24 - 04 - 2024
اصلاح بورس
«جهانصنعت» – در معاملات روز سهشنبه چهارم اردیبهشتماه ۱۴۰۳، شاخص کل بورس تهران ۱۳هزار و ۴۲۱واحد نسبت به روز کاری گذشته پایینتر ایستاد و به سطح ۲میلیون و ۳۰۳هزار و ۳۸۲واحد رسید. شاخص کل هموزن بورس نیز با رشد هزار و ۳۲۱واحدی در رقم ۷۵۹هزار و ۲۲واحدی ایستاد. شاخص کل فرابورس با ریزش ۴۷واحدی به رقم ۲۵هزار و ۴۸۸واحد رسید، همچنین شاخص هموزن فرابورس با رشد ۲۶۴واحدی به سطح ۱۳۹هزار و ۸۲۱واحد رسید.
ورود پول حقیقی به بورس
روز سهشنبه برای چهارمین روز متوالی خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار مثبت شد و ۵۳میلیارد تومان پول حقیقی به بازار سهام وارد شد. دیروز نماد خاهن بیشترین ورود پول حقیقی را داشت که ارزش آن ۷۴میلیارد تومان بود. پس از خاهن، نمادهای خزامیا، واعتبار، فاراک و خدیزل بیشترین ورود پول حقیقی را داشتند. در سوی دیگر، بیشترین خروج پول حقیقی به نمادهای فملی، خودرو، ثفارس، فولاد و شستا تعلق داشت.
تحلیل بازار سهشنبه
بررسی تابلوی بورس سهشنبه نشان میدهد معاملات سهمهای شاخصساز بازار سهام پس از چهار روز صعودی، در روز گذشته کاهش قیمت داشتند. به طوری که برآیند نوسان سهمهای بزرگ بورس سبب شد شاخص کل در روز گذشته ۱۳هزار و ۴۲۰واحد ریزش کند.
معاملات بورس گذشته به نحوی رقم خورد که شاخص کل در خلاف جهت کندل روز معاملاتی گذشته خود رفتار کرد، به طوری که در پایان بورس سهشنبه، شاخص کل با کاهش ۱۳هزار و ۴۲۰واحدی که معادل ۵۸/۰درصد این شاخص است، روبهرو شد. بر این اساس شاخص کل در پایان معاملات دیروز در سطح دو میلیون و ۳۰۳هزار واحدی ایستاد.
در طرف دیگر قیمت معاملات سهمهای کوچک بازار سهام صعودی بود، به طوری که شاخص هموزن بازار در پایان بورس دیروز هزار و ۳۲۱واحد که معادل ۱۷/۰درصد این شاخص است، افزایش ارتفاع داد و به سطح ۷۵۹هزار واحد رسید.گفتنی است تابلوی بورس اوراق بهادار تهران در روز گذشته، حجم معاملات را ۱/۱۰میلیارد برگه سهم و ارزش معاملات خرد (سهام، حقتقدم و صندوقهای سهامی) را چهار هزار و ۳۳۹میلیارد تومان نشان میدهد.
ورود و خروج پول حقیقی
تراز پول حقیقی در سهام، مانند روز دوشنبه، دیروز مثبت بود. چنانکه در پایان بورس سهشنبه حدود ۵۹میلیارد تومان پول حقیقی به بازار سهام تزریق شده است. موضوع دیگری که باید به آن اشاره کرد این است که تا لحظه تنظیم این گزارش حدود هفت میلیارد تومان پول حقیقی وارد صندوقهای درآمد ثابت شده است.
بیشترین ارزش معاملات
در جریان معاملات دیروز سه سهم خزامیا، خاهن و واعتبار بیشترین ارزش معاملات و سهمهای ذوب، خاهن و خودرو به ترتیب بیشترین حجم معاملات را ثبت کردهاند. سهم فارس نیز بیشترین ارزش بازار را در اختیار خود گرفت.
ختوقا با افزایش هفت درصدی بیشترین بازدهی روز را از آن خود کرد، در مقابل دامین نیز با افت ۹۶/۶درصدی در جریان بازار دیروز بدترین عملکرد را ثبت کرد.
ورود پول هوشمند
بیشترین خالص خرید حقیقی به سهمهای خاهن، خزامیا و واعتبار تعلق گرفت. در جریان معاملات دیروز سهمهای خزامیا، خاهن و واعتبار ورود پول هوشمند داشتند. در سوی دیگر، فیلترهای بورسی نشان میدهند پول هوشمند از نمادهای ثفارس، نوری و ثباغ خارج شده است.
