس در محدوده مثبت و منفی یک محدود شده است. فعلا شاخص کل بورس در موقعیتی حساس قرار گرفته و بازارساز نباید به محدودیت دامنه اکتفا کند و سیاست‌های حمایتی باید اجرا شود. رویکرد معامله‌گران بازارهای ارز، طلا و بورس، پس از روشن شدن زوایای حمله تروریستی اسرائیل به جنوب لبنان و واکنش ایران اهمیت زیادی دارد. این اتفاقات در شرایطی رخ داده که هفته اول با رشد شاخص کل و بهبود ارزش معاملات خرد تا ۴‌هزار میلیارد تومان روبه‌رو شد. در این وضعیت بسیاری از تحلیلگران بازار سهام به احتمال اصلاح بازار تاکید دارند، بنابراین بیشترین اثرپذیری از ریسک‌های سیاسی را دارد. شهیر محمدنیا، کارشناس بازارهای مالی معتقد است که با توجه به افزایش تنش‌های سیاسی منطقه‌ای فعلا بازار با چالش مواجه است، به همین دلیل تا میانه هفته روند اصلاحی ادامه دارد. بعد از آن بازار باید به روند صعودی خود برگردد. مهم‌ترین محدوده حمایتی شاخص کل بورس 2میلیون و ۱۱۰‌هزار واحد است و بعد از رسیدن به آن تا سطح 2میلیون و ۲۲۰‌هزار واحد در گام نخست رشد خواهد کرد. محمدنیا کارشناس بازارهای مالی در گفت‌‌وگو با بازار ضمن تاکید بر اینکه در مقطع کنونی شاخص کل خط روند نزولی کوتاه‌مدت را با یک کندل مارابوزو شکسته است، گفت: به همین دلیل یک پولبک به خط روند شکسته شده خواهیم داشت. از طرف دیگر وضعیت شاخص هم‌وزن از شاخص کل بهتر است اما به یک مقاومت رسیده، به همین دلیل این شاخص نیز اصلاح خواهد داشت. او با تاکید بر اینکه اگر بازار سهام قرار بر اصلاح داشته باشد تا وسط هفته نوسانات منفی آن ادامه خواهد داشت، تصریح کرد: با توجه به افزایش تنش‌های سیاسی منطقه‌ای فعلا بازار با چالش مواجه است. به همین دلیل تا میانه هفته روند اصلاحی ادامه دارد. بعد از آن بازار باید به روند صعودی خود برگردد. محمدنیا اعلام کرد: هم‌اکنون مهم‌ترین محدوده حمایتی شاخص کل بورس 2میلیون و ۱۱۰‌هزار واحد است و بعد از رسیدن به آن تا سطح 2میلیون و ۲۲۰‌هزار واحد در گام نخست رشد خواهد کرد. مدت زیادی از تشکیل دولت چهاردهم نمی‌گذرد و زمان برای تحقق وعده‌ها وجود دارد اما معامله‌گران بورسی فعلا در شرایطی نیستند که دولت بورس را بیخیال شود چراکه سهامداران با قرار گرفتن در صف فروش، قیمت‌ها را در بازار کاهش خواهند داد.
