14 - 03 - 2020
برندگان و بازندگان جنگ نفتی
گروه انرژی- جنگ قیمت نفت بین عربستان سعودی و روسیه اگرچه بهای این ماده سیاه را به پایینترین حد خود در دهههای اخیر رسانده و ضربه بزرگی به اقتصاد کشورهای تولیدکننده نفت زده است اما در این میان کارشناسان معتقدند در حال ایجاد سود چند میلیارد دلاری برای تجار بزرگ نفت جهان است.
از آنجایی که ریاض و مسکو قصد دارند با افزایش تولید، نفت بیشتری را روانه بازار کنند، آن هم بازاری که با اشباع نفت مواجه است، همین موضوع منجر به سقوط بهای نفت شده است.
از این رو در بازار نفت ساختار قیمتی جدیدی شکل گرفته، به گونهای که تجار نفتی میتوانند با خرید نفت ارزان قیمت، ذخیرهسازی آن و فروش آن در آینده، به راحتی درآمد میلیاردی کسب کنند.
به گزارش بلومبرگ، الیویر جاکوب، بنیانگذار شرکت مشاور انرژی پترو ماتریکس و یک تاجر سابق نفتی، در این خصوص گفت: «در چنین مواقعی، پدیدهای به نام «کنتانگو» در بازار به وجود میآید که قیمت لحظهای نسبت به قیمت آتی که در ماه های آینده معامله میشود، پایینتر میآید.
تجار نفتی نیز در چنین مواقعی کلیه ظرفیتهای ذخیرهسازی خود را چه روی زمین یا به صورت شناور، افزایش خواهند داد.» اکنون روز به روز این پدیده در بازار در حال بزرگتر شدن است، زیرا کشورهای عربستان، روسیه و امارات متحده عربی افزایش چشمگیر تولید خود را اعلام کردهاند و از همین رو، تجار نفتی برای افزایش چشمگیر سود خود آماده شدهاند.
به عنوان مثال، گروه ویتول، بزرگترین خانه مستقل تجارت نفت در جهان، زودتر مخازن موجود در کرهجنوبی را برای ذخیره نفتخام رزرو کرده است.
گفته میشود شرکت کشتیرانی ملی عربستان سعودی معروف به بحری نیز حداقل هشت ابرنفتکش را برای بارگیری نفت در ماه جاری و آینده از بنادر نفتی اصلی این کشور کرایه کرده است. هر کدام از این کشتیها ظرفیت حمل دو میلیون بشکه نفت را دارند و شامل دالیان، آگیوس سوتیس و هنگکنگ اسپیریت هستند.
به گفته مدیران، بازرگانان، کارگزاران و تحلیلگران، سایرین نیز در حال رزرو نفتکشها هستند تا آنها را به جایگاه ذخیرهسازی شناور تبدیل کنند.
پدیده کنتانگو که با تفاوت بهای نفتخام برنت برای تحویل در یک و دو ماه اندازهگیری میشود، روز پنجشنبه به ۱۵۰ دلار در هر بشکه افزایش یافته که بالاترین میزان در پنج سال گذشته محسوب میشود و این موضوع نشانگر مازاد عرضه نفت در بازار است.
همچنین جستوجوی عربستان سعودی برای کرایه نفتکشها منعکسکننده عرضه زیادی است که این کشور قصد دارد پس از شکست مذاکرات اخیر اوپک و متحدانش به بازار روانه کند. اکثر نفتکشهایی که تاکنون برای کرایه ثبت شدهاند به مقصد خلیج آمریکا بودهاند. این موضوع تنها مشکلات تولیدکنندگان نفت شیل آمریکا که زیر بار بدهی سنگینی قرار دارند و از افت قیمتهای نفت تحت فشار قرار گرفتهاند را تشدید خواهد کرد.
شرکت دولتی آرامکوی سعودی از ماه میلادی آینده ۳/۱۲ میلیون بشکه در روز نفت به مشتریانش عرضه خواهد کرد که ۲۵ درصد بالاتر از فوریه است. قیمت نفت دوشنبه هفته گذشته در واکنش به چشمانداز عرضه بیشتر به بازار که با افت شدید تقاضا روبهرو شده، بزرگترین کاهش قیمت ۳۰ سال گذشته را رقم زد.
به گفته پیتر سند، تحلیلگر کشتیرانی در گروه بیمکو، هیچکس به این میزان عرضه نیاز ندارد و به همین دلیل قیمت نفت سقوط کرده است.
افزایش عرضه جهانی فعلی ناشی از رشد تقاضا نبوده و توسط تولیدکنندگان هدایت شده است. عرضه بیشتر نفت عربستان سعودی احتمالا برای ذخیرهسازی خواهد بود زیرا به دلیل شیوع ویروس کرونا در حال حاضر تقاضا رشد تصاعدی ندارد.
