30 - 01 - 2025
بازدهی 5/41درصدی بانکها در ۳ ماه گذشته
در نیمه نخست امسال ۱۴ بانک توانستند سود خود را افزایش دهند، بهطوری که دو بانک بیش از ۶۰درصد سود ناخالص کسب کردهاند و صنعت بانکداری در سهماه گذشته توانسته بازده 5/41درصدی را به خود اختصاص دهد. صنعت بانکداری ایران بهعنوان یکی از ارکان حیاتی اقتصاد کشور، همواره تاثیر زیادی بر رشد اقتصادی و ثبات مالی دارد. در نیمه نخست سال 1403 بسیاری از بانکها توانستهاند سودآوری خود را افزایش دهند.
صنعت بانکداری در ایران
براساس این گزارش، اقتصاد ایران در سال 1403 با افزایش حجم نقدینگی، ناشی از افزایش بدهیهای دولت و رشد سپردهها مواجه بوده است.
اجزای نقدینگی، شامل: پول نقد، سپردههای جاری و شبهپول (سپردههای مدتدار و اوراق) است که در کنارهم بر نماگرهای اقتصادی اثر گذاشته و موجب تحولات قابلتوجهی در بازارهای مالی و نرخ بهره شدهاند.
این گزارش میافزاید: در کشورهای پیشرفته، بانکها با افزایش نرخ بهره به کنترل تورم و کاهش نقدینگی میپردازند که به کاهش تقاضا برای وام و افزایش تمایل به پسانداز منجر میشود. این سیاستها میتواند سودآوری بانکها را تقویت کند اما در ایران، سیاستهای انقباضی اثرات کمتری داشتهاند. با وجود افزایش نرخ بهره، کنترل نقدینگی و تورم محدود بوده است. بانکها به دلیل افزایش هزینههای تامین مالی و مطالبات مشکوکالوصول با مشکلات بیشتری مواجهند و حاشیه سود آنها کاهش یافته است. در نتیجه، نرخ بهره بالاتر نتوانسته به طور موثر تورم را کنترل کند و خلق نقدینگی همچنان ادامه دارد. مقایسه با کشورهای پیشرفته نشاندهنده تفاوتهای ساختاری و عملکردی است که اثرات این سیاستها را در ایران تحتتاثیر قرار داده است.
بررسی بازده حقوق صاحبان سهام در صنعت بانکی
بازده حقوق صاحبان سهام یا ROE یکی از مهمترین معیارهای ارزیابی عملکرد بانکهاست زیرا نشاندهنده سودآوری برای سهامداران است. بانکهایی که با بازده حقوق صاحبان سهام آنها بالاست نشان دادهاند که توانسته سرمایههای سهامداران خود را بهطور موثر تبدیل به سود و در نتیجه ارزش بالایی برای سهامداران خود ایجاد کنند. در مقابل، بانکهایی که بازدهی حقوق صاحبان سهام در آنها منفی است، قادر به ایجاد بازده مثبت برای سهامداران خود نبوده و بهجای آن، بهطور مداوم ارزش سهام را از دست دادهاند. تحلیل این دادهها نشان میدهد که بانکهای با ROE بالاتر نهتنها برای سهامداران جذابتر هستند بلکه قادر به جذب سرمایههای بیشتری برای گسترش و توسعه فعالیتهای خود نیز خواهند بود.
بررسی نسبت قیمت به ارزش دفتری
در صنعت بانکی
افزون بر این، نسبت قیمت به ارزش دفتری P/B، نشاندهنده ارزیابی بازار از ارزش دفتری بانکهاست. این نسبت معمولا برای ارزیابی اینکه آیا سهام بانک ارزان یا گران است، استفاده میشود. در بانکهایی که در این بخش بالاترین مقدار را دارند، به این معنی است که بازار ارزش زیادی برای سهام آنها قائل است .در نتیجه بانکهایی با نسبتهای P/B بالاتر معمولا از نظر بازار به دلیل پتانسیل رشد یا چشمانداز مثبت در آینده، جذابتر به نظر میرسند.
لطفاً براي ارسال دیدگاه، ابتدا وارد حساب كاربري خود بشويد