«بیت‌کوین» در تنگنا

احسان کاظمی- بیت‌کوین در طول چند روز گذشته با افت و خیزهای زیادی مواجه بود. هر بار که قیمت به زیر ۵۸‌هزار‌ دلار کاهش پیدا کرد، بازار به شدت تحت تاثیر قرار گرفت و فشار فروش افزایش یافت. این نوسانات مداوم و عدم ثبات قیمتی باعث شد بسیاری از سرمایه‌گذاران با ترس و نگرانی به دنبال راه‌حل‌هایی برای حفظ سرمایه‌های خود باشند. اکنون سرمایه‌گذاران این سوال را مطرح کردند که چه زمانی حرکت دلسردکننده طولانی‌مدت قیمت به پایان خواهد رسید و چه سطوحی را باید از نزدیک نظارت کنند. دو الگوی قابل توجه در نمودار هفتگی بیت‌کوین ظاهر شده و تحلیلگران گلسنود پنج ماه گذشته را به‌ عنوان «روند نزولی تعدیل‌شده ساختاری» توصیف کردند که نشان‌دهنده ضعف حرکت قیمت بیت‌کوین است، همچنین اسکیو، تحلیلگر کریپتو نوسانات شدید نمودار را با نقدینگی قابل توجه در معاملات آتی مرتبط می‌داند.
از نظر فنی، تشکیل بین یک گاو نر و وج در حال گسترش نشان می‌دهد که انباشت بین ۵۲‌هزار تا ۴۸‌هزار‌ دلار می‌تواند سودآور باشد. به ‌طور مشابه، فروش بین ۶۲‌هزار تا ۶۷‌هزار‌ دلار پیش‌بینی می‌شود و اگر بیت‌کوین در ۴۸‌هزار‌ دلار یا ۶۷‌هزار‌ دلار قرار گیرد، احتمالا تغییرات قیمت قابل ‌توجهی رخ خواهد داد. در نمودار هفتگی، بیت‌کوین به جای آزمایش بالاترین‌های جدید، به شکل‌گیری اوج‌های پایین‌تر ادامه می‌دهد و افزایش شکاف بین میانگین متحرک همگرایی، واگرایی و خط سیگنال نشان‌دهنده ضرر مشابه سال‌های ۲۰۱۸ و ۲۰۲۱ است. در ماه مارس شاخص قدرت نسبی، زمانی که قیمت نقدی به بالاترین حد خود (ATH) رسید به 47/88 صعود کرد، سپس در آگوست به ۴۴ کاهش یافت. کوین‌مارکت کپ گزارش کرد که وضعیت بیت‌کوین به‌ عنوان دارایی جهانی به این معنی است که رویدادهای کلان اقتصادی و ژئوپلیتیکی نیز بر حرکت قیمت آن تاثیر می‌گذارد و نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران ممکن است با چرخه‌های متفاوتی نسبت به گذشته مواجه شوند.
با این حال بازار بیت‌کوین همیشه سرمایه‌گذاران را در حالت نامطمئن نگه می‌دارد. در شرایط فعلی، بازار سیگنال‌های متناقضی می‌دهد که باعث سردرگمی معامله‌گران و سرمایه‌گذاران شده است. از یک سو، نهنگ‌های بیت‌کوین با حرکات خود ترس و نگرانی ایجاد می‌کنند و از سوی دیگر، هولدرهای بلندمدت بیت‌کوین یا دست‌های الماسی، احساسات مثبتی به بازار منتقل می‌کنند. در این میان، هش‌ریت بیت‌کوین در سطوح تاریخی بالا تثبیت شده که این هم نشانه‌ای از اعتماد ماینرها به آینده بیت‌کوین است. نهنگ‌های بیت‌کوین اخیرا حرکات قابل‌ توجهی انجام داده‌اند که باعث وحشت در بازار شده است. طبق داده‌های پلتفرم تحلیلی ویل‌آلرت، یکی از نهنگ‌ها ۲۰۰۰ بیت‌کوین را به بایننس منتقل کرده است. این انتقال در دو تراکنش جداگانه، با فاصله ۶دقیقه انجام شده است. هرچند این نوع حرکات همیشه به معنی فروش عمده نیست، اما معمولا در کوتاه‌مدت باعث ایجاد ترس در بازار می‌شود. برخی اوقات، این انتقال‌ها به دلایل امنیتی یا به عنوان بخشی از یک استراتژی برای حرکت آینده بازار انجام می‌شوند. در مقابل، داده‌ها نشان می‌دهند که حدود 7/30‌درصد از کل عرضه بیت‌کوین‌ بیش از پنج سال است که دست‌نخورده باقی مانده‌اند. این نشان‌دهنده اعتماد قوی هولدرهای بلندمدت بیت‌کوین است که به آینده این ارز دیجیتال ایمان دارند. این دسته از سرمایه‌گذاران که به عنوان دست‌های الماسی شناخته می‌شوند، تنها در شرایط بسیار خاصی بیت‌کوین خود را خواهند فروخت. این باور قاطع به آینده بیت‌کوین، یک سیگنال صعودی برای بازار است. در نهایت، ثبات هش‌ریت بیت‌کوین در بالاترین سطوح تاریخی، در حدود ۶۵۰ اگزاهش بر ثانیه (EH/s) قرار دارد که نشان‌دهنده اعتماد ماینرها به آینده این رمزارز است. با توجه به این شرایط، به نظر می‌رسد بازار در حال انتظار است تا ببیند که آیا حرکات نهنگ‌ها منجر به نوسانات خواهد شد یا دست‌های الماسی و ثبات هش‌ریت، بیت‌کوین را در مسیر پایدار نگه خواهند داشت.