مدیر اجرایی یک شرکت بزرگ تجارت نفت گفت: «همه به دنبال مخازن هستند.» بازرگانان نفت گفتند که بخش قابل توجهی از مازاد عرضه نفتی که توسط عربستان سعودی برای تحویل ماه آوریل آماده شده، به جای پالایش به طور مستقیم به مخازن ذخیرهسازی منتقل میشود.
در گذشته، در جریان جنگ قیمت نفت در سال ۲۰۱۵-۲۰۱۴، در جریان بحران مالی در سالهای ۲۰۰۸ تا ۲۰۰۹، وقایع بازار نفت به گونهای پیش رفت که بزرگترین بازرگانان نفت جهان با بهرهگیری از آن ثروتمند شدند.
ویتول در سال ۲۰۰۹ توانست با بهرهگیری از شرایط بازار به سود ۲۳ میلیارد دلاری برسد و رکورد بهرهگیری از پدیده کنتانگو را از آن خود کند. شرکتهای توتال، بیپی و شل که در بخشهای مختلف صنعت نفت از جمله حضور در میادین نفتی، پالایشگاهها و پمپبنزینها فعالیت دارند، عملیات بازرگانی بزرگی را نیز در بازار نفت انجام میدهند و میتوانند از این پدیده سود خوبی به دست آورند.
به عنوان مثال شرکت بیپی اعلام کرد که در سه ماه نخست سال ۲۰۱۵ مبلغ ۳۵۰ میلیون دلار سود مازاد به دست آورده که این شرکت، آن را «ساختارهای پر بازده کنتانگو در بازار» توصیف کرده است.
دردسر شرکتهای شیل آمریکا
این در حالی است که شرکتهای نفتی که اخیرا طرحهای هزینهای سال ۲۰۲۰ خود را براساس نفت ۵۵ تا ۶۵ دلار تنظیم کرده بودند، این هفته و پس از آغاز جنگ قیمت میان روسیه و عربستان که موجب افت قیمت نفت به زیر ۳۵ دلار شد با وضعیت ویژهای روبهرو شدهاند.
به گفته تحلیلگران، قیمتها آنقدر سریع و به شکلی قابل توجه کاهش یافتهاند که آن دسته از تولیدکنندگان نفت شیلی که نفت تولیدی خود را با قیمتی بالاتر پیشفروش نکردهاند طی روزهای آینده غیر سودده خواهند شد.
دیوید دل اوسو، مدیر اجرایی شرکت پارسلی انرژی در نامهای به شرکتهای ارائهدهنده تجهیزات و خدمات میادین نفتی از آنها خواست تا در قیمتهای پیشنهادی خود تجدیدنظر کنند و به این شرکت کمک کنند تا حداقل ۲۵ درصد از هزینههای خود را کاهش دهد.سقوط هفته گذشته قیمتها در بازار نفت که به دلیل افت تقاضای جهانی ناشی از ویروس کرونا و جنگ قیمت میان تولیدکنندگان بزرگ رخ داده دلیل اصلی درخواست این تخفیف ویژه عنوان شده است.شرکت پارسلی روز دوشنبه هفته گذشته جزو اولین شرکتهایی بود که از کاهش قابل توجه هزینهها خبر داد و اعلام کرد که تا ماه آوریل یک پنجم ۱۵ سکوی حفاری خود را تعطیل میکند.
در همین حال، مدیران شرکتهای ارائهکننده خدمات میادین نفتی از این درخواستها اظهار ناخرسندی کرده و گفتهاند بسیاری از این شرکتها با نرخ موجود نیز به زحمت سوددهی دارند. مدیر یک شرکت حفاری که نخواست نامش فاش شود گفت: «هرکس که در این شرایط درخواست تخفیف کند بیعقل است.»
اما جیمز وست، مدیر بانک سرمایهگذاری اورکورای اسای گفت، چند تولیدکننده نفت که خواهان تخفیف ۲۵ درصدی بودهاند توانستهاند امتیازاتی بگیرند. وی افزود، با این حال حتی کاهش ۲۵ درصدی هزینهها هم اوضاع تولیدکنندگان نفت شیل را چندان بهتر نمیکند.
عراق قربانی دیگر جنگ نفت
عراق نیز که دومین تولیدکننده بزرگ اوپک است، پس از ماه ها ناآرامی داخلی و شیوع ویروس کرونا در چند هفته گذشته اکنون با ریزش قیمت نفت مواجه شده است.
ریزش قیمت نفت آزمون دشواری برای وضعیت مالی عراق خواهد بود که به شدت به درآمدهای نفتی وابسته است و احتمالا باعث میشود این کشور پروژههای جدید انرژی و زیرساخت را متوقف کند.
