تحلیل بورس از قاب معدنی‌ها

«جهان‌صنعت»- گروه معادن و فلزات یکی از گروه‌های لیدر و پیشران در بازار سرمایه ایران است. به طوری که در موارد زیادی در صعود یا نزول شاخص و نماگرهای اصلی بازار تاثیرگذار هستند. از این منظر اگر برنامه‌های حمایتی از طرف بازار‌ساز برای این گروه در نظر گرفته شود می‌توان نسبت به دومینوی مثبت شدن بازار کمک شایانی کرد، اما بررسی‌ها نشان می‌دهند در سال ۱۴۰۲ و تا به امروز شرایط سهم‌های معدنی در بازار چندان مطلوب نبوده است و بازدهی مناسبی را به ثبت نرسانده‌اند. «جهان‌صنعت» در گفت‌و‌گو با یک کارشناس بازار سرمایه به تحلیل مهم‌ترین سهم‌های معدنی و فلزی در بورس پرداخته است.
نمای کلی و جزئی سهم‌های معدنی و فلزی
نیلوفر سادات اقوامی تحلیلگر بازارهای مالی در گفت‌و‌گو با «جهان‌صنعت» به تحلیل روندهای مهم‌ترین نمادهای فلزی و معدنی در شش‌ماهه نخست سال جاری پرداخت.
نیلوفر سادات اقوامی ادامه داد: اگر بخواهیم به صنعت فلزات اساسی نیم‌نگاهی داشته باشیم بررسی ۱۰ساله این گروه نشان می‌دهد که از سال ۱۳۹۲ نمادهایی همچون فسدید با ۸۰۸/۱۴ درصد، فپنتا ۸۰۷/۱۴ درصد، فنوال ۹۲۸/۱۱ درصد، فنورد ۷۱۴/۹ درصد، فولاد ۹۸۸/۲ درصد، فباهنر ۱۷۲/۴ درصد و… بازدهی مثبت را طی ۱۰ سال اخیر از خود به جای گذاشته‌اند.
او افزود: همچنین سود ۶ ماهه ۱۴۰۲ برخی سهم‌ها به نسبت سود ۶ ماهه سال ۱۴۰۱ نشان می‌دهد که در نماد‌هایی همچون فسازان با ۸۹۷۹ درصد رشد، فلوله ۳۰۱ درصد، رشد، فغدیر۲۹۹ درصد رشد، فجر ۹۰۸ درصد رشد، فرآور ۱۴۵۷ درصد رشد و… حاکی از آن است که بسیاری از سهم‌ها در ۶ ماهه نخست سال ۱۴۰۲ وضعیت خوبی را در این گروه برای خود ثبت کرده‌اند.
اقوامی تصریح کرد:‌ به علاوه طبق گزارشات مهر ماه که روانه کدال شده‌اند، می‌توانیم به بررسی وضعیت چند سهم در صنعت فلزات اساسی بپردازیم. برای مثال در نمادی همچون فولاد با رتبه ارزش بازار دوم که با رشد ۴ درصدی فروش نسبت به میانگین شش ماهه و رشد ۵۸ درصدی فروش نسبت به مدت مشابه سال گذشته همراه بوده و از منظر سود‌سازی نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۹۴/۱ درصد رشد سود خالص را برای خود ثبت کرده است و با حاشیه سود عملیاتی ۳۵ درصدی طبق گزارش ۶ ماهه در کنار سودهای غیر‌عملیاتی انتظار سودسازی ۹۵۰/۱۱۴ میلیارد تومانی را خواهیم داشت. در نتیجه این نماد نسبت‌های P مناسبی همچون P/E فوروارد ۶۲/۳ و P/S فوروارد ۶۷/۱ را می‌تواند ثبت کند.
این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: در نماد فملی با رتبه ارزش بازار سوم که با رشد ۲۰درصدی فروش نسبت به میانگین ۶ماهه و رشد ۵۲ درصدی فروش نسبت به مدت مشابه سال گذشته همراه بوده و از منظر سود‌سازی نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۴۶/۱ درصد رشد سود خالص را برای خود ثبت کرده است که با حاشیه سود عملیاتی ۵/۵۲ درصدی طبق گزارش ۶ماهه در کنار سودهای غیر‌عملیاتی انتظار سودسازی ۸۰۰/۴۰۹ میلیارد تومانی را خواهیم داشت. در نتیجه این نماد نسبت‌های P همچون P/E فوروارد ۵۵/۶ و P/S فوروارد ۴۸/۳ را می‌توان ثبت کرد. در نماد فسبزوار با رتبه ارزش بازار نودو‌پنجم که با رشد ۵۴ درصدی فروش نسبت به میانگین ۹ماهه گذشته و رشد ۶۲ درصدی فروش نسبت به مدت مشابه سال گذشته همراه بوده و از منظر سود‌سازی نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۲۱/۳ درصد رشد سود خالص را برای خود ثبت کرده است که با حاشیه سود عملیاتی ۴۷درصدی طبق گزارش ۹ماهه در کنار سودهای غیر‌عملیاتی انتظار سودسازی ۳۴۰/۴ میلیارد تومانی را خواهیم داشت در نتیجه این نماد نسبت‌های پی مناسب همچون P/E فوروارد ۹/۳ و P/S فوروارد ۹/۱ را می‌تواند ثبت کند.
او گفت: در نماد فباهنر با رتبه ارزش بازار صدوسی‌وششم که افت ۹ درصدی فروش نسبت به میانگین ۶‌ماهه و رشد ۵۶ درصدی فروش نسبت به مدت مشابه سال گذشته همراه بوده و از منظر سود‌سازی نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۱۳/۱ درصد رشد سود خالص را برای خود ثبت کرده است که با حاشیه سود عملیاتی ۱۴درصدی طبق گزارش ۶‌ماهه در کنار سودهای غیر‌عملیاتی انتظار سودسازی ۷۱۲/۱ میلیارد تومانی را خواهیم داشت. در نتیجه این نماد نسبت‌های P همچون P/E فوروارد ۹۳/۵ و P/S فوروارد ۰۳/۱ را می‌تواند ثبت کند. طبق آمار و ارقام فوق شاهد هستیم بسیاری از نماد‌ها در حال حاضر از لحاظ بنیادی در محدوده مناسبی در صنعت فلزات اساسی قرار گرفته‌اند اما باید خاطرنشان کرد که صنعت فلزات اساسی کامودیتی‌محور است و افت‌و‌خیز و به طور کلی نوسانات این فلزات پایه در نمای جهانی روی این صنایع تاثیرگذار است. البته از منظر هزینه‌ها در بعد داخلی برای شرکت‌ها می‌توان به افزایش قیمت انرژی برای بهره‌برداری صنایع در کنار افزایش حقوق و دستمزد کارکنان طبق سیاست‌های دولت در سال آتی نیز اشاره کرد که در مقایسه با افزایش قیمت‌های جهانی تاثیر شگرفی در جهت منفی نخواهد گذاشت.