«اتریوم» دچار بحران عرضه شد
بحران عرضه اتریوم همچنان رو به وخامت بوده و ممکن است زمینه‌ساز یک بهبود قیمت قوی برای این آلتکوین بزرگ باشد. به گفته یکی از تحلیلگران به نام «لئون وایدمن»، کاهش ذخایر صرافی‌ها و افزایش علاقه سرمایه‌گذاران به استیک کردن اتریوم باعث ایجاد چنین بحرانی شده است. او پیش‌بینی می‌کند که در صورت افزایش تقاضا و اتمام فروشندگان، قیمت اتریوم به ‌سرعت افزایش خواهد یافت. ذخایر اتریوم در صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح خود یعنی 5/18‌میلیون توکن رسیده است که کاهش چشمگیری از سقف ۳۵‌میلیون توکنی در سال ۲۰۲۰ محسوب می‌شود. این وضعیت نشان‌دهنده رشد قوی شبکه اتریوم است که می‌تواند عامل مثبتی برای رشد قیمت باشد. علاوه بر این، «وایدمن» به بنیان قوی اکوسیستم اتریوم، از جمله افزایش تعداد تراکنش‌ها و ارزش بازار استیبل‌کوین‌ها که به بالاترین حد خود رسیده‌اند، اشاره کرد. تعداد تراکنش‌های این شبکه اخیرا به 6/15‌میلیون و ارزش بازار استیبل‌کوین‌های آن به 79/9‌میلیارد‌ دلار رسیده است. با این حال، در بیشتر روزهای ماه آگوست، اتریوم تحت تاثیر احساسات منفی بازار قرار گرفته است. شاخص «تیکر بایر سل» نشان می‌دهد فروشندگان در بازار مشتقات غالب بوده‌اند. این احساسات منفی که به واسطه نگرانی‌ها درباره کارمزدهای پایین و مسائل تورمی در اکوسیستم اتریوم ایجاد شده است، عملکرد ضعیف قیمت را توضیح می‌دهد. برخی از این نگرانی‌ها پس از معرفی «بلاب‌ها» که کارمزد تراکنش را کاهش داده‌اند، به وجود آمده است. با این حال، به گفته «رایان برکمنز»، یکی از اعضای جامعه اتریوم، درآمد این بلاکچین با افزایش استفاده از بلاب‌ها بهبود خواهد یافت و آینده روشنی برای آن پیش‌بینی می‌شود. در زمان نگارش این گزارش، قیمت اتریوم با 25/0‌درصد کاهش به ۲۵۲۲‌دلار رسیده است.
تحلیلگران نوید صعود قیمت «تون» تلگرام را می‌دهند
از زمان دستگیری «پاول دورف»، مدیرعامل تلگرام در تاریخ ۲۴آگوست، قیمت تون‌کوین در یک روند نزولی قرار داشته است. این توکن با قیمت 33/5‌دلار معامله می‌شود. با این وجود، یک تحلیلگر معتقد است که این رمزارز می‌تواند در ماه سپتامبر عملکرد بهتری نسبت به بازار کلی داشته باشد.
«رایان لی»، تحلیلگر ارشد «بیت‌گت ریسرچ»، در مصاحبه اخیر خود گفته که تون‌کوین از زمان دستگیری دورف، دچار سقوط شدیدی نشده و به‌ جای آن، مقاومت و بازیابی قابل ‌توجهی داشته است. به گفته «لی»، این افت با عملکرد بیت‌کوین همخوانی دارد که اخیرا در عبور از مرز ۶۰‌هزار‌ دلار دچار مشکل بوده است.
«لی» همچنین بیان کرد که با وجود اتفاقات اخیر، تون‌کوین عملکرد بهتری نسبت به اتریوم داشته است. به گفته این تحلیلگر، با وجود پوشش رسانه‌ای منفی در مورد دستگیری پاول دورف، احساسات پیرامون تون‌کوین همچنان صعودی است.
«لی» این مقاومت را به وحدت بین سازندگان، پروژه‌ها و حامیان اکوسیستم تون نسبت می‌دهد. به گفته او، اگر این روند ادامه یابد، تون‌کوین در ماه سپتامبر عملکرد بهتری نسبت به بازار کلی خواهد داشت. در مورد اهداف قیمتی تون‌کوین نیز لی اظهار داشت که قیمت این توکن ممکن است به سطوح 5/6 یا ۷‌دلار برسد. او همچنین معتقد است که اگر محیط کلی بازار تغییر نکند، تون‌کوین ممکن است در محدوده ۵ تا ۶دلار، تثبیت شود و نوسان کند.
مجموع ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتال
در زمان نگارش این گزارش مجموع ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتال 08/2تریلیون ‌دلار برآورد ‌شده که این رقم نسبت به روز قبل 38/0‌درصد بیشتر شد. 13/56‌درصد کل بازار ارزهای دیجیتال در اختیار بیت‌کوین بوده که 03/0‌درصد کاهش روزانه را ثبت کرده است. حجم کل بازار ارزهای دیجیتال در چند ساعت گذشته 22/66‌میلیارد‌ دلار بوده که 09/1‌درصد کاهش داشته است. حجم کل در امور مالی غیر‌متمرکز 14/3‌میلیارد‌ دلار است که 75/4‌درصد از کل حجم ۲۴ساعته بازار ارزهای دیجیتال بوده و حجم تمام سکه‌های پایدار اکنون 52/61‌میلیارد‌ دلار است که 90/92 درصد از کل حجم ۲۴ساعته بازار ارزهای دیجیتال را تشکیل می‌دهد.