شایان ذکر است بیشترین سرانه خرید حقیقی در سهمهای تاتمس، خفناور و بازرگام رقم خورد. فروس در جریان معاملات دیروز بیشترین فشار تقاضا را ثبت کرد، در مقابل بیشترین فشار عرضه در نماد فسازان بود.
صفهای خرید و فروش بورس
در معاملات سهشنبه، ۹۸ نماد صف خرید داشتند و ۳۸ نماد با صف فروش مواجه بودند. مجموع ارزش صفهای خرید با رشد ۶ درصدی نسبت به روز کاری قبل به ۳۰۵میلیارد تومان افزایش یافت و مجموع ارزش صفهای فروش نیز با کاهش ۳۶درصدی به ۱۱۱میلیارد تومان رسید.
ارزیابی کارشناسی از بازار دیروز
نشانه تغییر عوامل بنیادی مانند نرخ ارز نیمایی و نرخ تسعیر به رشد بورس گره خورده است. بر همین مبنا تارگت ۲میلیون و ۷۰۰هزار واحد شاخص در گام نخست جدی است اما در ادامه راه نمادها جدا میشوند.
در روزهای اخیر بازار سهام دوباره به خبرهای بنیادی برگشته است. در حال حاضر به وضوح مشخص است که نرخ تسعیر بانکها و عدد جالب توجه ۴۰هزار تومانی شوک خوبی به کل بازار وارد کرده است، همچنین فضای متفاوتی را برای سایر گروهها رقم زده و دیروز شاهد بودیم که دلاریها در بازار حال و روز بهتری داشتند. بسیاری بر این عقیدهاند که این موضوع سرآغاز تغییرات مهم در نرخ نیماست. به نظر اعلام نرخ ۴۰هزار برای تسعیر ارز بانکها اولین گام به سمت واقعیسازی نرخ ارز است. بعد از این رشد ارزی و احتمالا حرکت نیما نوبت به تحولات بازار خواهد رسید؛ تحولاتی که طول موج آن کوتاه نخواهد بود و بر بستر ارزندگی حرکت میکند. رضا روحی کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اینکه بازار دیروز از حیث تکنیکالی شرایط خاصی دارد، گفت: اگر بازار بتواند وارد کانال ۰۰۰/۳۰۰/۲ واحدی شود و بالای این عدد به تثبیت برسد، هدف موج فعلی ۰۰۰/۷۰۰/۲ واحد خواهد بود.
او گفت: با توجه به افزایش نرخ بهره تسهیلات دریافتی کارگزاری از بانکها از انتهای سال گذشته و افزایش هزینههای تامین مالی و در نهایت افزایش نرخ بهره تسهیلات کارگزاریها به بالای ۳۰درصد، مدیریت اعتبار و تسویه آن سرلوحه کار قرار دارد. در هر صورت تحولات نرخ دلار و نرخ دلار نیما، خبرهای خاص گروه پالایش و فرمول جدید آن، خبرهای گروه خودرو و در نهایت گزارشهای ۱۲ماهه احتمالی پیش رو میتوانند ۵ عاملی باشند که فضای متفاوتی را برای ارزندگی بازار رقم بزنند. این موضوع به زودی خود را در بازار نیز نشان میدهد. بروز هر یک از این عوامل گام بلندی در حرکت جریان پول به سمت بازار است که نمونه آن را در حجم معاملات شاهد بودیم. اگر بازدهی بازارها را با قیمتگذاری دستوری، نرخ بهره، نرخ ارز یا مداخلات و هر عامل دیگری در نظر بگیرید کل سیاستها بعد از مدت کوتاهی نتیجه عکس میدهد. برای نمونه تب خرید دلار سرد شد و قیمت آن تقریبا ۲هزار تومان کاهش پیدا کرد. پیشبینی روند بورس در اردیبهشت ۱۴۰۳ به عوامل بنیادی مانند نرخ ارز نیمایی و نرخ تسعیر گره خورده است. بر همین مبنا تارگت ۲میلیون ۷۰۰هزار واحدی شاخص در گام نخست جدی است اما در ادامه راه نمادها از هم جدا میشوند.