مقامات عراقی به رویترز گفتند: این تولیدکننده اوپک برای اینکه از عهده پرداخت حقوق کارکنان دولتی بربیاید، ممکن است ناچار شود به بازارهای استقراض بینالمللی مراجعه کند زیرا قیمت نفت از سطحی که بغداد بودجه امسال خود را بر مبنای آن برنامهریزی کرده بود، بیش از نیمی ریزش کرده است.
عراق که برای ۹۵ درصد درآمد بودجه خود به درآمدهای نفتی وابسته است، کمترین تنوع اقتصادی را در میان کشورهای خاورمیانه دارد و احتمالا پس از بروز اختلاف میان عربستان سعودی و روسیه در خصوص سیاست تولید نفت، احتمالا ناچار خواهد شد تدابیر ریاضت اقتصادی شدیدی را اجرا کند.یکی از مشاوران اقتصادی نخستوزیر عراق در این باره گفت: فروپاشی قیمت نفت به معنای دو برابر شدن کسری بودجه است و تنها گزینهای که برای عراق باقی میماند توسل به استقراض بینالمللی است.
براساس تحلیلی که از آمار صادرات نفت عراق انجام گرفته است، اگر قیمت نفت برنت در حدود ۳۰ دلار در هر بشکه بماند، درآمد عراق کمتر از سه میلیارد دلار در ماه خواهد بود که دو میلیارد دلار کمتر از پولی است که عراق برای تامین مخارجش نیاز دارد.
موسسه اعتبارسنجی فیچ اخیرا هشدار داد جنگ قیمت نفت به درآمد مالی تولیدکنندگان نفت در منطقه خلیجفارس از جمله عربستان سعودی آسیب خواهد زد و ممکن است به موج تنزل رتبه اعتبار مالی دولتهای این منطقه منجر شود.براساس گزارش اویل پرایس، جنگ قیمت و افت شدید قیمت نفت همه اقتصادهای خاورمیانه را متاثر خواهد کرد اما عراق که حتی پیش از فروپاشی قیمت نفت در موقعیت حساسی قرار داشت، یکی از بزرگترین بازندگان اختلاف میان اوپک و روسیه خواهد بود.
در این میان یک کارشناس بازار انرژی معتقد است اگر قیمتهای پایین نفت تا یک سال آینده ادامه یابد، ۱۰ میلیون بشکه نفت شامل شیلاویلها و نفتهای گران از بازار خارج خواهد شد.
نرسی قربان با بیان اینکه کاهش قیمت نفت بیش از هر چیز به گسترش کرونا در جهان بازمیگردد، ادامه داد: بیماری کرونا تقاضای نفت در جهان را کاهش داد.
وی ادامه داد: تا این بحران در جهان حل نشود نمیتوان انتظار داشت که قیمت نفت به تعادل برسد بنابراین نوسان در این بازار ادامه خواهد داشت.
این کارشناس انرژی افزود: عدم توافق کاهش تولید از سوی روسیه نیز باعث شد تا عربستان برای کسب بازار بیشتر، تخفیفات بیشتری به مشتریان نفت خود بدهد و به نوعی جنگ قیمتی بین دو کشور به وجود آمد.
قربان با اشاره به اینکه عربستان و روسیه هر دو به قیمتهای بالاتر نفت نیاز دارند، تاکید کرد: از همین رو در آینده ممکن است توافق جدیدی شکل بگیرد.
وی ادامه داد: با این حال کاهش قیمتها تاثیر چندانی بر ایران نمیگذارد زیرا صادرات نفت ایران پایین است.
این کارشناس بازار نفت با تاکید بر اینکه وضعیت نفتهای شیل در آینده با توجه به کاهش قیمتها به دو دسته تقسیم میشود، گفت: گروهی از تولیدکنندگان شیل در آمریکا نفت تولیدی خود را با قیمتهای ۶۰ تا ۷۰ دلار پیشفروش کردهاند و از این رو با کاهش قیمتها مشکلی نخواهند داشت و کاهش قیمت را از بازار پیشفروش می گیرند.
به گفته قربان، گروهی دیگر اما تولید خود را پیشفروش نکردهاند و به مشکل خواهند خورد.قربان با اشاره به اینکه تولید شیل فعالیتی ۱/۵ تا دو ساله به شمار میرود، ادامه داد: اغلب تولیدکنندگان از بانکها وام میگیرند و با این کاهش قیمت، وام صرفه اقتصادی نخواهد داشت و احتمال کاهش تولید شیل وجود دارد.وی همچنین بر این باور است نفتهای گران دیگر نیز ممکن است از بازار خارج شوند و اگر این روند ادامه داشته باشد ۱۰ میلیون بشکه نفت از بازار خارج میشود که حتی بیشتر از مازاد عرضه است.
لطفاً براي ارسال دیدگاه، ابتدا وارد حساب كاربري خود بشويد