سیاستگذار باید وعده‌های خود را محقق کند
در مقطع کنونی سیاستگذار باید وعده‌های خود را محقق کند، در غیر این صورت باید به عواقب عملیاتی نشدن وعده‌های خود پی ببرد. به نظر می‌رسد علاوه بر وعده‌های تیم اقتصادی دولت، یک مانع مهم دیگر نیز در برابر بازار باشد که احتمالا به نوسانات بازارها منجر خواهد شد و آن هم انتخابات آمریکاست. نتیجه این انتخابات می‌تواند روند همه بازارها در جهان و ایران را تغییر دهد. با توجه به این موضوعات، احتمال آن وجود دارد که بازار سهام تا اواسط آبان‌‌ماه در وضعیت متعادل و اغلب در کانال 1/2 و 2/2میلیون واحدی در نوسان باشد و در همین محدوده مورد معامله قرار گیرد. رونق اخیر بازار سهام دلایل بنیادی نیز دارد که وضعیت کنونی را توجیه می‌کند. علاوه بر آن واقعی شدن نرخ دلار نیما و کاهش فاصله آن با دلار آزاد می‌تواند موتور بورس را برای بازپس‌گیری سقف 5/2میلیونی روشن کند. در موقعیت کنونی اگر اتفاق خاصی در حوزه ریسک‌های سیستماتیک رخ ندهد و شاهد افزایش تنش‌های منطقه‌ای نباشیم، بورس می‌تواند روزهای سبز بیشتری را ثبت کند. مسعود پزشکیان در سفرش به نیویورک با سخنرانی‌ها و دیدارهایش با مقامات کشورهای مختلف، به بیان سیاست‌های ایران درخصوص آنچه این روزها در جهان می‌گذرد، پرداخت و بر پایبندی ایران به برجام تاکید کرد. حالا رییس آژانس اتمی نیز اعلام کرده که در صورت پیروزی کامالا هریس آمریکا آماده ازسرگیری مذاکرات برای یک توافق بزرگ است. به تبع آن می‌توان گفت تغییرات تکنیکال در نهایت به بهبود بازار و نسبت P/E می‌انجامد. البته رونق اخیر بازار سهام دلایل بنیادی نیز دارد که وضعیت کنونی را توجیه می‌کند. علاوه بر آن واقعی شدن نرخ دلار نیما و کاهش فاصله آن با دلار آزاد نیز می‌تواند موتور بورس را برای بازپس‌گیری سقف 5/2میلیونی روشن کند. در موقعیت کنونی اگر اتفاق خاصی در حوزه ریسک‌های سیستماتیک رخ ندهد و شاهد افزایش تنش‌های منطقه‌ای نباشیم، بورس می‌تواند روزهای سبز بیشتری را ثبت کند. جاماندگی بازار سرمایه از انتظارات تورمی دو علت مهم دارد؛ یکی سیاست‌های دولت قبلی در قبال بازار سرمایه و دیگری نبود اعتماد سرمایه‌گذاران در نتیجه خلف‌وعده‌ها و اتفاقات متعدد. به‌طور کلی با تغییر دولت نقطه ‌عطفی رخ ‌داده و حداقل در صحبت‌ها شاهد تغییر دیدگاه نسبت به بازار سرمایه هستیم. از طرفی با توسعه روابط بین‌الملل فضای کسب‌وکار بانک‌ها بهبود می‌یابد و از این بابت فضای گروه‌های بانکی در هفته‌ای که گذشت بسیار مثبت بود. به ‌طوری ‌که می‌توان ادعا کرد در صورت نبود محرک منفی قوی، عبور از این مقطع قیمتی کار سختی نخواهد بود زیرا گشایش‌های سیاسی و اقتصادی یکی از این محرک‌هاست که به کنترل تورم منجر شده و راه را برای تعدیل مثبت P/E بازار باز خواهد کرد. رشد دلار نیما در جهت واقعی شدن نرخ فروش شرکت‌ها نیز یکی از محرک‌های قوی برای رونق بازار سهام است. با توجه به شرایط موجود به ‌نظر می‌رسد حذف موانع برای عبور از شاخص 2/2میلیون واحد و تثبیت بالای این محدوده ضروری است. در صورتی ‌که محرک‌های بنیادی تقویت نشوند، انتظار می‌رود نماگر اصلی بازار سهام روندی کاهشی را در پیش گیرد. با تغییر شرایط به نفع بورس، شاخص ‌کل با شکست سقف این کانال اهداف بالاتری را دنبال خواهد کرد. میزان کدهای بورس نیز در هفته گذشته افزایش یافته است. این موضوع حاکی از افزایش تدریجی ورود پول به بازار سرمایه است؛ امری که در نهایت بر رشد شاخص بورس اثرگذار خواهد بود. به ‌عقیده بورس‌بازان، بازار برای ادامه صعود خود باید پول سهامداران خرد و حقیقی را جذب کند و در این میان حذف دامنه نوسان 3درصدی می‌تواند پول‌های مردد را به بازار جذب کند که برای ادامه روند حیاتی است.