دلایل ارزندگی نمادهای بورسی
هنوز قیمت دلار با قیمت پایان سال فاصله دارد و از آن بالاتر است. کاهش حس منفی نسبت به تنش نظامی و اخبار مذاکرات در مورد آتشبس در غزه کمی فروشندگان را مردد کرد و همین باعث شد که دلار در بازار آزاد شاهد افت قیمت باشد. روند اونس جهانی فعلا بسیار قوی به نظر میرسد. با فروکش کردن تب خرید دلار، طلا میتواند در استراحت و اصلاح زمانی برود. حالا باید ببینیم دلار و طلا چقدر از سقفهای کوتاهمدت فاصله میگیرند. در واقع دید تب خرید این دو دارایی با فاز ترس فروکش میکند یا نه؟ و اگر فروکش کرد، تب خرید تورمی آنها چه میشود؟ روند ماههای آتی کماکان صعودی به نظر میرسد. بازار به زودی متوجه این موضوع خواهد شد که بیش از اندازه به جریان سیاسی وزن داده بودند. محمود مرادی کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اینکه در کوتاهمدت بازار سهام تحت تاثیر اخبار مثبت به صورت یکپارچه رشد میکند، گفت: در ادامه نمادهای بورسی راه خود را از هم جدا میکنند. او با تاکید بر اینکه نمادهای بورسی ارزنده بعد از حدود ۲۰درصد رشد وارد فاز استراحت میشوند، گفت که بعد از آن دوباره رشد جدیدی را آغاز میکنند. در این زمان نمادهای بورسی که ارزندگی چندانی ندارند از رشد بازمیمانند. مرادی با تاکید بر اینکه در حال حاضر بازار طلا کاملا نوسانی شده است، اظهار کرد: برای نمونه روز شنبه میزان حباب صندوقهای طلا کاهش یافت اما روز یکشنبه معاملات صندوقهای طلا با یک مثبت ضعیف وارد حباب بیشتر شد. با توجه به اینکه سال گذشته ۳۵۰۰هزار میلیارد تومان رانت ارزی از طریق اختلاف نرخ سامانه نیما و نرخ آزاد از جیب تولیدکنندگان و صادرکنندگان به جیب واردکنندگان و دلالان وارد شد، از این رو بسیاری درباره رانت ارزی انتقاد میکردند. به همین دلیل پیشبینی روند بورس در اردیبهشت ۱۴۰۳ با تغییر نرخ ارز نیمایی عجین شده است.
کامودیتیها پیشتاز در بازار سهام
رشد دلار در دو هفته قبل عامل اصلی حرکت بازارهای موازی بورس شد و حالا افت آن طی این روزها، انرژی بازار را گرفته است. شاید این موضوع تا حدودی موثر باشد اما به نظر سیاست اشتباه تثبیت در نرخ ارز نیمایی نیز این موضوع عدم رشد بورس موثر بوده است. حتی با وجود اینکه بسیاری از کارشناسان و حتی فولادسازها بر این موضوع صحه گذاشتهاند که باید به سمت کم شدن اختلاف برویم، ولی دولت همچنان کار خود را میکند.امسال یک سلسله اتفاقات و رویدادهای بنیادی میتواند رخ دهد که فضای بازار را تحت تاثیر خود گرفته و شرایط بهتری را از نظر بنیادی ایجاد کند. اگر بخواهیم بعدهای تفاوت آن را بررسی کنیم باید از یک سو به تحولات جالب توجه بورس کالا و محصولات و شرایط آن اشاره کرد و از سوی دیگر چشم به تحولات و اتفاقات کدالی داشت که طی این چند هفته سه دسته گزارش مهم را راهی کدال میکنند؛ دسته اول که طی این چند روز آن را خواهیم دید گزارشهای میاندورهای برخی شرکتها با سال مالی متفاوت معامله شدند. دسته دوم گزارشهای ماهانه شرکتهاست که طی هفته بعد به بازار میرسد و دسته سوم که معتقدیم از دو دسته بالا مهمتر و تاثیرگذارتر هستند، گزارشهای ۱۲ماهه بوده که اوضاع را در فضای متفاوتی قرار میدهد که میتواند انگیزه قوی برای رشد بازار به واسطه ارزندگی قیمتها ایجاد کند. در کنار این موارد بالا تحولات مختلف از دلار نیما و شایعات و شنیدههای آن نیز چاشنی کار شده و میتواند خوراک اردیبهشت بهتری را برای بازار ترسیم کند. به همین دلیل این گروه به زودی معاملات پرحجمی خواهند داشت.
لطفاً براي ارسال دیدگاه، ابتدا وارد حساب كاربري خود بشويد